DAX: Nejžhavější evropský trh pro rok 2025? Obchodní příležitosti a analýza
V posledních měsících je stále patrnější, že globální trhy operují v prostředí výrazné nejistoty. Geopolitické napětí, konflikt na Ukrajině, eskalace situace na Blízkém východě a nestabilní vztahy mezi Západem a Čínou – to vše ovlivňuje investorskou náladu i vývoj klíčových amerických akciových indexů.
Současně Evropa čelí vysoké inflaci, rostoucím úrokovým sazbám a ekonomickému zpomalení, které se nejvýrazněji projevuje v Německu, motoru eurozóny.
Právě v tomto nejistém prostředí se do popředí zájmu obchodníků dostává německý index DAX – jeden z nejvýznamnějších evropských akciových benchmarků. Jeho volatilita v poslední době výrazně vzrostla, což pro aktivní investory znamená jediné: více obchodních příležitostí.
Detailní rozbor toho, jak obchodovat DAX v aktuálním prostředí, naleznete v novém videu na YouTube kanálu XTB.
Co je DAX?
DAX (Deutscher Aktienindex) je německý akciový index, který odráží výkonnost 40 největších a nejlikvidnějších společností obchodovaných na frankfurtské burze. Mezi jeho nejznámější členy patří například Siemens, BMW, SAP, Adidas nebo Deutsche Bank. Lze jej tak považovat za německou obdobu amerického S&P 500.
Jedná se o tzv. blue-chip index, což znamená, že zahrnuje přední společnosti představující páteř německé ekonomiky. Vzhledem k tomu, že evropské firmy v posledních letech zaostávaly za svými americkými protějšky, DAX si mezi dlouhodobými investory nevysloužil takovou popularitu jako S&P 500.
Přesto je díky své diverzifikaci, vysoké likviditě a citlivosti na ekonomické i geopolitické změny oblíbeným nástrojem nejen pro krátkodobé tradery, ale i pro dlouhodobé investory.
Proč právě teď obchodovat DAX?
1. Nová maxima a vysoká volatilita
Nutno však říct, že další růst je především kvůli geopolitickým hrozbám nejistý. Tato situace nicméně může být pro tradery přínosná, jelikož zajišťuje vysokou volatilitu a tím pádem obchodní příležitosti.
Zdroj: xStation
Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucí výkonnosti.
2. Očekávané snížení úrokových sazeb
Evropská centrální banka naznačuje možné uvolnění měnové politiky. Nižší úrokové sazby zvyšují dostupnost úvěrů, podporují spotřebu a často také vedou k růstu cen akcií. DAX, jakožto reprezentant největších německých firem, na tyto změny obvykle reaguje velmi citlivě.
3. Levnější energie = vyšší zisky
Výrazný pokles cen ropy a zemního plynu pomáhá energeticky náročným firmám – a právě těch je v DAXu mnoho. Nižší náklady znamenají vyšší marže a tím i potenciálně rostoucí ceny akcií.
4. Příliv kapitálu do Evropy
V očích zahraničních investorů je Německo stále považováno za stabilní a silnou ekonomiku. A když investoři míří do Evropy, právě DAX je jedním z jejich prvních cílů. To vytváří stabilní poptávku a podporuje růst celého indexu. Poptávka po německých akciích tak neutichá ani přes současné ekonomické problémy.
Jaké strategie se u DAXu často používají?
Při obchodování DAXu se nejčastěji používají tyto přístupy:
- Intraday trading – díky vysoké volatilitě nabízí DAX skvělé příležitosti pro obchodníky, kteří chtějí vstupovat a vystupovat z pozic v rámci jednoho dne.
- Swing trading – sleduje střednědobé pohyby (např. týdenní trend) a spoléhá na technickou analýzu.
- Obchodování zpráv – DAX je velmi citlivý na makrodata, zprávy z ECB, výsledky firem či geopolitické události. Rychlé reakce na tyto impulsy mohou být velmi výdělečné.
- Technická analýza – klíčové úrovně supportu a rezistence, Fibonacciho retracementy, klouzavé průměry a RSI jsou u DAXu běžně používané nástroje.
Více se dozvíte v novém videu na YouTube kanálu XTB.
Na co si dát pozor?
- Vysoká volatilita: Co je pro někoho příležitost, může být pro jiného hrozbou. Při obchodování DAXu je důležité mít zvládnutý risk management.
- Makroekonomická data: Sledujte ekonomický kalendář. Zprávy z Německa nebo eurozóny často ovlivňují DAX významněji, než si mnozí uvědomují.
- Obchodní hodiny: DAX se nejaktivněji obchoduje během evropské seance (9:00–17:30), ale volatilita bývá i při otevření amerických trhů (15:30, aktuálně 14:30 kvůli změně času).
Shrnutí
DAX je trh, který si v současném dynamickém prostředí rozhodně zaslouží pozornost. Spojuje vysokou likviditu, silné ekonomické zázemí a citlivost na aktuální události, což z něj činí ideální prostor pro aktivní obchodníky.
Ať už jste začínající trader nebo zkušený investor hledající nové příležitosti, DAX nabízí širokou škálu možností, jak využít znalosti trhu a technické dovednosti. Jeho budoucí vývoj je nejistý, jedno je však jasné – v nadcházejících týdnech a měsících lze očekávat vysokou volatilitu.
Více informací o obchodování DAXu, včetně reálných obchodních příkladů, se dozvíte v novém videu Stává se DAX novým miláčkem obchodníků? na YouTube kanálu XTB.
Index samotný pak můžete obchodovat přímo v platformě pod tickerem DE40: https://www.xtb.com/cz/indexy.
Investujte u ověřených brokerů!
Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku finanční ztráty. U 69 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých finančních prostředků. Investování je rizikové, investujte zodpovědně.
