Co přinese zvolení Trumpa či Harris pro akciové, komoditní, devízové či krypto trhy?
Těžko si lépe dovedete představit polarizaci americké společnosti než tak, že se podíváte na kandidáty, kteří ji zastupují. Demokratka Kamala Harris na jedné straně a Donald Trump za republikány na druhé. Každý z nich zastává rozlišné názory na geopolitcké, ekonomické i společenské otázky. Podle toho, koho si američané 5. 11. zvolí, můžeme také očekávat rozdílnou reakci globálních trhů.
Zatímco obchodníky zajímá spíše zvýšená volatilita během voleb, investoři chtějí vědět, co volba provede s dlouhodobými tržními trendy. A přesně na tuto otázku jsme se v Purple Trading zaměřili i my. Podíváme se tak, co v týdnech po volbách čekat od akciových či komoditních trhů či jaký vliv bude mít zvolení Harris či Trumpa na cenu bitcoinu a dolaru.
Reakce akciových trhů
Různorodé přístupy obou kandidátů k ekonomickým a geopolitickým otázkám mohou mít výrazný vliv zejména na akciové trhy. Jaký dopad by to mohlo mít na hodnoty hlavních akciových indexů jako S&P 500, Nasdaq nebo méně známého Russell 2000?
Scénář č. 1: Zvolení Trumpa
V případě, že by byl Donald Trump znovu zvolen, jeho protekcionistická politika by mohla podpořit domácí průmysl a energetické firmy. Z toho by profitovaly průmyslové, stavební společnosti, zbrojovky a tradiční energetické společnosti. Menší firmy v indexu Russell 2000 by mohly těžit z potenciálního snížení daní. Naopak technologické giganty by nemusely mít z Trumpova zvolení jednoznačně výhodu.
Ačkoli by snížení daní mohlo pomoci, Trumpův kritický postoj k některým velkým technologickým firmám, jako je Google, by mohl vyústit v pokusy o jejich rozdělení, což by trhy vnímaly negativně. Celkově by Trumpův návrat do funkce mohl mít pozitivní dopad na index S&P 500, podobně jako tomu bylo během jeho prvního období.
Scénář č. 2: Zvolení Harris
Pokud by byla zvolena Kamala Harris, lze předpokládat, že by pokračovala ve stávající politice Joe Bidena, což by mohlo snížit geopolitické napětí a přispět k pozitivnímu sentimentu na trzích. Nicméně některá opatření, jako například zvýšení daní pro korporace a větší tlak na regulaci monopolů v technologickém sektoru, by mohla americkým akciovým trhům přinést výzvy.
Technologické firmy představují významnou část tržní kapitalizace hlavních indexů, takže jejich případné rozdělení by mohlo negativně ovlivnit výkonnost indexů, jako je S&P 500. Změny v energetické politice by pak mohly způsobit problémy tradičním energetickým firmám, které by se mohly ocitnout pod větším regulačním tlakem.
Sledujte den voleb online s tržními experty Purple Trading!
Vysíláme živě v den voleb 5. 11. a to výjimečně od 20:00. Těšit se můžete na postřehy tržních expertů Jardy Tupého, Petra Lajska a Adama Dulovce a komentování trhů. Webinář bude plný neocenitelných informací jak pro obchodníky tak pro investory.
CHCI SE DÍVAT
Reakce komoditních trhů
Zlato a ropa jsou jedny z nejoblíbenějších komodit pro intradenní obchodníky i dlouhodobé investory. Jaký vývoj lze očekávat na těchto dvou klíčových trzích v závislosti na výsledku prezidentských voleb?
Scénář č. 1: Zvolení Harris
Pokud by byla zvolena Kamala Harris, pravděpodobně by se zvýšil důraz na investice do zelené energie, i když omezení frakování se nejeví jako pravděpodobné. Spojené státy by zůstaly závislé na ropě, což by mohlo znamenat, že ceny ropy by pravděpodobně vzrostly v důsledku potenciálně omezené nabídky, jak budou postupně zaváděny nové ekologické politiky.
Co se týče zlata, jeho cena by mohla růst, ale vzhledem k tomu, že Harris by se snažila o větší geopolitickou stabilitu, růst zlata by nebyl tak výrazný jako v případě Trumpova zvolení.
Scénář č. 2: Zvolení Trumpa
Pokud by byl zvolen Donald Trump, mohl by výrazně podpořit domácí těžbu ropy, což by vedlo k vyšší nabídce a potenciálně k nižším cenám ropy. Na druhou stranu, jeho nepředvídatelné řešení geopolitických konfliktů by mohlo zvýšit rizikovou prémii na trhu s ropou, což by naopak tlačilo ceny nahoru.
Zlato by za Trumpa mohlo zaznamenat také výrazný růst, a to kvůli zvýšené nejistotě, kterou jeho politika přináší. Geopolitické napětí by za jeho vlády mohlo podpořit větší poptávku po bezpečných aktivech, jako je zlato, a jeho cena by rostla bez ohledu na výsledek voleb, ale u Trumpa by tento růst mohl být výraznější.
Povede zvolení Trumpa k ATH na bitcoinu?
Kryptoměny tvoří svou vlastní kapitolu. Donald Trump se v měsících před volbami snaží získat přízeň příznivců kryptoměn, a tak se prezentuje jako jejich zastánce, včetně bitcoinu. Dokonce prohlásil, že by mohl vytvořit státní rezervní fond právě v této kryptoměně. Pokud by Trump volby vyhrál, existuje možnost, že bitcoin by mohl dosáhnout svých historických maxim. Tato nejrozšířenější kryptoměna by však mohla růst už před volbami, v závislosti na rostoucí podpoře Trumpa.
Zda je Trumpův postoj vůči kryptoměnám pouze předvolebním tahem zaměřeným na získání hlasů kryptonadšenců, je otázka k širší diskusi. Posouzení necháme na vás. Už nyní je však zřejmé, že Trump má na cenu bitcoinu pozitivnější vliv než Kamala Harris.
Reakce amerického dolaru
Síla amerického dolaru je klíčovým tématem, které rezonuje především mezi voliči Donalda Trumpa. Jaké by byly skutečné dopady jeho vlády na dolar a co by mohlo čekat měnu v případě zvolení Kamaly Harris?
Scénář č. 1: Zvolení Trumpa
Pokud by byl zvolen Donald Trump, můžeme očekávat, že jeho protekcionistická politika, vyšší cla a důraz na podporu domácí ekonomiky by vedly k silnějšímu dolaru. Geopolitické napětí, které by mohl vyvolat svými kroky, by rovněž posílilo dolar jako bezpečný přístav pro investory. Kromě toho by jeho tlak na centrální banku směrem k jestřábí monetární politice mohl zvýšit výnosy státních dluhopisů, což by dále podporovalo sílu dolaru.
I když Trump několikrát kritizoval snížení úrokových sazeb, po zvolení by mohl paradoxně tlačit na jejich snížení, aby podpořil akcie a růst ekonomiky. To by však mohlo zvýšit inflační tlaky, které by vedly k dalšímu růstu dolaru i výnosů dluhopisů. Změna guvernéra Fedu je také možná, což by mohlo přinést další volatilitu na trhu.
Scénář č. 2: Zvolení Harris
Pokud by byla zvolena Kamala Harris, je pravděpodobné, že by pokračovala v současné politice demokratů, která se zaměřuje na vyšší vládní výdaje a tvorbu pracovních míst ve veřejném sektoru. Tento přístup by mohl vést k oslabení dolaru, protože investoři mají často tendenci upřednostňovat nižší korporátní daně a menší vládní zásahy.
Harris by přistupovala k geopolitickým konfliktům stabilněji než Trump, což by vedlo k menší volatilitě a nižší poptávce po dolaru jako bezpečném přístavu. V oblasti státních dluhopisů se očekává, že její vláda by vedla k nižším výnosům, protože by pravděpodobně prosazovala měkčí monetární politiku s menším tlakem na růst úrokových sazeb a většími veřejnými investicemi.
Jak se připravit na obchodování během volebního dne?
Ať už dojde ke zvolení Donalda Trumpa či Kamaly Harris, jedno je jisté – trhy bude s nejvyšší pravděpodobností provázet vysoká volatilita. Jak se na ni připravit a jaké obchodní strategie k jejímu zkrocení zvolit popisujeme v našem aktuálním ebooku. Stáhněte si jej zdarma a buďte připraveni na nejočekávanější makroekonomickou událost letošního roku!
STÁHNOUT EBOOK
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 63.21 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.
Nakupuj akcie u ověřených brokerů!
