Analýza akcií Micron Technology: Ztráty klesají a akcie postupně rostou
Micron Technology Inc (NASDAQ: MU) zveřejnila svou finanční zprávu za čtvrté čtvrtletí fiskálního roku 2023. Společnost vykázala ztráty ve výši 1,43 miliardy USD. Vedení společnosti však sebevědomě tvrdí, že nejnáročnější časy jsou minulostí, a předpovídá oživení poptávky v sektoru polovodičů, protože zásoby zákazníků, které dříve nashromáždili, klesají.
Akcie Micron Technology přitom postupně rostou. V tomto článku prozkoumáme čtvrtletní výkaz zisků Micron Technology a provedeme technickou analýzu akcií společnosti.
Analýzu zpracoval RoboMarkets
O společnosti Micron Technology Inc.
Micron Technology, americká společnost se sídlem v Boise, Idaho a založená v roce 1978, se specializuje na výrobu polovodičových součástek. Mezi její primární produkty patří paměťové čipy DRAM a NAND, flash paměti, úložná média SSD a snímače CMOS.
Produkty společnosti Micron se používají v různých odvětvích, včetně mobilních zařízení, počítačového hardwaru, síťových zařízení, vestavěných systémů a datových úložišť. Kromě toho společnost investuje do vývoje a výroby pokročilých polovodičových technologií. Například do 3D XPoint, což je nový typ vysokorychlostní, vysokokapacitní energeticky nezávislé paměti. Micron spolupracuje s lídry v oboru, jako je Intel Corp. (NASDAQ: INTC), International Business Machines Corp. (NYSE: IBM) a NVIDIA Corp (NASDAQ: NVDA) s cílem vytvořit inovativní řešení pro cloud computing, umělou inteligenci a internet věcí.
TIP: Analýza Micron Technology TradeCZ
Finanční výkonnost Micron Technology
Finanční zpráva Micron Technology za 4. čtvrtletí 2023 reflektuje stav společnosti k 31. srpnu 2023. Výsledky společnost oficiálně oznámila dne 27. září 2023. Klíčové body zprávy jsou následující:
Příjmy
Částka: 4,01 miliardy USD
Trendy:
V porovnání s předchozím čtvrtletím: +7 %
Ve srovnání se stejným obdobím roku 2022: -40 %
Ztráty
Částka: 1,43 miliardy USD
Trendy:
V porovnání s posledním čtvrtletím: -25 %
Ve srovnání se stejným obdobím roku 2022: -4 %
Poznámka: Společnost snižovala své ztráty již druhé čtvrtletí v řadě.
Zisky
Mobilní divize
Zisk: 1,2 miliardy USD
Čtvrtletní změna: +48 %
Roční změna: -20 %
Primární hnací síla růstu: rostoucí prodeje DRAM a NAND pro chytré telefony a tablety
Divize Data Storage Systems
Zisk: 739 milionů USD
Čtvrtletní změna: +18 %
Roční změna: -17 %
Primární hnací síla růstu: zvýšená poptávka po úložných médiích SSD pro cloudové služby a datová centra
Divize vestavěných řešení
Výdělky: 860 milionů USD
Čtvrtletní změna: -6 %
Roční změna: -34 %
Primární hnací síla poklesu: klesající prodeje paměťových čipů pro automobilovou a průmyslovou elektroniku kvůli dříve nashromážděným zásobám
Divize výpočetní techniky a sítí
Zisk: 1,2 miliardy USD
Čtvrtletní změna: -14 %
Roční změna: -59 %
Primární hnací síla poklesu: klesající poptávka po DRAM v sektorech serverů a PC
Vyjádření vedení společnosti
Sanjay Mehrotra, generální ředitel společnosti Micron, zdůraznil, že společnost vidí známky oživení v sektoru pamětí, kdy se nabídka a poptávka stávají vyrovnanějšími a ceny se stabilizují. Zdůraznil také potenciál Micronu pro růst v segmentech zpracování dat a umělé inteligence díky rostoucí poptávce po vysoce výkonných paměťových čipech s vysokou kapacitou.
Předpovědi Micron Technology
Pro nadcházející čtvrtletí končící 31. listopadu 2023 Micron Technology předpovídá čistou ztrátu 1,07 USD na akcii (potenciálně kolísající o 0,07 USD v obou směrech) a celkové příjmy 4,4 miliardy USD (potenciálně o 200 milionů USD v obou směrech). To odpovídá 88 centům na akcii s tržbami 4,24 miliardy USD. Odborníci připisují snížení ztrát Micronu konzervativnímu přístupu k nabídkám společnosti, poklesu dříve nashromážděných zásob klientů a oživení poptávky.
Konkurenti Micron Technology
Primárními konkurenty Micronu na globální scéně jsou jihokorejští giganti Samsung (KRX: 005930) a SK Hynix (KRX: 000660), kteří oba vedou ve výrobě paměťových čipů DRAM a NAND flash. Tyto společnosti mají výhody z rozsahu, technologie a ekonomické efektivity, což z nich dělá silné soupeře. Stojí za zmínku, že Samsung je aktivní zejména na trhu smartphonů, kde společnost používá vlastní paměťové čipy pro svá zařízení.
Konkurentem Micronu v USA je Western Digital Corp. (NASDAQ: WDC), NXP Semiconductors N. V . (NASDAQ: NXPI) a STMicroelectronics NV (NYSE: STM) jsou jeho primární rivalové na evropském trhu. Tyto dvě společnosti jsou předními světovými dodavateli automobilových polovodičů a poskytují paměťové čipy pro asistenční systémy řidiče (ADAS) a systémy infotainmentu.
Jednou z výhod Micronu je jeho diverzifikované portfolio paměťových produktů, které společnosti umožňuje uspokojit různé trhy, včetně datových center, mobilních zařízení, spotřební elektroniky, průmyslových aplikací a automobilového průmyslu. Kromě toho Micron udržuje strategická partnerství s předními technologickými společnostmi, jako jsou Intel, Microsoft Corporation (NASDAQ: MSFT), Alphabet Inc NASDAQ: GOOG), Nvidia a Qualcomm, Inc. (NASDAQ: QCOM).
Je nezbytné zdůraznit konkurenci společností Samsung a SK Hynix, zejména vzhledem k napjatým vztahům mezi USA a Čínou. Tyto společnosti by mohly využít současnou situaci a rozšířit svou přítomnost na čínském trhu, což by potenciálně narušilo podíl Micronu.
Dopad obchodní války mezi USA a Čínou
Obchodní válka mezi USA a Čínou pokračuje. Kromě amerických omezení investic do technologického sektoru a obchodu s kriticky důležitými polovodiči zavedla své zákazy také Čína, přičemž jeden z nich se týká Micronu.
Dne 22. května bylo oznámeno, že čínská vláda uvalila na Micron omezení a zakázala společnosti účastnit se klíčových infrastrukturních projektů. Čína je jedním z primárních cílových trhů společnosti Micron a představuje téměř 10 % příjmů společnosti.
Po tiskové zprávě akcie Samsungu a SK Hynix mířily nahoru, protože omezení neměla dopad na tyto společnosti a americké sankce rovněž neomezily jejich činnost. V důsledku toho může být podíl Micronu v Číně nahrazen jihokorejskými společnostmi.
Analýza akcií společnosti Micron Technology Inc
Navzdory značným ztrátám v roce 2023 akcie společnosti Micron od začátku roku vzrostly o 38 %. Index S&P 500 zaznamenal ve stejném období o 27 % nižší výnos. Akcie Micronu se v současné době obchodují ve vzestupném kanálu. Po zveřejnění čtvrtletní zprávy o výdělcích se cena odrazila od trendové linie, což signalizuje trvalý vzestupný trend. Pokud dojde k proražení úrovně rezistence 72 USD, mohlo by to cenu posunout k hranici kanálu blízko 80 USD a potenciálně dosáhnout nového ročního maxima.
V možném pesimistickém scénáři by cena mohla prorazit úroveň supportu 64 USD, což naznačí konec uptrendu a potenciální pokles na roční minimum 48 USD.
Závěr
V roce 2021 a v první polovině roku 2022 došlo k prudkému nárůstu poptávky po polovodičových produktech, což významně ovlivnilo ziskovost Micronu během tohoto období. Jak však klienti zvyšovali své zásoby produktů, poptávka klesala, což snižovalo zisky polovodičových společností. Od 4. čtvrtletí 2022 do dnešního dne se Micron potýkal s problémy při dosahování ziskovosti.
Pokud by byla poptávka po polovodičích na svém vrcholu v roce 2022, mohla by dosáhnout nejnižší úrovně v roce 2023, poté by mohla buď obnovit růst, nebo se stabilizovat. Jak již bylo zmíněno, management Micronu předpokládá, že pokles poptávky po polovodičích skončil. To je pro společnost pozitivní ukazatel, protože existuje prostor pro růst, především díky expanzi elektrických vozidel a pokroku v oblasti AI. Na pozadí těchto informací mají akcie společnosti potenciál pro dlouhodobý růst.
Situace by se mohla zhoršit v případě, že by výrazné zvýšení úrokových sazeb vyvolalo v USA recesi. V takovém scénáři může poptávka po polovodičích zaznamenat další pokles, což povede ke zvýšeným ztrátám společnosti Micron.
Tým RoboMarkets
info@robomarkets.cz
+420 800 088 482
Upozornění na rizika:
- Tento materiál a informace v něm obsažené slouží pouze pro informační účely a v žádném případě by neměly být považovány za poskytování investičního poradenství pro účely zákona o investičních společnostech 87 (I) 2017 Kyperské republiky, nebo jakoukoli jinou formu osobního poradenství nebo doporučení, která se týká určitých typů transakcí s určitými druhy finančních nástrojů.
- Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků nebo budoucího výkonu.
