Jak koupit akcie a začít investovat do akcií

• Proč lidé investují do akcií?
• Dlouhodobý růst trhů jako motor investic
• Trpělivost a strategie
• Dlouhodobé investování se vyplácí
• Jak vybrat akcie, do kterých investovat?
• TIP: Recenze oblíbené investiční aplikace XTB
• Investice do jednotlivých akcií vs. ETF
•  Fundamentální vs. technická analýza
• Oblíbené sektory a akcie pro začátečníky
• Před nákupem – Zvažte svůj investiční profil
• Jakou míru rizika zvládnu?
• Jak dlouhý mám investiční horizont?
• Aktivní vs. pasivní přístup – co mi vyhovuje?
• Kolik peněz potřebuji na investici do akcií?
• Investuj do akcií u ověřených brokerů!
• Investovat lze i s málem (od 500 Kč měsíčně)
• Co jsou zlomkové akcie?
• Poplatky a skryté náklady při nákupu akcií
• Jak koupit akcie – krok za krokem
• TIP: Investování do akcií pro začátečníky, mrkněte!
• Krok 1 – Vyberte si brokera (obchodní platformu)
• Dodatek TradeCZ:
• Jak vybrat nejlepšího brokera: Průvodce pro začátečníky i pokročilé
• Krok 2 – Založte si investiční účet
• Youtube video – Portu Recenze a zkušenosti s pasivním investováním do akcií a ETF
• Založte si DEMO účet zdarma u XTB
• Krok 3 – Vložte peníze na účet
• Krok 4 – Vyhledejte akcii a potvrďte nákup
• Tržní vs. limitní příkaz: rozdíly a využití
• TIP: Seznam akcií
• Stop-loss: ochrana před ztrátami
• Krok 5 – Sledujte svou investici a přemýšlejte dlouhodobě
• VŠE O ETF
• Jaké existují strategie investování do akcií?
• Dlouhodobé držení (buy and hold)
• Výhody strategie „buy and hold“
• Nevýhody strategie „buy and hold“
• Pravidelné investování (DCA – dollar-cost averaging)
• Video – můj názor na XTB
• Aktivní obchodování (trading)
• Typy aktivního obchodování
• Investování do akcií pro začátečníky – co je potřeba vědět?
• Dividendová strategie – pasivní příjem
• Klíčová kritéria výběru dividendových akcií
• Přímý vs. nepřímý nákup akcií
• Přímý nákup přes akciového brokera
• Nepřímý nákup přes fondy nebo robo-advisory
• Výhody a nevýhody obou přístupů
• Nejčastější chyby začátečníků
• Nákup bez porozumění trhu
• Sledování emocí a médií
• Příliš rychlé prodeje nebo panika při poklesu
• Ignorování poplatků a daní
• Ignorování směnného kurzu
• Typické pasti v investování
• Jak danit zisk z akcií v Česku?
• Osvobození od daně po 3 letech
• Kdy a jak se daní kapitálový zisk
• Co je daňové přiznání a kdo ho musí podávat?
• Checklist: Co mít připravené pro daňové přiznání z investic
• Jak na daně z investic – Jak vyplnit daňové přiznání
• Jaký je rozdíl mezi akciemi a jinými investicemi?
• Akcie vs. kryptoměny
• Akcie vs. nemovitosti
• Akcie vs. spořicí produkty (spořicí účet, dluhopisy)
• Srovnávací tabulka: Výnosy, riziko, likvidita, dostupnost
• Kde koupit akcie – nejlepší brokeři pro začátečníky
• Česká vs. zahraniční platforma
• Kritéria výběru brokera
• Doporučené platformy pro začátek
• Srovnání nejlepších brokerů 2025
• Investování do akcií pasivně – co jsou ETF?
• Výhody ETF pro začátečníky
• Rozdíl mezi nákupem akcie vs. ETF
• Nejznámější ETF (např. S&P 500, Nasdaq 100)
• Co je ETF?
• Nástroje pro výběr akcií
• Co je to akciový screener a jak ho použít
• Základní ukazatele pro výběr akcií (PE, dividenda, sektor)
• Průvodce světem ETF – komplexní návod, jak investovat do ETF
• FAQ – Nejčastější otázky
• Závěr
• Otevřete si účet u brokera za 10 minut

Jak koupit akcie dnes už není složitý proces vyhrazený pouze profesionálním investorům. Díky moderním online brokerům a robo-poradcům si můžete během několika minut založit účet a začít investovat do akcií prakticky okamžitě.

Pokud vás zajímá, kde koupit akcie, skvělou volbou jsou platformy, které nabízejí zlomkové akcie (fractional shares). Ty vám umožní nakupovat i s malými částkami – investování tak můžete zahájit už s několika desítkami korun nebo dolarů.

Investování do akcií pro začátečníky je dnes jednodušší než kdy dříve. Transparentní poplatky a uživatelsky přívětivé aplikace zpřístupňují svět investic široké veřejnosti. Díky tomu můžete dlouhodobě zhodnocovat své úspory, aniž byste museli mít hluboké znalosti finančních trhů.

TIP nejen pro začátečníky: Pokud vás svět investic zajímá víc do hloubky, zvu vás také do mé investiční komunity na Patreonu a Herohero, kde společně sdílíme zkušenosti, strategie i dlouhodobé plány. I tam často probíráme akcie, spořicí účet a ETF.

Proč lidé investují do akcií?

Lidé kupují akcie hlavně proto, že očekávají vyšší zhodnocení svých peněz než u běžných spořících účtů nebo dluhopisů. Akciové trhy jim dávají šanci vydělat na růstu firem – pokud firma roste, zvyšuje se i cena jejích akcií. Navíc mohou získat část zisku formou dividend, což je pasivní příjem vyplácený společnostmi.

Investování do různých akcií zároveň pomáhá rozložit riziko, protože špatné výsledky jedné firmy mohou vyvážit úspěch jiné. Díky online obchodním platformám je navíc nákup i prodej akcií rychlý a snadný, takže si dnes může začít investovat téměř každý.

Dlouhodobý růst trhů jako motor investic

Dlouhodobý růst akciových trhů je jedním z nejdůležitějších faktů, na kterém staví většina úspěšných investorů své investiční strategie. Data z historického vývoje předních světových indexů, jako je S&P 500, jednoznačně potvrzují, že i přes krátkodobé propady, krize a korekce se trhy vždy dokázaly zotavit a dosáhnout nových historických maxim.

Podívejme se například na index S&P 500, který zahrnuje 500 největších amerických firem. I přes události jako černé pondělí, dot-com bublinu nebo finanční krizi 2008 sledujeme během posledních 50 let konzistentní růst. Investoři, kteří zachovali chladnou hlavu i v době nejistoty, byli odměněni významným zhodnocením kapitálu.

Trpělivost a strategie

Krátkodobá volatilita je běžnou součástí investování, ale neměla by být důvodem k panickému prodeji. Právě naopak – ti, kdo investují pravidelně a dlouhodobě, často využívají tzv. průměrování nákladů (DCA), které pomáhá snižovat riziko špatného načasování trhu. Dlouhodobý růst trhů je výsledkem technologického pokroku, inovací a globální expanze firem.

Dlouhodobé investování se vyplácí

Investování není sprint, ale maraton. Díky historickým datům víme, že trhy dlouhodobě rostou. Investoři, kteří myslí na budoucnost a pravidelně investují, využívají sílu složeného úročení a zajišťují si stabilní růst hodnoty svého majetku. Místo hledání „dokonalého“ vstupního bodu se vyplatí být trpělivý a mít důvěru v ekonomiku, inovace a schopnost trhů se přizpůsobit.

Jak vybrat akcie, do kterých investovat?

Jak koupit akcie a úspěšně investovat do akcií začíná výběrem správných společností. Pokud vás zajímá jak investovat do akcií a kde koupit akcie, je důležité nejprve určit svůj investiční styl – jste spíše dlouhodobý investor, nebo chcete využívat krátkodobé spekulace?

Investování do akcií pro začátečníky často doporučuje zaměřit se na stabilní společnosti s udržitelným růstem, silnou finanční bilancí a pravidelnými dividendami. Nezapomínejte ani na diverzifikaci – rozložením kapitálu mezi různé firmy a odvětví snížíte riziko výrazných ztrát a zvýšíte šanci na stabilní výnosy.

TIP: Recenze oblíbené investiční aplikace XTB

Při výběru akcií se můžete opřít o fundamentální analýzu (hodnocení finančního zdraví firmy – P/E, P/B, cash flow, ziskovost) nebo technickou analýzu (sledování cenových grafů a objemů). Ideální je oba přístupy kombinovat. Pamatujte, že žádná investice není bez rizika – vždy investujte jen tolik, kolik si můžete dovolit ztratit, a nenechte se ovlivnit emocemi.

Investice do jednotlivých akcií vs. ETF

Plánujete investovat a váháte, zda zvolit jednotlivé akcie nebo ETF (Exchange Traded Funds)? Obě možnosti mají svá specifika. Investice do jednotlivých akcií přináší vyšší potenciál výnosu, ale i riziko – úspěch závisí na vývoji konkrétní firmy. Výběr správných titulů vyžaduje zkušenosti, čas a schopnost analyzovat trh, proto jsou akcie vhodnější pro pokročilé investory, kteří chtějí své portfolio aktivně spravovat.

Naopak ETF fondy umožňují jednoduše investovat do širokého spektra akcií najednou. Díky automatické diverzifikaci snižují riziko, jsou méně náročné na správu a mají nízké poplatky. Nabízejí přístup k různým trhům – od amerického indexu S&P 500 až po akcie technologických firem či rozvojových zemí. Právě proto jsou ETF ideální volbou pro začátečníky a pasivní investory, kteří chtějí dlouhodobě budovat majetek.

Výběr mezi ETF a akciemi závisí na vašich investičních cílech, vztahu k riziku a ochotě věnovat se správě portfolia. Pro většinu začátečníků je vhodné začít s nízkonákladovými ETF a teprve později, s rostoucími zkušenostmi, zvažovat investice do jednotlivých akcií.

 Fundamentální vs. technická analýza

Chcete-li úspěšně investovat do akcií, je klíčové porozumět dvěma hlavním analytickým metodám – fundamentální a technické analýze. Fundamentální analýza odpovídá na otázku proč investovat do dané akcie, a zaměřuje se na vnitřní hodnotu společnosti. Zohledňuje finanční výkazy, poměry jako P/E ale i faktory jako konkurence, trendy v odvětví nebo kvalita managementu. Cílem je odhalit podhodnocené akcie firem, které mají dlouhodobý růstový potenciál. Tento přístup je oblíbený mezi investory s dlouhodobým horizontem, kteří věří, že trh nakonec ocení reálnou hodnotu společnosti.

Naopak technická analýza řeší kdy a jak vstoupit či vystoupit z obchodu. Vychází z předpokladu, že všechny dostupné informace jsou již zahrnuty v ceně akcie. Sleduje grafy, cenové trendy, objemy obchodování a technické indikátory jako klouzavý průměr nebo RSI. Investoři tak na základě historických dat a tržní psychologie předpovídají budoucí pohyby cen. Technická analýza je oblíbeným nástrojem traderů a spekulantů, kteří chtějí profitovat z krátkodobých výkyvů na trhu.

Přečtěte si recenzi nejvyužívanějšího portálu pro online analýzu trhů TradingView.

---

Oblíbené sektory a akcie pro začátečníky

Začínající investoři by měli věnovat pozornost sektorům, které nabízejí stabilní růst a nižší volatilitu. Mezi nejatraktivnější odvětví dlouhodobě patří technologický a zdravotnický sektor.

Technologický sektor

Technologické firmy jako Apple, Microsoft nebo Amazon dominují trhu díky inovacím a širokému portfoliu produktů. Díky své globální působnosti a silné finanční kondici představují méně rizikové možnosti pro ty, kteří s investováním teprve začínají. Vedle těchto gigantů lze zvážit i menší technologické společnosti s vysokým růstovým potenciálem – ty však nesou vyšší míru rizika.

Zdravotnický sektor

Investice do zdravotnictví jsou atraktivní především díky konstantní poptávce po zdravotní péči. Tento sektor je proto obecně odolnější vůči výkyvům ekonomiky. Firmy jako Johnson & Johnson nebo technologicky zaměřené společnosti typu Intuitive Surgical kombinují inovace se stabilitou, což z nich může činit zajímavou volbu pro začátečníky.

Dividendy

Další oblíbenou volbou jsou dividendové akcie, které investorům pravidelně vyplácejí část zisku. Tím vytvářejí stabilní tok pasivního příjmu. Společnosti jako Coca-Cola nebo Procter & Gamble mají silné značky, dlouhou historii vyplácení dividend a vedoucí pozici na trhu. Pro začínající investory, kteří hledají kombinaci bezpečí a pravidelných výnosů, představují dividendové akcie ideální vstupní bránu do světa investic.

Před nákupem – Zvažte svůj investiční profil

Než se pustíte do světa investování do akcií, je důležité pochopit svůj investiční profil. Tento krok je základem pro správné rozhodování a pomůže vám určit, jak investovat do akcií podle vaší tolerance k riziku, investičních cílů a časového horizontu.

Pokud jste mladý investor s dlouhodobým plánem, můžete si dovolit sáhnout po růstových akciích. Ty sice mohou více kolísat, ale nabízejí potenciál vysokého výnosu. Naopak starší investoři hledající stabilní příjem často volí dividendové nebo tzv. blue-chip akcie velkých a stabilních společností.

Při rozhodování kde koupit akcie zvažte nejen výběr konkrétních titulů, ale také volbu brokera či obchodní platformy. Správné nastavení strategie a výběr vhodného místa pro obchodování vám pomůže vyhnout se impulzivním nákupům a zbytečným ztrátám.

Jakou míru rizika zvládnu?

Než začnete investovat do akcií, je zásadní si ujasnit, jakou míru rizika dokážete unést – jak z finančního, tak psychologického hlediska. Investování do akcií totiž není bez rizika. Tržní hodnota může kdykoliv klesnout, a vy tak můžete přijít o část nebo dokonce o celou investici. Každý investor by si měl stanovit svůj rizikový profil, který závisí mimo jiné na věku, příjmech, majetku, investičním horizontu i osobní povaze.

Důležitým testem je vaše reakce na výrazný pokles trhu. Jak byste se cítili, kdyby vaše portfolio během krátké doby ztratilo 20 až 30 % hodnoty? Vzbudilo by to ve vás paniku a touhu všechno prodat, nebo byste v tom viděli příležitost k výhodnému nákupu dalších akcií? Právě tyto úvahy vám pomohou určit, zda je pro vás vhodnější dynamická, vyvážená nebo konzervativní investiční strategie.

Jak dlouhý mám investiční horizont?

Jedním z nejdůležitějších faktorů při tvorbě investiční strategie je délka investičního horizontu. Tento pojem označuje dobu, po kterou plánujete držet své investice bez nutnosti jejich předčasného prodeje. Právě investiční horizont významně ovlivňuje výběr vhodných finančních nástrojů, míru rizika i celkovou výkonnost portfolia.

Krátkodobý investiční horizont, tedy období v řádu měsíců, bývá obvykle spojen s vyšší volatilitou a spekulativním přístupem. Tento typ investování je vhodný spíše pro zkušenější obchodníky, kteří se orientují v aktuálním dění na finančních trzích.

Naopak dlouhodobý investiční horizont, který trvá 10 a více let, umožňuje investorům soustředit se na stabilní růst hodnoty. Díky tzv. složenému úročení (compounding efektu) se reinvestované zisky postupně zhodnocují a přinášejí další výnosy.

Aktivní vs. pasivní přístup – co mi vyhovuje?

Výběr investiční strategie úzce souvisí s vaším investičním horizontem. Aktivní investování vyžaduje pravidelné sledování tržního vývoje, detailní analýzu jednotlivých společností a časté obchodování s cílem dosáhnout vyšších výnosů než trh jako celek. Tento přístup je vhodný pro zkušené investory s dostatkem času a znalostí, kteří jsou ochotni rizikovat ve prospěch potenciálně vyššího zhodnocení.

Naopak pasivní investování je vhodné pro ty, kteří preferují dlouhodobý a stabilní růst bez nutnosti každodenního sledování trhů. Investoři v tomto případě často volí indexové fondy (ETF), které kopírují výkonnost celého trhu. Tento způsob investování je časově méně náročný a obvykle s nižšími poplatky za správu portfolia. Pasivní přístup tak může být ideální pro začínající investory nebo ty, kteří se chtějí investicím věnovat spíše okrajově.

Kolik peněz potřebuji na investici do akcií?

Jak koupit akcie už dnes není výsadou bohatých investorů. Mnoho lidí si stále myslí, že investování do akcií pro začátečníky vyžaduje na účtu desítky či stovky tisíc korun, ale tento mýtus už dávno neplatí. Moderní technologie a rozvoj online platforem zpřístupnily investování do akcií široké veřejnosti.

Dnes si můžete snadno zjistit, kde koupit akcie, a začít investovat i s menším kapitálem – často už od několika stovek korun. Díky investičním aplikacím a brokerům je proces nákupu jednoduchý, rychlý a dostupný prakticky komukoliv.

Investuj do akcií u ověřených brokerů!

Investovat lze i s málem (od 500 Kč měsíčně)

Doby, kdy bylo nutné investovat desítky tisíc korun, aby člověk mohl vstoupit na finanční trhy, jsou pryč. Díky moderním investičním aplikacím a online brokerům je dnes pravidelné investování dostupné téměř každému. Začít můžete už s částkami jako 500 Kč, 1 000 Kč nebo 2 000 Kč měsíčně, což umožňuje spravovat finance i těm, kteří mají omezený rozpočet.

Co jsou zlomkové akcie?

V minulosti bylo běžné, že investoři museli nakoupit celou akcii, což u některých drahých firem, představovalo značnou finanční zátěž. Dnes však mnoho moderních brokerů umožňuje nákup zlomkových akcií (fractional shares), což znamená, že si můžete koupit pouze část akcie za menší částku, třeba 100 nebo 500 Kč. Tento inovativní přístup zpřístupňuje investování širokému spektru lidí, protože už není potřeba mít k dispozici tisíce korun na nákup celé akcie.

Výhodou zlomkových akcií je také to, že jako jejich držitel získáváte stále část dividend a podíl na růstu ceny, stejně jako u klasických celých akcií.

Poplatky a skryté náklady při nákupu akcií

Při investování je nezbytné věnovat pozornost také poplatkům a skrytým nákladům, které mohou zásadně ovlivnit celkový zisk, zvláště u menších částek. Tyto náklady se často podceňují, přitom představují významnou položku, která může dlouhodobě snižovat efektivitu investic.

Mezi nejčastější poplatky patří například:

• Nákupní komise – je částka, kterou zaplatíte brokerovi za realizaci obchodu. Tento poplatek může být buď fixní (například 20 Kč za jednu transakci), nebo procentuální, vypočítaný z objemu obchodovaných aktiv.
  
  
• Poplatky za správu účtu – někteří brokeři si účtují měsíčně či ročně.
  
  
• Výběry peněz – Při převodu peněz na bankovní účet může broker také požadovat poplatek za výběr.
  
  
• Poplatky za měnovou konverzi – při obchodování s cizí měnou, například s dolary nebo eurem, je potřeba počítat s poplatkem za konverzi měny

Jak koupit akcie – krok za krokem

Investování do akcií lze rozdělit do pěti klíčových kroků, které tvoří pevný základ pro úspěšnou investiční strategii. Nejprve je potřeba zvolit spolehlivého brokera nebo kvalitní obchodní platformu, poté si založit investiční účet a provést vklad finančních prostředků.

Následuje realizace prvního obchodu a nakonec dlouhodobé sledování portfolia s jasně definovaným investičním plánem. Každá fáze hraje zásadní roli při budování úspěšného investičního portfolia a vyžaduje promyšlený přístup.

TIP: Investování do akcií pro začátečníky, mrkněte!

Krok 1 – Vyberte si brokera (obchodní platformu)

Historický vývoj brokerů ukazuje dramatický posun od tradičních makléřů na burzovních parketech k moderním online obchodním platformám. Zatímco dříve makléři poskytovali personalizované služby a komplexní finanční plánování převážně bohatým klientům za vysoké poplatky, dnešní digitální platformy otevřely přístup na finanční trhy široké veřejnosti.

Online obchodování umožňuje investorům realizovat obchody odkudkoliv, využívat data v reálném čase a mít lepší kontrolu nad svým portfoliem

Při výběru brokera je zásadní ověřovat regulace a finanční stabilitu. Tyhle faktory mají přímý dopad na bezpečnost investic. Kromě toho je klíčové porovnat poplatkové struktury, které mohou zahrnovat provize, konverzní poplatky, neaktivitu, aj.. I platformy inzerující „0 % provizi“ mohou účtovat jiné náklady, které snižují čistý výnos.

Neexistuje univerzálně nejlepší broker – optimální volba závisí na individuálních potřebách investora, jeho investiční strategii, preferovaných trzích a frekvenci obchodování. Některé platformy vynikají globálním dosahem a nízkými poplatky, nabízejí špičkové analytické nástroje a komunitní funkce.

Doporučuje se vyzkoušet demo účet, ověřit si kvalitu zákaznické podpory a porovnat nabídky více brokerů, jako jsou například XTB (Broker XTB je Volba TradeCZ), Fio banka nebo Purple Trading. Správná volba brokera zvyšuje nejen bezpečnost investic, ale také komfort při obchodování a dlouhodobou šanci na úspěch.

Dodatek TradeCZ:

Klíčem k úspěchu je pečlivé porovnání dostupných možností a důkladné pochopení celkových nákladů na obchodování. Proto jsme pro vás v rámci projektu TradeCZ připravili aktuální recenze brokerů.

Jak vybrat nejlepšího brokera: Průvodce pro začátečníky i pokročilé

Krok 2 – Založte si investiční účet

Při otevření investičního účtu musí investor projít povinným procesem ověření identity známým jako Know Your Client (KYC). Tento standard finančního sektoru zajišťuje, že broker ověří totožnost klienta a získá potřebné informace o jeho finančním profilu.

TIP: Jak si založit účet u XTB

Během KYC jsou vyžadovány základní údaje, jako je celé jméno, datum narození, trvalá adresa či kontaktní informace. Správné a úplné vyplnění těchto údajů je nezbytné pro bezpečné vedení účtu a splnění legislativních požadavků.

Důležitým krokem při zakládání investičního účtu je výběr základní měny. Čeští investoři nejčastěji volí CZK, EUR nebo USD. Zvolená měna má přímý vliv na budoucí transakční náklady, zejména na poplatky za směnu měn. Pokud například investor vede účet v CZK a plánuje nakupovat americké akcie v USD, bude každá transakce vyžadovat konverzi, a tím vzniknou dodatečné náklady.

TIP na brokery:

• XTB: – Pokračujte na recenzi XTB
• eToro: – Pokračujte na recenzi eToro
• IBKR – Pokračujte na srovnání XTB a IBKR
• Purple – Pokračujte na recenzi Purple

YouTube video – XTB moje zkušenosti po 12 letech

Po úspěšném založení a ověření účtu získá investor přístup k obchodní platformě brokera, ať už v podobě webového rozhraní nebo mobilní aplikace. Moderní platformy nabízejí intuitivní ovládání, kotace v reálném čase, pokročilé grafy a analytické nástroje pro lepší investiční rozhodování.

Klíčovou roli hraje bezpečnost, proto je doporučeno aktivovat dvoufaktorové ověřování (2FA), které poskytuje silnou ochranu proti neoprávněnému přístupu a kybernetickým útokům.

Založte si DEMO účet zdarma u XTB

Krok 3 – Vložte peníze na účet

Jakmile si založíte investiční účet, dalším krokem je jeho financování. Moderní brokeři nabízejí širokou škálu metod vkladu – od bankovních převodů, přes platby kreditními kartami, až po elektronické peněženky typu PayPal. Každá možnost má své výhody i nevýhody z hlediska rychlosti, pohodlí a poplatků. I když mnoho brokerů láká na „vklady zdarma“, realita může být jiná, proto je vždy důležité ověřit si podmínky konkrétní platební metody.

Při volbě způsobu vkladu je nutné brát v úvahu kompromis mezi rychlostí připsání prostředků a výší poplatků. Zvláštní pozornost by měli věnovat investoři také konverzi měny – zejména ti, kteří investují z účtu vedeného v CZK do aktiv denominovaných v EUR nebo USD. Poplatek za směnu měny může být účtován přímo jako procento z transakce, nebo může být skryt v méně výhodném směnném kurzu, což je pro méně zkušené investory často hůře rozpoznatelné.

Čeští investoři by měli počítat s tím, že někteří brokeři neumožňují přímé obchodování v korunách a vyžadují převod na jinou měnu ještě před nákupem aktiv. Náklady na konverzi tak mohou být dvojí – viditelné v podobě explicitního poplatku i skryté v rozpětí mezi nákupním a prodejním kurzem. Chcete-li minimalizovat tyto náklady, sledujte nejen oficiálně uváděné poplatky, ale i reálné směnné kurzy, které vám broker nabízí pro konkrétní měnové páry.

Krok 4 – Vyhledejte akcii a potvrďte nákup

Při rozhodování o nákupu akcie je prvním krokem její vyhledání na obchodní platformě vybraného brokera. Následně si investor vybírá z několika typů obchodních příkazů, které určují, jakým způsobem bude obchod realizován. Nejčastěji se využívají tři varianty – tržní příkaz (Market order), limitní příkaz (Limit order) a příkaz stop-loss (Stop-Loss order). Správná volba příkazu hraje klíčovou roli nejen při vstupu do obchodu, ale i při řízení rizika.

Tržní vs. limitní příkaz: rozdíly a využití

Tržní příkaz znamená okamžitý nákup nebo prodej cenného papíru za nejlepší aktuálně dostupnou cenu. Tento typ zaručuje, že obchod bude proveden, ale ne vždy zajistí přesnou cenu, zejména na volatilních trzích. Oproti tomu limitní příkaz umožňuje investorovi nastavit konkrétní cenu, za kterou chce nakoupit či prodat.

Tento postup zajišťuje požadovanou cenu, avšak obchod se uskuteční pouze v případě, že trh danou hodnotu skutečně dosáhne.

TIP: Seznam akcií

Stop-loss: ochrana před ztrátami

Stop-loss příkaz je nezbytným nástrojem pro řízení rizika, který pomáhá ochránit investora před výraznými ztrátami. Jakmile cena akcie dosáhne předem stanovené hranice, příkaz se automaticky aktivuje a změní se na tržní příkaz k prodeji. Například, pokud investor koupí akcii za 50 USD a nastaví stop-loss na 45 USD, při poklesu ceny na tuto úroveň dojde k automatickému prodeji. Tím se minimalizuje ztráta a investor má situaci více pod kontrolou.

Krok 5 – Sledujte svou investici a přemýšlejte dlouhodobě

Velké oblibě se těší pasivní investování do ETF fondů, které přináší nákladově efektivní způsob, jak získat širokou expozici trhu a diverzifikaci bez nutnosti aktivně vybírat jednotlivé akcie. Klíčem k úspěchu je trpělivost, disciplína a důraz na dlouhodobý růst místo rychlých spekulativních zisků.

Diverzifikace patří mezi nejdůležitější zásady investování a je klíčovým nástrojem řízení rizik. Efektivní diverzifikace znamená rozložení kapitálu mezi různé třídy aktiv, odvětví, velikosti firem a geografické regiony tak, aby případné ztráty v jedné oblasti mohly být kompenzovány zisky jinde. Cílem není maximalizovat výnosy, ale snížit volatilitu a ochránit portfolio před prudkými poklesy trhu.

Investiční rozhodování je úzce spojeno s časovým horizontem a ochotou podstoupit riziko. Delší investiční horizont umožňuje snáze zvládat volatilitu a využít potenciál aktiv s vyšším rizikem a vyšším očekávaným výnosem, jako jsou akcie. Krátkodobé investování do rizikových aktiv je naopak vysoce spekulativní a může vést k výrazným ztrátám.

Kromě tržních faktorů hrají zásadní roli i behaviorální finance – investoři často podléhají emocím, jako je strach a chamtivost, což může vést k unáhleným rozhodnutím. Typickým příkladem je stádní chování, kdy investoři masově nakupují „horké“ akcie při jejich vrcholu nebo naopak panicky prodávají během propadů. Porozumění těmto psychologickým pastem je nezbytné pro udržení stabilní a dlouhodobě úspěšné investiční strategie.

VŠE O ETF

Jaké existují strategie investování do akcií?

Investování do akcií je jednou z nejefektivnějších cest k dlouhodobému budování bohatství. Úspěch však závisí na jasné strategii, správném nastavení cílů a znalosti, jak koupit akcie a kde koupit akcie. Pro začátečníky je klíčové určit, zda investují krátkodobě (např. na auto či dovolenou) nebo dlouhodobě (spoření na důchod, vzdělání dětí).

Dalším krokem je zhodnocení tolerance k riziku – tedy ochoty a schopnosti snášet kolísání hodnoty portfolia. Agresivnější strategie s akciemi jsou vhodné pro dlouhý horizont, zatímco konzervativnější přístup chrání úspory při krátkodobých cílech. Tolerance k riziku se může měnit, proto je nutné investiční plán pravidelně upravovat.

Při hledání, kde koupit akcie, mohou začátečníci využít online brokery nebo mobilní investiční aplikace. Důležité je ověřit poplatky, nabídku trhů a uživatelskou přívětivost platformy.

Chcete-li uspět, nestačí jen vědět, jak investovat do akcií – důležitá je i průběžná optimalizace strategie, vzdělávání a sledování trhu. Tak si vybudujete stabilní a dlouhodobě ziskové portfolio.

Dlouhodobé držení (buy and hold)

Pokud si kladete otázku jak investovat do akcií nebo kde koupit akcie, strategie „buy and hold“ (dlouhodobé držení) patří mezi nejjednodušší a historicky osvědčené způsoby investování do akcií pro začátečníky. Tento přístup spočívá v nákupu aktiv a jejich držení po řadu let bez ohledu na krátkodobé výkyvy trhu. Cílem je těžit z dlouhodobého růstu hodnoty společnosti i celkového trhu.

Legendární investoři jako Warren Buffett, Jack Bogle nebo Benjamin Graham doporučují tuto strategii pro její jednoduchost, nízké náklady a psychologickou odolnost vůči tržním výkyvům.

Výhody strategie „buy and hold“

• Ideální pro ty, kteří chtějí investovat bez složitého řízení portfolia.
• Méně obchodů znamená nižší poplatky a větší daňovou efektivitu.
• Neřešíte každodenní kolísání cen.

Nevýhody strategie „buy and hold“

• Kapitál je vázán na dlouhou dobu.
• Růst se může projevit až po letech.
• Plná expozice při tržních poklesech.

Pravidelné investování (DCA – dollar-cost averaging)

Pokud přemýšlíte, jak koupit akcie a zároveň minimalizovat riziko špatného načasování, jednou z nejoblíbenějších metod je pravidelné investování neboli Dollar-Cost Averaging (DCA). Tato strategie spočívá v tom, že do vybraných akcií nebo ETF investujete stejnou částku v pravidelných intervalech – například každý měsíc – bez ohledu na to, jaká je právě cena aktiva.

Díky tomuto přístupu nekupujete všechny akcie jednorázově a najednou, ale rozkládáte investici v čase. Nakoupíte více akcií, když jsou ceny nízké, a méně, když jsou vysoké. To pomáhá snížit průměrnou nákupní cenu a snižuje riziko toho, že investujete ve špatný okamžik. Pro investování do akcií pro začátečníky je to další ideální způsob, jak se vyhnout stresu z načasování trhu.

Bez ohledu na to, jakého brokera si vyberete, pravidelné investování funguje téměř všude a dá se nastavit automaticky. Výhodou této strategie je nejen finanční efekt, ale i psychologická podpora: neřešíte každý den, kdy koupit akcie, ale držíte se jasného plánu. To zabraňuje impulzivním rozhodnutím, jako je panický prodej při poklesu trhu.

Pro investování do akcií pro začátečníky je proto DCA další z nejbezpečnějších cest, jak začít. Hlavním cílem není „chytit“ nejlepší okamžik, ale vytvořit dlouhodobý a disciplinovaný investiční návyk.

Aktivní obchodování (trading)

Pokud se zajímáte o to, jak koupit akcie a jak investovat do akcií, je důležité znát další ze strategií, které vám pomohou dosáhnout zisků. Aktivní obchodování je jedna z takových strategií, která se zaměřuje na rychlé nákupy a prodeje akcií s cílem využít krátkodobé cenové pohyby. Pro začátečníky je však důležité pochopit, že aktivní obchodování vyžaduje značné znalosti a zkušenosti.

Typy aktivního obchodování

• Scalping: Jak koupit akcie na velmi krátkou dobu? Skalpování znamená držení pozic po dobu sekund až minut a cílem je vydělat na malých cenových pohybech.
• Day Trading: Tento styl znamená nákup a prodej akcií v rámci jednoho dne. Všechny pozice se uzavírají před uzavřením trhu, aby se minimalizovalo riziko.
• Swing Trading: Při této strategii se drží akcie několik dní až týdnů, což je vhodnější pro ty, kteří chtějí trochu více času na analýzu trhu.
• Position Trading: Delší držení akcií od několika měsíců až po roky. Tato strategie využívá fundamentální analýzu a je méně náročná na denní sledování trhu.

Investování do akcií pro začátečníky – co je potřeba vědět?

Investování do akcií pro začátečníky často znamená začít s pasivnějším přístupem. Aktivní obchodování může přinést vysoké výnosy, ale zároveň je spojeno s vyššími riziky a náklady. Mnoho zkušených investorů raději volí dlouhodobé držení akcií místo častého obchodování.

• Aktivní obchodování vyžaduje neustálé sledování trhu, technickou i fundamentální analýzu a rychlá rozhodnutí.
• Časté nákupy a prodeje znamenají vyšší transakční náklady.
• Menší diverzifikace a použití finanční páky mohou zvýšit riziko výrazných ztrát.
• Začátečníci by měli být opatrní a nejprve se naučit jak koupit akcie správně a bezpečně.

Dividendová strategie – pasivní příjem

Pokud přemýšlíte jak koupit akcie a zároveň hledáte spolehlivý způsob, jak budovat pasivní příjem, může být dividendové investování tou pravou strategií právě pro vás. Investování do akcií pro začátečníky často začíná právě u dividendových akcií – jde o společnosti, které pravidelně vyplácejí část svých zisků ve formě dividend, což vytváří stabilní příjem bez nutnosti aktivního obchodování.

Klíčová kritéria výběru dividendových akcií

Při rozhodování jak koupit akcie s dividendovým zaměřením se zaměřte například na:

• Dividendový výnos (Dividend Yield): Pozor na příliš vysoké výnosy, které mohou znamenat riziko.
• Výplatní poměr (Payout Ratio): Aby byla dividenda udržitelná a společnost měla prostor pro růst.
• Míra růstu dividend (Dividend Growth Rate): Stabilní zvyšování dividend je znakem finančně zdravé společnosti.

Tabulka ukazuje čtyři základní strategie investování do akcií, které se liší časovým horizontem, mírou rizika a náročností.

• Dlouhodobé držení je strategií, při které investor nakoupí akcie a drží je po delší dobu. Má nízké riziko i nízkou náročnost. Podobně pravidelné investování, kdy investor postupně a pravidelně investuje menší částky, je dlouhodobé, má nízké riziko a je nenáročné. Je však důležité zdůraznit, že záleží na tom, jakou akcii nakoupí!
  
  
• Trading představuje krátkodobý přístup, kdy se akcie často nakupují a prodávají s cílem rychle využít cenových pohybů. Tato strategie má vysoké riziko i vysokou náročnost, protože vyžaduje aktivní sledování trhu a rychlé reakce.
  
  
• Dividendová strategie se zaměřuje na nákup akcií firem vyplácejících pravidelné dividendy. Je dlouhodobá, ale nese střední riziko a střední náročnost, protože vyžaduje pečlivý výběr stabilních společností.

Přímý vs. nepřímý nákup akcií

Začínající investor, který řeší otázku jak a kde koupit akcie, má dvě základní možnosti: přímý nebo nepřímý nákup. Přímé investování znamená aktivní přístup – investor kupuje konkrétní akcie a sám se rozhoduje, do kterých firem vloží kapitál. Tento způsob vyžaduje více znalostí i času. Nepřímé investování je naopak pasivnější: prostřednictvím fondů či robo-poradců získává investor podíl na širším portfoliu, které spravuje někdo jiný.

Volba mezi těmito cestami závisí na osobních cílech, ochotě riskovat a časových možnostech.

Klíčové otázky zní:

• jaký je investiční horizont,
• kolik kapitálu mám k dispozici,
• jak velké riziko snesu
• a kolik energie chci věnovat správě portfolia.

Jasné odpovědi na tyto body usnadní rozhodnutí, zda se vydat aktivní cestou, nebo zvolit pohodlnější, pasivní variantu.

Přímý nákup přes akciového brokera

Přímé investování do akcií znamená, že investor nakupuje cenné papíry představující podíl na konkrétní společnosti a tím se stává jejím spoluvlastníkem. Pro vstup na trh je nezbytný makléřský účet, který slouží jako brána k realizaci obchodů a poskytuje plnou kontrolu nad investičními rozhodnutími.

Na trhu lze rozlišit dva základní typy brokerů:

• online,
• full-service.

Online brokeři jsou oblíbení mezi moderními a začínajícími investory díky nízkým poplatkům, intuitivním platformám a možnosti obchodovat akcie i ETF často bez provize. Nabízejí také analytické nástroje a vzdělávací obsah, přičemž populárními příklady jsou XTB, Interactive Brokers nebo eToro.

Full-service brokeři fungují na tradičním modelu a klientům poskytují osobního poradce. Ten kromě obchodování zajišťuje i daňové a majetkové poradenství či podrobnou analýzu portfolia. Tyto služby jsou však vykoupeny vyššími poplatky.

Díky rozvoji technologií se ale rozdíly mezi oběma přístupy stírají – online platformy přidávají prvky robo-poradenství a vzdělávání, zatímco tradiční firmy modernizují své digitální služby. Výsledkem jsou hybridní modely, které kombinují nízké náklady s určitou mírou podpory.

Nepřímý nákup přes fondy nebo robo-advisory

Nepřímé investování umožňuje začátečníkům zapojit se do akciového trhu prostřednictvím fondů nebo robo-advisory platforem. Klíčovou výhodou je okamžitá diverzifikace, která snižuje riziko oproti nákupu jednotlivých akcií. Investoři tak využívají odbornou správu nebo algoritmy, které se starají o složení portfolia a jeho pravidelnou optimalizaci.

Mezi nejčastěji využívané nástroje patří:

• podílové fondy,
• ETF.

Podílové fondy jsou spravovaná portfolia akcií, dluhopisů či jiných aktiv, jejichž cena se určuje jednou denně podle čisté hodnoty aktiv. ETF fungují podobně, ale obchodují se na burze v reálném čase jako akcie. Fondy mohou být aktivně řízené s cílem překonat trh, nebo pasivní – sledující indexy jako S&P 500. Pasivní fondy mají obvykle nižší náklady.

Alternativou k fondům jsou robo-advisory, tedy automatizované platformy, které na základě cílů a tolerance k riziku sestaví a spravují diverzifikované portfolio, často z levných ETF. Výhodou je nejen nízká cena, ale i to, že se investor vyhne emočním rozhodnutím a zbytečným chybám.

Platforma jako Portu nabízí jednoduchý způsob, jak začít s investováním i bez hlubších znalostí.

Výhody a nevýhody obou přístupů

Pro začínající investory je volba mezi přímým a nepřímým investováním otázkou míry kontroly versus jednoduchosti. Přímé investování umožňuje plnou kontrolu a potenciálně vyšší výnosy, ale zároveň s sebou nese vyšší riziko chyb a psychologickou zátěž.

Místo poplatků za správu tak investor „platí“ svým časem a potřebou důkladného průzkumu !

Pro většinu začátečníků je bezpečnější volbou nepřímé investování přes nízkonákladová ETF nebo robo-poradce. Tento pasivní přístup poskytuje okamžitou diverzifikaci, automatizuje ověřené investiční strategie a snižuje riziko běžných chyb, což usnadňuje bezpečný vstup do světa akcií.

Kritérium	Přímé investování	Nepřímé investování
Kontrola	Plná kontrola a odpovědnost	Pasivní, spravované profesionály
Riziko	Vyšší, možné vystavení riziku jednotkám akcií	Nižší, díky diverzifikaci
Požadované znalosti a čas	Vyžaduje značný čas na průzkum	Vyžaduje minimální čas
Poplatky a náklady	Mnohdy nízké	Nízké i vysoké (studujte podmínky!)

Odborníci doporučují začít pasivně a postupně, s rostoucími znalostmi a zkušenostmi, začlenit i přímé investování – například menší část portfolia investovat do jednotlivých akcií.

Tak lze vytvořit hybridní strategii, která kombinuje stabilitu diverzifikovaných fondů s potenciálem vyšších výnosů a větší kontrolou. Investování se tak stává postupným procesem, který se vyvíjí s růstem investorových zkušeností a cílů.

Nejčastější chyby začátečníků

Nákup bez porozumění trhu

Začínající investoři často hledají jednoduché odpovědi na otázky typu „Jak koupit akcie“ nebo „Kde akcie pořídit“, aniž by měli základní znalosti o tom, jak burza funguje. Mnozí nakupují s nadějí na rychlý zisk, aniž by zkoumali, jaká firma za akcií stojí či v jaké je finanční kondici.

Přitom základem je pochopit, co akcie vlastně představuje a jak souvisí s reálnou ekonomikou. Odborníci upozorňují, že investování bez těchto znalostí připomíná nákup cenných papírů se zavázanýma očima – pokud se firma dostane do problémů, neinformovaný investor může rychle přijít o peníze. Proto je vždy třeba rozumět podnikání, do kterého své prostředky vkládáme, a postupovat s maximální opatrností.

Dříve než začnete řešit samotný nákup, věnujte čas analýze – zjistěte si výsledky společnosti, její postavení na trhu i trendy v oboru. Pro začátečníky bývá vhodnější sáhnout po široce diverzifikovaných produktech, jako jsou indexové fondy nebo ETF, místo přímého nákupu jednotlivých akcií.

Inspiraci lze hledat u dlouhodobých investorů, například u Warrena Buffetta, který zdůrazňuje: nikdy neinvestujte do podnikání, kterému nerozumíte. Čím lépe budete připraveni a informováni, tím menší riziko unáhlených a ztrátových rozhodnutí vás na burze čeká.

Sledování emocí a médií

Investování do akcií by se u začátečníků nemělo řídit emocemi ani mediálním humbukem. Často se ale stává, že nováčci při hledání odpovědi na otázku „jak investovat“ podlehnou náladám davu nebo atraktivním tipům v médiích. Typickým scénářem je, že nakupují akcie v době euforie, kdy jsou ceny vysoko, a prodávají v panice při poklesu, kdy jsou naopak nízko.

Pravidla investování přitom jasně upozorňují, že rozhodování pod vlivem strachu či chamtivosti vede k tomu, že investor jedná přesně opačně, než by měl.

Další častou chybou je tzv. „investor-ovce“, který se nechá strhnout trendem a vstoupí do něj pozdě. Podle Investopedie jde o investora snadno ovlivněného masovou euforií a mediálním humbukem, který nakoupí na vrcholu a prodá až ve chvíli, kdy trh klesá – tedy těsně před jeho zotavením.

Aby se začátečníci těmto chybám vyhnuli, je důležité mít jasný investiční plán a nenechat se unést impulzivními obchody. Místo sledování „horkých tipů“ a rychlých zpráv se doporučuje pravidelně investovat určitou částku a držet se dlouhodobého horizontu. Klíčem je zůstat klidný, neprodávat ani nenakupovat pod vlivem emocí a soustředit se na stabilní budování portfolia.

Příliš rychlé prodeje nebo panika při poklesu

Jednou z největších chyb, které začátečníci často dělají, je okamžitý prodej akcií při prvním výraznějším poklesu trhu. Takové unáhlené rozhodnutí většinou znamená jistou ztrátu, přestože by se hodnota investice při trpělivosti mohla časem obnovit.

Odborníci opakovaně upozorňují, že vývoj trhů je přirozeně cyklický – střídají se období růstu i poklesů, avšak historicky převládal dlouhodobý růst. Společnost BlackRock proto varuje, že prodej ve strachu jen „uzamkne“ ztrátu a připraví investora o možnost těžit z následného zotavení trhu.

Finanční experti zároveň zdůrazňují, že trh se nedá přesně načasovat a kolísání cen je jeho běžnou součástí. Kdyby investor prodával pokaždé, když akcie krátkodobě ztratí několik procent, prakticky by se připravil o budoucí zisky.

TIP: Investopedia připomíná, že právě konzervativní investoři často podlehnou panice na dně trhu a následně přijdou o zisky z jeho oživení

Proto se doporučuje zachovat klid, nenechat se odradit prvním výkyvem a držet se dlouhodobé strategie, zejména pokud je firma, do níž jste investovali, fundamentálně stabilní. Přijetí krátkodobých propadů jako přirozené součásti investování pomáhá vyhnout se zbytečným ztrátám, které způsobuje ukvapený prodej.

Ignorování poplatků a daní

Při investování do akcií je potřeba počítat nejen s cenou samotných cenných papírů, ale i s dalšími náklady, které mnozí začátečníci podceňují. Patří sem poplatky brokerům za realizaci obchodů či skryté náklady spojené s vedením účtu.

Významnou položkou jsou i náklady na správu investičních fondů – zejména aktivně spravované fondy si běžně účtují přes jedno procento ročně, což může citelně ubrat na celkové výnosnosti.

Stejně důležité je nezapomínat na daňové povinnosti. Každý zisk z prodeje akcií podléhá zdanění, a pokud investor často obchoduje, může se výsledná daňová zátěž výrazně zvýšit. Některé zdroje proto upozorňují, že i daně lze vnímat jako další formu „poplatku“. Efektivnějším přístupem je proto strategie dlouhodobého držení akcií, která minimalizuje daňové dopady a zbytečné náklady.

Obecně tedy platí: před každou investicí si zjistěte veškeré poplatky spojené s obchodováním i správou účtu a myslete na daňové důsledky. Jen tak se vyhnete situaci, kdy vám zisky nečekaně snižují náklady, které jste při vstupu na trh přehlédli.

Ignorování směnného kurzu

Pokud investujete na zahraničních trzích, nezapomínejte na vliv směnných kurzů. Mnoho začátečníků řeší hlavně otázku „Kde koupit akcie“, ale už si neuvědomí, že nákup v cizí měně s sebou nese i měnové riziko. Kolísání kurzu totiž může významně změnit skutečný výsledek vaší investice.

Jak upozorňuje Investopedia, výnos z akcií je třeba po prodeji převést zpět do domácí měny – a pokud se kurz mezitím posune proti vám, můžete získat méně, než jste čekali.

Například: koupíte akcie v dolarech a následně posílí česká koruna. Váš zisk se tím sníží, i když samotná akcie vydělala. Naopak, pokud domácí měna oslabí, výsledná návratnost po přepočtu může být vyšší. K tomu je nutné počítat i s konverzními poplatky, které každou směnu doprovází a mohou zisky dále snižovat.

Typické pasti v investování

⚠️ Problém ⚠️	Jak se mu vyhnout 👍
1) Nákup bez porozumění trhu	Začít s diverzifikovanými ETF místo jednotlivých akcií. Udělat si vlastní analýzu firem.
2) Sledování emocí a médií	Mít pevný investiční plán, investovat pravidelně a dlouhodobě. Nereagovat impulzivně.
3) Příliš rychlé prodeje nebo panika při poklesu	Nepodléhat panice při krátkodobých propadech, počítat s volatilitou trhu.
4) Ignorování poplatků a daní	Omezit časté obchodování, které zvyšuje náklady a daňovou povinnost.
5) Ignorování směnného kurzu	Brát v úvahu kurzové riziko při nákupu zahraničních akcií.

Jak danit zisk z akcií v Česku?

Stále více Čechů se zajímá o investování do akcií. Dříve než si začínající investor položí otázku „jak koupit akcie“ nebo „kde koupit akcie“, je důležité znát daňová pravidla týkající se zisku z jejich prodeje. V Česku se tento zisk považuje za rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou, a standardně se zdaňuje sazbou 15 %. U velmi vysokých částek se část nad určitou hranicí zdaňuje vyšší sazbou.

Existují ale i případy, kdy se dani lze vyhnout. Klíčové jsou zejména dvě výjimky – tříletý časový test (pokud akcie držíte déle než tři roky) a roční limit 100 000 Kč z prodeje cenných papírů. Do daňového přiznání se zapisují jak výnosy z prodeje, tak prokazatelné náklady (například nákupní cena nebo poplatky brokerovi). Daníte tedy jen čistý zisk.

Prakticky to znamená, že pokud jste pořídili akcie za 100 000 Kč a později je prodali za 120 000 Kč, zdanit musíte rozdíl 20 000 Kč. Daň při 15% sazbě tak vyjde na 3 000 Kč.

Osvobození od daně po 3 letech

Pokud vlastníte akcie déle než tři roky, uplatňuje se tzv. tříletý časový test. Ten zajišťuje, že příjem z jejich prodeje je od daně osvobozen. V praxi to znamená, že při prodeji dlouhodobě držených akcií nevzniká daňová povinnost. Například pokud jste v lednu 2020 nakoupili akcie společnosti XYZ za 100 000 Kč a v únoru 2024 je prodali za 150 000 Kč, splňujete podmínku. Váš zisk je tedy zcela bez daně.

Je však dobré vědět, že časový test se nevztahuje na všechny typy investic – například P2P půjčky jsou zdaněny jinak. U klasických akcií a ETF však tato daňová výjimka platí.

Kdy a jak se daní kapitálový zisk

Kapitálový zisk je rozdíl mezi tím, za kolik akcie koupíte a za kolik je později prodáte. Daň platíte až v okamžiku prodeje. Do daňového přiznání uvedete všechny příjmy z prodeje akcií za rok a odečtete pořizovací ceny. Daň se počítá jen ze zisku.

Jednoduché příklady:

• Koupíte akcie za 80 000 Kč a prodáte je za 100 000 Kč → zisk 20 000 Kč, daň 3 000 Kč.
• Koupíte za 100 000 Kč, prodáte za 150 000 Kč → zisk 50 000 Kč, daň 7 500 Kč.
• Pokud prodáte se ztrátou, daň neplatíte. Pokud ale vaše prodeje v roce přesáhnou 100 000 Kč, musíte i tak podat daňové přiznání.

Co je daňové přiznání a kdo ho musí podávat?

Daňové přiznání k dani z příjmů fyzických osob představuje roční souhrn všech vašich zdanitelných příjmů – ať už jde o mzdu, podnikání nebo investice. Na jejich základě se vypočítá výsledná daň. Standardní termín pro podání je do 1. dubna následujícího roku, při elektronickém podání do 2. května a s pomocí daňového poradce až do 1. července.

Přiznání je nutné podat vždy, pokud vaše vedlejší příjmy (tedy mimo hlavní pracovní poměr či příjmy zdaněné srážkou) překročí stanovené limity.

K vyplnění budete potřebovat především souhrnný přehled všech uskutečněných transakcí, který obvykle na začátku roku poskytují brokeři (např. XTB). Finanční správa nabízí na Daňovém portálu interaktivní formulář, který můžete vyplnit online, odeslat elektronicky nebo vytisknout a odevzdat na úřadě.

Mezi časté chyby patří opomenutí přepočtu zahraničních měn, mylné posuzování hranice 100 000 Kč jako zisku (platí na tržby), či opomenutí transakcí z různých obchodních platforem. Dobrá orientace v daňových povinnostech vám pomůže předejít chybám i nepříjemným překvapením ze strany finančního úřadu.

---

Checklist: Co mít připravené pro daňové přiznání z investic

1. Přehled transakcí

• Souhrnný výpis prodejů akcií od brokera
• Záznam vlastních nákupů/prodejů, pokud nemáte výpis od brokera

2. Osobní údaje

• Jméno a příjmení
• Rodné číslo
• Finanční úřad, u kterého podáváte přiznání

3. Kontrola

• Ověřit zahrnutí všech transakcí z různých platforem
• Zkontrolovat správný přepočet měn
• Ověřit, zda se vztahuje případný limit 100 000 Kč na tržby, ne zisk

Jak na daně z investic – Jak vyplnit daňové přiznání

Jaký je rozdíl mezi akciemi a jinými investicemi?

Než se pustíte do hledání odpovědi na otázky „Jak koupit akcie“ nebo „Kde koupit akcie“, je vhodné nejprve porovnat akcie s ostatními typy investic. Tento přehled ukáže, v čem se akcie liší od kryptoměn, nemovitostí či spořicích produktů, a pomůže začátečníkům získat jasnou představu o riziku, výnosech, likviditě a dostupnosti jednotlivých investičních možností.

Akcie vs. kryptoměny

Vlastnictví: Akcie představují podíl ve firmě a nárok na část zisků (např. dividendy). Nakoupením akcie se stáváte spoluvlastníkem firmy, i když jen částečně. Kryptoměny (Bitcoin, Ethereum) jsou „digitální tokeny“.

Výnosy a volatilita: Akcie historicky dlouhodobě rostou (S&P 500 cca 7–10 % ročně), ale jejich cena může rychle kolísat. Kryptoměny jsou ještě volatilnější, s extrémními cenovými skoky i o desítky procent.

Obchodování a regulace: Akcie se obchodují přes brokery v regulovaném prostředí během burzovních hodin, s poplatky a smluvními podmínkami. Kryptoměny lze obchodovat nonstop, přístup je snadný, ale trh je méně regulovaný a citlivě reaguje na zprávy.

Akcie vs. nemovitosti

Vlastnictví a podstata: Akcie představují podíl ve firmě a koupíte je snadno online u brokera, zatímco investice do nemovitosti znamená vlastnit fyzickou nemovitost (dům, byt, pozemek), často s příjmem z nájmu, a vyžaduje složitější proces (hypotéka, smlouvy, …).

Likvidita: Akcie lze rychle prodat na burze, nemovitosti vyžadují dlouhý prodejní proces s poplatky a není zaručeno rychlé nalezení kupce.

Počáteční kapitál: Nemovitosti vyžadují vysoký kapitál a péči o majetek. Akcie lze koupit i s malou částkou a nízkými poplatky.

Akcie vs. spořicí produkty (spořicí účet, dluhopisy)

Výnosy: Spořicí účet nabízí velmi nízké zhodnocení, běžně kolem nižších jednotek procent. Dluhopisy poskytují vyšší výnos než běžné spoření, ale akcie historicky přinášejí nejvyšší průměrné výnosy, dlouhodobě kolem 7–10 % ročně.

Riziko: Spořicí produkty jsou téměř bez rizika, protože vklady jsou často pojištěny. Riziko u dluhopisů závisí na jejich typu – státní dluhopisy jsou velmi bezpečné, korporátní nesou vyšší riziko. Akcie jsou z hlediska rizika nejrizikovější, jejich cena silně kolísá a krátkodobá ztráta kapitálu je běžná.

Likvidita: Peníze na spořicím účtu jsou k dispozici kdykoli, takže likvidita je velmi vysoká. Dluhopisy lze někdy obchodovat na sekundárních trzích, jejich prodej ale může být pomalejší než u akcií. Akcie mají vysokou likviditu a jejich nákup i prodej je rychlý a snadný, například přes online brokera.

Dostupnost: Spořicí účty může využít prakticky každý s bankovním účtem bez nutnosti minimálního kapitálu. Dluhopisy se běžně kupují přes banku nebo zprostředkovatele. Akcie jsou dostupné všem prostřednictvím online brokera, přičemž většina umožňuje nákup i malého počtu akcií nebo podílů již od několika stokorun.

Srovnávací tabulka: Výnosy, riziko, likvidita, dostupnost

Typ investice	Výnosy (p.a.)	Riziko	Likvidita	Dostupnost
Akcie	Vysoké	Vysoké	Vysoká	Vysoká
Kryptoměny	Extrémní (mohou růst i klesat o desítky %)	Extrémní	Vysoká	Vysoká
Nemovitosti	Záleží na lokalitě	Závisí na trhu a lokalitě	Nízká	Nízká
Spořicí produkty (účet, dluhopisy)	Nížší	Nízké	Vysoká	Vysoká

Kde koupit akcie – nejlepší brokeři pro začátečníky

Investování do akcií začíná výběrem brokera a otevřením investičního účtu. V Česku jsou dostupné platformy, jako FIO Broker či XTB, které nabízí vklady v korunách, podporu v češtině a jednoduchou komunikaci.

Česká vs. zahraniční platforma

České platformy (např. Fio) usnadňují obchod s domácími akciemi a vklady v CZK, nabízejí české dokumenty a podporu, což je pro začátečníky pohodlné. Nevýhodou může být omezená nabídka zahraničních akcií a vyšší poplatky za obchodování. Zahraniční platformy, jako eToro nebo XTB, poskytují širší přístup k trhům (New York, Londýn), více ETF a často nižší poplatky.

Kritéria výběru brokera

Poplatky: Jsou zásadní při výběru brokera – zahrnují provize za nákup a prodej akcií, případné měsíční poplatky a další náklady. Poplatky hrají klíčovou roli při rozhodování, kterého brokera zvolit.

Nabídka trhů: Zkontrolujte, zda broker poskytuje přístup k burzám, které vás zajímají, například Pražskou burzu, NYSE, NASDAQ nebo evropské trhy.

Mobilní aplikace: Dobrý broker by měl nabízet intuitivní mobilní aplikaci, která umožní obchodování kdykoliv. To je obzvlášť důležité pro pravidelné investory nebo ty, kdo chtějí nakupovat akcie z telefonu.

Čeština a zákaznická podpora: Pro začátečníky je výhodou, pokud broker poskytuje podporu v češtině a materiály v rodném jazyce. Například XTB nabízí českou podporu a materiály, což usnadňuje orientaci v nastavení účtu a komunikaci s bankou.

Doporučené platformy pro začátek

První volbou TradeCZ je platforma XTB, která patří mezi nejznámější a nejpoužívanější brokery v Česku a na Slovensku. Svým klientům nabízí dostupné a moderní možnosti obchodování s CFD produkty, stejně jako možnost budování investičního portfolia prostřednictvím akcií a ETF. Broker působí ve 13 zemích a v České republice je regulován ČNB, takže jeho důvěryhodnost není třeba zpochybňovat.

Volba brokera nakonec závisí na individuálních potřebách obchodníků a investorů. Někteří hledají forexového brokera s nízkými spready a komisemi, jiní zase preferují širší nabídku kryptoměnových párů nebo možnost provádět bezpoplatkové menší transakce z investičního účtu na bankovní účet.

Jako každý broker má i XTB své slabší stránky, nicméně není mnoho společností, které by nabízely tak široký rozsah služeb s českou zákaznickou podporou.

Srovnání nejlepších brokerů 2025

Pro lepší přehled se podívejte na seznam brokerů a jejich recenze.

Investování do akcií pasivně – co jsou ETF?

ETF (Exchange-Traded Fund) je fond obchodovaný na burze, který obsahuje koš různých aktiv, jako jsou akcie, komodity a další. Podíly lze kupovat a prodávat stejně jako akcie, dokonce se obchoduje na burze podobně jako běžná akcie.

Tento nástroj umožňuje pasivní investování – místo vybírání jednotlivých společností můžete koupit jedno ETF sledující celý trh nebo konkrétní sektor. Příkladem jsou neznámější americká ETF, která kopírují index S&P 500 zahrnující 500 největších amerických firem.

Výhody ETF pro začátečníky

Diversifikace: ETF automaticky rozkládají riziko napříč mnoha akciemi. Místo nákupu jedné firmy je vaše investice rozložena do koše akcií. To pomáhá vyrovnat výkyvy trhu.

Nízké náklady: Mnoho ETF má velmi nízkou roční nákladovost fondu (TER). Pro začátečníky je tak investování do ETF obvykle levnější než kupovat desítky jednotlivých akcií.

Jednoduchost a likvidita: ETF se obchodují kontinuálně na burze, můžete je nakoupit kdykoliv během obchodní seance. Většina populárních ETF (např. ty sledující velké indexy) má také vysokou likviditu, takže nákup/prodej proběhne rychle a za tržní cenu.

Rozdíl mezi nákupem akcie vs. ETF

Při nákupu jednotlivé akcie získává investor podíl pouze v konkrétní společnosti, například Apple nebo Tesla. To může přinést vysoké zisky, pokud se firmě daří, ale zároveň nese vyšší riziko ztráty. Naopak ETF představuje koš mnoha společností – například ETF SPY zahrnuje akcie všech firem z indexu S&P 500.

Podle NAGA Academy „akcie poskytují přímou expozici vůči jedné společnosti, zatímco ETF nabízejí diverzifikovanou expozici celému koši aktiv, což snižuje riziko a zvyšuje stabilitu“. Pro začátečníky je takové investování často jednodušší, protože se nemusí detailně zabývat jednotlivými firmami a mohou se zaměřit na celý trh nebo konkrétní sektor.

Nejznámější ETF (např. S&P 500, Nasdaq 100)

Mezi nejpopulárnější ETF patří ta, která sledují velké tržní indexy. Například SPDR S&P 500 ETF (SPY) kopíruje index S&P 500. Na druhé straně Invesco QQQ se zaměřuje na technologicky orientovaný Nasdaq-100.

Investováním do těchto ETF získáte okamžitou expozici vůči stovkám společností: SPY zahrnuje 500 největších amerických firem, s výrazným zastoupením IT sektoru, zatímco QQQ sleduje 100 nejvýznamnějších nefinančních firem z Nasdaq.

Co je ETF?

Nástroje pro výběr akcií

Co je to akciový screener a jak ho použít

Akciový screener je online nástroj, který šetří investorům čas tím, že eliminuje potřebu manuálně procházet tisíce cenných papírů. Podle Investopedie se stock screener pomáhá zaměřit na akcie, které odpovídají vašim investičním kritériím a strategii.

Princip fungování je jednoduchý: zadáte konkrétní kritéria, například tržní kapitalizaci, P/E, sektor podnikání nebo dividendu a nástroj vám vygeneruje seznam akcií, které těmto požadavkům odpovídají.

Základní ukazatele pro výběr akcií (PE, dividenda, sektor)

Při výběru akcií je užitečné sledovat několik klíčových ukazatelů:

• P/E (cena/zisk): Poměr ceny akcie k zisku na akcii. Vysoké P/E může znamenat nadhodnocení nebo očekávání rychlého růstu firmy.
  
  
• Dividendový výnos: Vyšší výnos láká investory hledající pasivní příjem, je však třeba ověřit jeho udržitelnost.
  
  
• Sektor: Odvětví, ve kterém firma působí. Různá odvětví reagují odlišně na ekonomické cykly.
  
  
• Burza – Jednoduše označuje, na které akciové burze společnost najdeme.
  
  
• PEG ratio – Oblíbený ukazatel růstových investorů, který hodnotí, zda je akcie férově oceněna.
  
  
• ROE (Return on Equity) – Měří efektivitu využití vlastního kapitálu.
  
  
• D/E ratio – Ukazatel zadlužení.
  
  
• Roční růst tržeb – Měří, jak firma zvyšuje své tržby rok od roku.

Tyto ukazatele slouží jen jako vodítko. Pro komplexní posouzení je vhodné kombinovat je s fundamentální a technickou analýzou, které pomáhají rychle vybrat zajímavé akcie.

Průvodce světem ETF – komplexní návod, jak investovat do ETF

FAQ – Nejčastější otázky

• Musím koupit celou akcii?
  Ne, nemusíš kupovat celé akcie. Většina moderních brokerů nabízí takzvané zlomkové akcie, takže můžeš koupit jen část a začít investovat i s malým kapitálem.
  
  
• Jsou akcie vhodné pro důchodové spoření?
  Investice do akcií se pro dlouhodobé spoření, například na důchod, obecně vyplatí. Důvodem je, že akcie historicky přinášejí vyšší výnosy než hotovost nebo dluhopisy. Mějte ale na paměti, že s vyšším potenciálním výnosem roste i riziko.
  
  
• Mohu akcie prodat kdykoli?
  Ano, prodej akcií je obvykle možný během obchodních hodin, pokud se pro ně najde kupující. Většina brokerů navíc nabízí různé typy pokynů (např. market, limit, stop), které vám umožní lépe řídit prodejní cenu.
  
  
• Co když broker zkrachuje?
  Tvá aktiva u brokera jsou chráněna, a to hned několika mechanismy. Cenné papíry jsou obvykle drženy odděleně od majetku samotného brokera. To znamená, že v případě jeho bankrotu by měly být vráceny klientům (převedeny jinde) a neměly by být použity na splacení jeho dluhů. Je však důležité si to u svého brokera zjistit!
  
  
• Jak fungují dividendy?
  Dividenda je podíl na zisku, který společnost vyplácí svým akcionářům, a to obvykle v hotovosti. Nárok na ni máš, pokud akcie vlastníš před takzvaným ex-dividendovým datem (ex-dividend date).

Závěr

Investování do akcií dnes už není jen pro profesionály. Díky moderním online platformám a technologickým nástrojům může začít každý, kdo chce budovat svou finanční budoucnost. Klíčem k úspěchu není snažit se načasovat trh, ale mít jasnou investiční strategii, disciplínu a trpělivost.

Ať už zvolíte pravidelné investování menších částek, nebo nákup diverzifikovaných ETF fondů, důležité je začít. Každý zkušený investor kdysi začínal malými kroky. Svůj finanční růst můžete ovlivnit už dnes – stačí udělat první krok a začít investovat do akcií.

Otevřete si účet u brokera za 10 minut