Co se děje na trhu s cennými kovy?

Bude rok 2024 rokem zlata?

Cena zlata tento týden dosáhla historického maxima 2449 dolarů za trojskou unci. Tento růst byl podpořen zejména těmito dvěma faktory:

• Rostoucí šance na snížení úrokových sazeb v USA: Očekávání brzkého snížení úrokových sazeb oslabuje americký dolar, který má obvykle inverzní vztah ke zlatu.
  
  
• Status bezpečného přístavu: Investoři považují zlato za bezpečné útočiště v době nejistoty.

Status zlata jakožto bezpečného přístavu měl na svědomí nárůst jeho ceny zejména kvůli 2 významným geopolitickým událostem z minulého týdne. První z nich je nehoda vrtulníku, při které zemřel íránský prezident Ebrahim Raisi, íránský ministr zahraničí Amir-Abdollahian a další členové delegace. Tato událost může zvýši napětí na Blízkém východě, a tak měla vliv také na cenu zlata, jakožto na bezpečný přístav. Druhou událostí pak byl útok na ropný tanker směřující do Číny. K tomu došlo v Rudém moři a k činu se přihlásila rebelská skupina Husíjů.

K růstu cen zlata přispívají také nákupy centrálních bank, přičemž čínská centrální banka nakoupila v dubnu 60 tisíc uncí zlata. Aktivní jsou i centrální banky Turecka a zemí Blízkého východu. V prvním čtvrtletí byla ČNB na pátém místě v objemu nakoupeného zlata.

Co očekávat?

Asi všichni investoři a obchodníci se nyní ptají, zda lze letos očekávat další růst. Patrně nejdůležitějším ukazatelem v tomto ohledu jsou úrokové sazby v USA. Pokud dojde k jejich očekávanému snížení, je pravděpodobné, že dolar bude dále oslabovat a zlato se díky záporné inverzi může v roce 2024 potenciálně podívat na další historická maxima.

Stříbro láme rekordy

Cena stříbra také výrazně roste, aktuálně se dostala nad 32 dolarů za trojskou unci, což je nejvyšší úroveň od roku 2013. Stříbro těží z podobných faktorů jako zlato, není však tak silným bezpečným přístavem. Má však široké průmyslové využití například v bateriích a solárních panelech, po kterých roste poptávka.

Očekává se, že celková poptávka po stříbře letos vzroste o 2 % zatímco nabídka klesne o 1 %. Podobný deficit vždy tlačí cenu stříbra vzhůru. Za zvýšenou poptávku může také čínská ekonomika, která se začíná oživovat a která stříbro (společně s dalšími průmyslovými kovy) potřebuje.

Co očekávat?

Pokud obchodujete stříbro určitě vám doporučujeme sledovat data z čínské ekonomiky. Vyplatí se však sledovat také změny v nastavení úrokových sazeb napříč ekonomikami. Rostoucí šance na snížení úrokových sazeb po celém světě totiž mohou dále podpořit růst průmyslu, a zvýšit tak poptávku po stříbře a jeho cenu.

Využijte aktuální situace na trhu s kovy

OBCHODUJTE S PURPLE TRADING

Nedostatek mědi žene ceny nahoru

Ekonomické probuzení Číny a očekávané oživení světového průmyslu po snižování úrokových sazeb stojí také za růstem cen mědi. Růst mědi však nemusí skončit, dlouhodobě se očekává výrazný růst poptávky po tomto průmyslovém kovu.

Měď je totiž nezbytná pro energetickou transformaci, budování infrastruktury a datových center, což je urychleno rozvojem umělé inteligence. Dalším významnou proměnou v celé rovnici je fakt, že v minulém roce došlo k uzavření jednoho z největších měděných dolů v Panamě. Zásoby mědi pod London Metal Exchange se tak od října 2023 propadly o 35 %. Jenže probouzející se průmysl Číny se neptá. Ta tak společně s Indií zvyšuje poptávku po tomto vzácném kovu.

Co očekávat?

Odhaduje se, že poptávka po mědi by v přístí dekádě mohla vzrůst o dalších milionů tun. Aktuální spotřeba mědi je přitom přibližně 26 milionů tun ročně. Jaký to může mít vliv na ceny tohoto kovu si asi dokážete představit.

Kam se odstěhuje hliník?

Také ceny stříbrobílého kovu letos vzrostly, a to o téměř 20 %. Stejně jako měd je i hliník velice hojně využívaným průmyslovým kovem. Za nárůstem jeho ceny tedy můžeme spatřovat stejné faktory.

Průmysl začíná pomalu ožívat. Průmyslové PMI za březen v USA konečně poukázalo na expanzi a v Číně to samé platilo dokonce pro březen i duben. To znamená jediné – růst poptávky po hliníku a dalších kovech.

A stejně jako u mědi, i u hliníku panuje rostoucí obava o jeho nedostatek. Tu umocňují nové sankce uvalené na důležitého exportéra průmyslových kovů, Rusko, kvůli kterým se nesmí na Londýnské burze kovů (LME) obchodovat kovy z této země. V řeči čísel se jednalo o 9% denní nárůst cen hliníku – nejvyšší od začátku jeho obchodování v roce 1987.

Nesmíme však zapomínat, že průmyslové kovy, jako hliník, těží také z geopolitického napětí. Obchodníci a investoři by tak samozřejmě měli sledovat Blízký východ.

CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 66,30 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.