Napište nám zprávu
Inspirujte se

Tržní analýza 19. 8. 2019
„Vaše podpora v tradingu.“

Price Action obchodování


Intro

Price Action (PA) je v traderském prostředí jedním z nejskloňovanějších pojmů vůbec. Česky bychom PA metodu označili slovním spojením „cenová akce“ nebo „chování ceny v čase“, setkat se můžeme i s označením „Pure Price Action“. To vše značí jediné, a sice práci s čistým cenovým grafem, tedy bez použití indikátorů.

Zvládnutím techniky čistého cenového grafu naleznete ve zdánlivě náhodných tržních pohybech řád.

Trade Škola

Základy tradingu si můžete nastudovat online v naší Trade Škole.

Bez pevných základů se do ničeho velkého nepouštějte. Připravili jsme pro Vás zdarma vzdělávací trading kurz, který Vás spolehlivě zasvětí do burzovního světa a online tradingu.

Základní charakteristika Price Action tradingu

  • PA je individuální! V čistém cenovém grafu uvidíte vždy něco trochu jiného než ostatní PA obchodníci. Subjektivní vnímání trhu je pro začátečníka největším kamenem úrazu.
    Pokud používáte indikátor kreslící do grafu šipky, pak je jednoznačné, zda se šipka objevila či nikoliv. Naproti tomu zakreslování důležitých S/R oblastí nebo určení správných chopových oblastí je vždy v jisté míře subjektivní a diskutabilní.
  • Tržní příležitosti nebudou vždy jako z učebnice. Je zapotřebí odlišit, co je přijatelná modifikace tržního settupu a co už je porušení settupu bez možnosti vstupu do obchodu. Důvod je velice prostý, a sice: Každý okamžik na trhu je jedinečný a nelze se spoléhat na to, že se trh bude chovat přesně učebnicově. Na trhu nehledáme ukázkový pinbar nebo odraz od našeho levelu na pip přesně, mnohem důležitější je celkový kontext trhu.
  • Obchodování price action se nese ve znamení: „Obchoduji, co vidím“. Stejně jako u jiných obchodních přístupů i zde platí, že trh má vždy pravdu, a je třeba pracovat s tím, co je, a ne, co by podle nás mělo být.
Price Action - čistý cenový graf
Trh má vždy na výběr ze dvou směrů.

Chci začít s PA. Co mám pro to udělat?

  • Na začátek mějte před sebou pouze čistý (svíčkový) graf. Čistý cenový graf znamená bez indikátorů a dalších technických nástrojů. 
  • Naučte se základní patterny, svíčkové i tržní formace.
  • Naučte se správně zakreslovat linie a tvary jako: support, resistence, trendline nebo chop.
  • Naučte se základní PA strategie, tedy kompletní obchodní metody: 1. formace -> 2. vstup -> 3. řízení pozice -> 4. výstup.
  • Vyberte si filtr, tedy pomocníka, díky kterému budete vstupovat pouze do kvalitních signálů. Pomocníkem může být opět některá z PA technik, ale i vizualizace nebo např. klouzavé průměry.

TIP TCZ: Až zvládnete Price Action, posuňte se na další level pomocí Market Profile.

PA analýza trhu

Před vstupem do obchodu si odpovím na tyto otázky:
  • Jedná se o můj pattern?
  • Vím, kde vstoupit?
  • Mám na to účet a hlavu?
  • Vím, kam umístit stop loss a profit = znám RRR a splňuje podmínky mého money managementu?
  • Jaké bude mé řízení pozice? Řídím X neřídím? Co se musí stát, abych obchod řídil?
Pravidla PA obchodníků
  • Price Action Traders používají vyšší časové rámce pro stanovení hlavního trendu a snaží se neobchodovat proti trendu. Protitrendové obchody nejsou chybné, dosahují však obvykle nižší úspěšnosti a při pozičním obchodování nelze aplikovat chytání velkých trendů s vysoce pozitivním RRR. Na vyšších časových rámcích určují hlavní supporty a resistence.
  • Na nižších časových rámcích upravují stanovené hladiny podpory a odporu, hledají svíčkové a tržní formace, čekají na signál ke vstupu do obchodu.
  • Do obchodu vstupují na TF, na kterém dostali signál, případně TF sníží a hledají oblast pro umístění užšího stop lossu.
  • Při vstupu do obchodu se tradeři dělí na dva tábory. Tím jedním jsou agresivní obchodníci, vstupující po obdržení signálu ihned, tím druhým jsou obchodníci čekající na pullback. Většina PA patternů nabízí možnost vstupu formou pullbacku, díky kterému lze snížit potenciální riziko na obchod.
  • Před vstupem do obchodu lze využít tzv. filtrů, a to v podobě dalších PA formací, indikátorů, volume atd.
  • Řízení obchodu probíhá na TF, ze kterého byl učiněn vstup do obchodu, případně z nižšího TF o jeden řád. Především začínající obchodníci mívají problém s řízením pozice na příliš nízkém TF, díky kterému pak zbytečně opouštějí dobře rozjetý obchod kvůli intradennímu šumu.
  • Výstup z pozice je prováděn na předem stanovené ceně, která by měla být známa již při vstupu do obchodu. Především začínající obchodníci by měli nejprve testovat strategie s jasným MM, tedy s pouhým určením SL, TP, případně použít SLBE.

PA obchod

Parametry následujícího obchodu

  • Intradenní obchod
  • Vstup pullback od trendline
  • Použité patterny: trendline, triangle
  • Filtr: konfluence s profilací trhu
  • Stop loss 1 % obchodního účtu
  • RRR 1:1
  • Při dosažení 70 % PT posouvám SL na BE (vstupní cenu).
Trade - obchod - tržní analýza
Obchod na základě PA analýzy trhu s využitím MP.

Základem zrealizovaného reálného obchodu byla tržní formace triangle. Trh z dané formace vyjel směrem dolů, aby se na prvním mikro supportu odrazil zpět nahoru. V daný moment přichází Price Action obchodník, který využije odraz od rostoucí trendline z druhé strany (červená šipka). Jeho mínění podporuje i fakt, že se v daném místě nachází POC minulého dne. Stop loss je umístěn nad swingová high, Profit je stanoven na RRR 1:1.

Za povšimnutí stojí fakt, že se trh otáčí před úplným otestováním trendline i POC!

Do trhu vstoupili prodejci dříve? Mohli jsme rostoucí trendline nakreslit i jinak? Špatně vypočítal nástroj Marcus profil trhu?

Z toho může platit všechno, nebo také nic. Trhy se jednoduše nechovají ukázkově a je třeba s tím v tradingu počítat.

Základní Price Action formace / patterny

Přehled těch nejznámějších patternů naleznete v naší sekci Patterny.

Dvojité dno a Dvojitý vrchol

Jak poznat cenu, která je pro většinu účastníků na trhu zajímavá? Velmi jednoduše. Trh se na ni častokrát otáčí.

Pattern dvojitý vrchol
Dvojitý vrchol na pomerančovém džusu odstartoval dlouhodobý klesající trend.
Pattern dvojité dno
Dvojité dno na měnovém páru USDCAD. Všimli jste si, že jsme místo linie použili cenou oblast?

V grafu nalezneme i místa, kde se trh otáčí pravidelně třikrát a vícekrát za sebou, příkladem může být i zvratová linie (role reversal).

Svíčkové formace – Doji, Dlouhá svíce, Pinbar, Engulfing

Existuje celá řada svíčkových formací, některé jsou trendové, jiné se využijí především na konci trendu. Mezi nejznámější svíčkové formace patří: Pinbar – krátké tělo a dlouhý knot jedním směrem, Doji – krátké tělo a delší knoty na obě dvě strany, Dlouhá svíce – svíčka znatelně delší než ostatní svíčky kolem, Engulfing – pohlcení jedné svíčky druhou.

Formace: Pinbar Doji, Dlouhá svíce a Engulfing
Svíčkové formace: Pinbar, Doji, Dlouhá svíce a Engulfing v grafu
Tržní formace Head and Shoulders

Svíčkové formace jsou obvykle tvořeny jednou nebo několika málo svíčkami. Tržní formace mohou být tvořeny desítkami i vícero svíčkami. Příkladem je formace Head and Shoulders, kterou bychom přeložili jako formace hlava a ramena.

Danou formaci nalezneme obvykle na konci trendu a říká nám, že trh je již vyčerpaný (vytváří nižší high) a může dojít ke konsolidaci nebo ke změně trendu.

Formace hlava a ramena se běžně využívá i jako trendová formace, kdy po překonání tzv. neckline vstupujeme do pokračování v trendu.

Pattern Head and Shoulders
Tržní formace Head and Shoulders – v našem případě by vstup do krátké pozice proběhl po překonání neckline (trendline).
Pattern 123

Pattern s jednoduchým názvem 123 nalezneme obvykle jako reverzní formaci.

Reversal pattern 123
Změna trendu s patternem 123

Pattern 123 je oblíben pro svou jednoduchost v aplikování do obchodního systému. Po detekci trendu obvykle čekáme, až se trh dostane na silnou úroveň (v našem případě support), kde hledáme 123 pattern. Vstup do pozice bývá po překonání swingu označeného číslovkou 2.

Pokračování v trendu pomocí Triangle

Bezpochyby nejoblíbenějším patternem pro pokračování v trendu je triangle. Logikou je konsolidace ceny s tendencí ke zužování rozpětí s následným průrazem ve směru trendu.

Pattern triangle, trojúhelníková formace
Trojúhelníky patří mezi základní PA patterny.
Rozpoznání trendu díky PA

Tržní pohyby nás informují o tom, v jakém tržním prostředí se právě nacházíme.

Fáze trhu: trend a konsolidace
Zobrazení fází trhu díky stanovení vyšších a nižších high/low – konsolidace vystřídaná trendem vzhůru s následnou konsolidací a pravděpodobným přechodem do klesajícího trendu.

Proč se věnovat Price Action analýze

  • Nejstarší obchodní metoda, léty prověřená, všemi uznávaná
  • Čistý cenový graf zobrazen formou svíček je zdarma a nejsou potřeba žádné další nástroje a software. Trader lapen do pasti indikátorů slibujících nadpozemské zhodnocení kapitálu si po vyčištění grafu hlasitě oddychne.
  • Trader najde díky opakujícím se formacím na trzích řád. Náhle to není jen změť svíček nahoru a dolů, ale jsou to stále se opakující jevy, které lze postřehnout, zobchodovat a vydělat na nich.
  • Je využitelná pro všechny typy obchodníků, své si v ní najde investor, poziční obchodník, daytrader i scalper. Platné signály najdeme na všech použitelných časových rámcích.
  • Po zvládnutí základních technik můžeme s čistou PA kombinovat vesměs všechno: Indikátory, vizualizace, objemy ad. Následně je na každém obchodníkovi, čemu přiloží větší váhu při rozhodování. Mějme však na paměti, že všechny indikátory, dokonce i prediktivní, vycházejí vždy z PA. První je cena, pak je výpočet a vizualizace.
    Pokud bychom sledovali toky objednávek (objem), můžeme častokrát v rámci cenové tvorby vysledovat možné změny o něco dříve, než bychom dostali signál z čistého grafu.
  • PA je využitelná pro všechny fáze tržního prostředí. Tržní formace i samotné patterny lze rozdělit na trendové a netrendové, podle jejich nejlepšího využití v daném prostředí.
  • Backtesting s indikátory je poměrně lehkou záležitostí, ale PA je také o citu a ne vždy jsou settupy přesné a učebnicové. Například takové Dvojité dno není definováno jako dotyk dvou knotů svíček na stejné ceně. Horizontální support a resistence zase není široká přesně 1 bod.
    S dnešními technikami je možné testovat ve speciálních builderech i PA, ale nic nám nebrání vzít si historický graf, excel a začít s backtestingem na vlastní pěst ihned.

Každý týden publikuji analýzu forexového, komoditního i akciového trhu zde na TradeCZ i na jiných burzovních portálech. Natáčím také pravidelný videokomentář tržních příležitostí. Vyplatí se sledovat.

Tržní analýza na forexu

Sledujte mé pravidelné tržní analýzy a inspirujte se.

S čím kombinovat PA

Myslíte si, že když v rámci Vašeho tradingu využijete vizualizaci profilace trhu, skrytých gapů nebo klouzavý průměr, že jste sklouzli k něčemu špatnému? Tak to určitě ne! Na indikátorech není nic špatného, svět tradingu je protkán úspěšnými obchodníky, používající indikátory, vizualizace a další pomocníky. Příkladem může být i Larry Wiliams a jeho indikátor Williams´ Percent Range (%R).

To, co rozhoduje, je námi přidělená váha jednotlivým ukazatelům. Berte indikátory jako pomocníky a neobchodujte na základě křížení linek nebo zobrazení šipky v grafu.

Doporučuji: Price Action strategie v kombinaci s ověřenými patterny.

Jako Price Action indicator by se dal nazvat nástroj Marcus, který vizualizuje stopy velkých hráčů.

Přečtěte si více o nejlepším pomocníkovi Market Profile.

Dovětek

  • Chování a myšlení lidí se opakuje, opakují se tak i tržní formace a příležitosti.
  • Obchodníci dělají jednu zásadní chybu, a to, že se v trzích snaží najít učebnicové příklady a uniká jim pravá podstata. Trhem zmítá nálada dlouhodobých investorů, botů, hedge fondů. Do tržních pohybů je promítán aktuální sentiment, strach, panika i FOMO (strach z uniklé příležitosti). V grafu tak nelze hledat přesné hodnoty a settupy, nikdy nejsou v trhu v různý čas ti samí obchodníci. Trhy jsou obvykle decentralizované a není v nich promítnuto vše a odevšad.
  • PA obchodník musí mít na paměti, že jeho vytvořená analýza bude s největší pravděpodobností unikátní.
  • Jednoduché už dávno neznamená neúčinné nebo zastaralé. Nenechte se chytit do pasti hledání svatého grálu v podobě indikátorů.
  • Nezapomeňte na kontext trhu! Kombinujte více časových rámců. Na větších TF hledejte důležité S/R, na nižších TF hledejte formace, které dovolí použít nižší SL.
  • Nesnažte se obchodovat proti silnému trendu, patterny hledejte na důležitých cenových úrovních.

Kam pokračovat

Powerful Trader klub – pokud hledáte trading v praxi.

Nástroje – které využijete pro Price Action analýzu trhu i řízení pozic

TCZ závěr

Dnes jsme si představili královskou metodu obchodování na finančních trzích. Čistý cenový graf využijeme na forexu, stejně jako na komoditách, akciích a klidně i kryptoměnách. Stejně jako u každé jiné metody však nesmíme zapomenout, že jediné, co na trzích ovlivníme je, money management. Řízení pozic a především řízení rizika časem vždy rozhodne, zda budeme na trzích ziskoví nebo ztrátoví.