Průvodce zdaněním ETF, ETP, ETN a ETC: Vše, co musíte vědět jako český investor
Český zákon o daních z příjmů nabízí řadu titulů pro osvobození od daně z příjmů fyzických osob. Tyto tituly mohou významně ovlivnit vaše daňové povinnosti a ušetřit vám peníze.
Co je ETN, ETP, ETC a ETF a jak se daní
Investování do burzovně obchodovaných fondů (ETF), produktů (ETP), dluhopisů (ETN) a komodit (ETC) se v posledních letech stalo populární volbou pro mnoho českých investorů.
S rostoucím zájmem o tyto investiční nástroje je důležité porozumět i jejich daňovým aspektům podle české legislativy. Tento článek se zaměří na klíčové body zdanění těchto investičních produktů v roce 2025 (a pravděpodobně i dále). Rozebereme si i velmi žádané téma, a sice Jaký je rozdíl mezi ETF, ETN, ETP a ETC.
Zdanění investic ad. témata probíráme denně na Discordu, přidejte se!
Obecné principy zdanění
Příjmy z prodeje cenných papírů, včetně ETF, ETP, ETN a ETC, podléhají v České republice dani z příjmů fyzických osob. Tyto příjmy jsou obecně zahrnuty do § 10 zákona o daních z příjmů jako ostatní příjmy. Základní sazba daně pro fyzické osoby činí 15 %, případně 23 %, pokud dosahují vyšších částek.
Osvobození od daně z příjmů v ČR
Hodnotový test
Příjmy z prodeje cenných papírů jsou osvobozeny od daně, pokud v úhrnu za kalendářní rok nepřekročí 100 000 Kč. Upozorňujeme, že pro účely osvobození jsou sčítány veškeré příjmy z prodeje cenných papírů, přičemž se jedná o hrubé příjmy, nikoli pouze zisky.
Časový test
Pokud dojde k překročení limitu příjmů dle hodnotového testu, je možné příjmy z prodeje cenných papírů osvobodit na základě splnění tzv. časového testu. Příjmy z prodeje cenných papírů jsou osvobozeny od daně, pokud doba mezi jejich nabytím a úplatným převodem přesáhne 3 roky.
Tento princip se vztahuje i na ETF a podobné produkty, zkrátka na veškeré cenné papíry.
Osvobození se nevztahuje na příjmy z úplatného převodu cenných papírů, které jsou, nebo byly zahrnuty v obchodním majetku, a to do 3 let od ukončení činnosti. Upozorňujeme, že 3 roky musí uplynout od ukončení samostatné činnosti (podnikání), nikoli od vyřazení z obchodního majetku.
Přečtěte si recenzi nejvyužívanějšího portálu pro online analýzu trhů TradingView.
Časový test a limity od roku 2025
Od 1. ledna 2025 došlo k významné změně v podmínkách osvobození od daně. Byla zavedena nová limitace osvobození ve výši 40 milionů Kč za jedno zdaňovací období. Tato hranice se vztahuje na celkové příjmy z prodeje cenných papírů a obchodních podílů.
Pokud součet těchto příjmů přesáhne ve zdaňovacím období částku 40 mil. Kč, bude v tomto případě osvobozeno pouze 40 mil. Kč a zbytek příjmu bude zdanitelným příjmem.
Výpočet základu daně z příjmu u ETF
Při výpočtu základu daně z prodeje ETF a podobných produktů je možné uplatnit související náklady.
Mezi tyto náklady patří zejména:
- nabývací cena cenných papírů,
- poplatky spojené s nákupem a prodejem (např. poplatky burzám).
Je důležité vést podrobnou evidenci všech transakcí, aby bylo možné správně určit nabývací cenu a související náklady.
Zdaňování dividend u ETF a dalších výnosů
S držbou vybraných druhů cenných papírů může být spojeno právo na výplatu podílů na zisku (dividend). Dividendy vyplácené společnostmi, které jsou daňovými rezidenty České republiky, podléhají srážkové dani. Dividendy jsou v tomto případě zdaněné při výplatě, tzn. že investor obdrží dividendu v čisté výši (po zdanění) a příjem z těchto dividend již do daňového přiznání neuvádí, neboť srážkovou daní je jeho daňová povinnost vypořádána.
Dividendy vyplácené společnostmi, které jsou zahraničními daňovými rezidenty, podléhají zdanění v České republice.
Tento příjem je třeba uvést v daňovém přiznání, kdy dividendy podléhají zdanění podle § 8 zákona o daních z příjmů jako příjmy z kapitálové majetku.
TIP: 9 běžných typů ETF pro vaše portfolio
Daň zaplacenou v zahraničí je možné započíst na celkovou daňovou povinnost, pokud má Česká republika podepsanou smlouvu o zamezení dvojího zdanění se státem, kde je vyplácející společnost daňovým rezidentem. Daň strženou v zahraničí je nutné prokázat potvrzením zahraničního správce daně nebo i potvrzením plátce příjmu.
Specifika zdaňování u jednotlivých produktů
Jaký je rozdíl mezi ETF, ETN, ETP a ETC? Nejprve musíme pochopit, co jednotlivé zkratky znamenají, abychom mohli dané investiční produkty správně zdanit!
Zdaňování ETF (Exchange Traded Funds)
ETF jsou cenné papíry (obdoba podílových listů) obchodované na burze, které obvykle sledují určitý index. Z daňového hlediska se k nim přistupuje stejně jako k akciím, neboť podílový list je také cenný papír. Příjmy z prodeje ETF podléhají výše zmíněným pravidlům osvobození a zdanění pro cenné papíry obecně.
Zdaňování ETP (Exchange Traded Products)
Co je ETP?
ETP jsou aktiva, jejichž cena je odvozena od podkladového investičního instrumentu, kterým mohou být komodity, cizí měny, akcie nebo úrokové sazby, jedná se o širší kategorii, která zahrnuje ETF, ETN a ETC. Zdanění se odvíjí od toho, jaký konkrétní produkt v této kategorii investor drží.
Zdaňování ETN (Exchange Traded Notes)
Co je ETN?
ETN jsou dluhové cenné papíry vydávané finančními institucemi. Z daňového hlediska se k nim přistupuje podobně jako k dluhopisům. Příjmy z jejich prodeje podléhají stejným pravidlům jako příjmy z prodeje ostatních cenných papírů (například akcií nebo podílových listů).
- Zdanění výnosů: Příjmy z prodeje ETN podléhají stejným pravidlům jako ostatní cenné papíry.
- Výplaty kupónů: Pokud ETN generují pravidelné výnosy (kupóny), tyto příjmy se zdaňují jako kapitálové příjmy podle § 8 zákona o daních z příjmů.
TIP: Srovnání Fintokei a For Traders.
Přečíst si můžete také naše kompletní hodnocení FTMO.
Zdaňování ETC (Exchange Traded Commodities)
Co je ETC
ETC jsou fondy zaměřené na komodity. Jejich zdanění se řídí stejnými principy jako u ETF, ale je třeba brát v úvahu specifika komoditních investic. Zdanění se liší podle typu ETC:
- ETC jako dluhopisy
- Pokud ETC fungují jako dluhopisy s výnosem spojeným s komoditou, zdanění výnosů probíhá stejně jako u ETN (§ 8 zákona o daních z příjmů).
- Příjmy z prodeje ETC jako dluhopisy podléhají stejným pravidlům jako ostatní cenné papíry.
- ETC jako fondy
- Pokud ETC představuje fond investující do komodit, zdanění se řídí pravidly pro ETF (§ 10 zákona o daních z příjmů).
Praktické aspekty zdanění příjmu z ETF
Vedení evidence transakcí
Pro správné zdanění je klíčové vést detailní evidenci všech transakcí, která by měla zahrnovat zejména:
- datum nákupu a prodeje,
- nabývací a prodejní cenu,
- související poplatky,
- přijaté dividendy.
Příjmy z prodeje v daňovém přiznání
Příjmy z prodeje ETF, ETP, ETN a ETC, které nejsou osvobozeny od daně, je nutné zahrnout do daňového přiznání. Ostatní příjmy dle § 10 zákona o daních z příjmů se vyplňují do přílohy č. 2 daňového přiznání, je jim věnován oddíl č. 2 této přílohy.
Závěr
V tomto článku jsme si vysvětlili, co je ETF, ETP, ETN a ETC, jaký je mezi nimi rozdíl a jak je danit v České republice.
Zdanění ETF, ETP, ETN a ETC v České republice prochází významnými změnami. Od roku 2025 platí nová pravidla s limitem osvobození 40 milionů Kč, což může ovlivnit strategii určitého typu investorů. Je důležité pečlivě sledovat legislativní změny a vést přesnou evidenci transakcí pro správné daňové vypořádání.
Pro optimalizaci daňové povinnosti a zajištění souladu s aktuální legislativou je vhodné konzultovat konkrétní situaci s daňovým poradcem a finančním expertem.
Tím lze předejít případným chybám a maximalizovat efektivitu investiční strategie v rámci platných daňových předpisů.
Nakupuj ETF a další u ověřených brokerů!
Ahoj, takže ETN které kopíruje třeba SLN či BTC je osvobozené? Případně ETC které kopíruje cenu zlata? Díky