Nejlepší investice roku 2025! Jak do nich promluvil slabý dolar?
Nejvýkonnější trhy první poloviny roku
Jižní korea
Zatím největším překvapením roku se stal jihokorejský akciový index KOSPI. V prvním pololetí posílil o téměř 29 %. Poháněla ho vládní politika nového prezidenta Lee Jae-myunga, jenž oznámil prorůstová opatření a reformy s cílem zatraktivnit domácí akciový trh. Investoři věří, že by se mohl konečně zlomit tzv. korejský diskont, tedy dlouhodobé podhodnocení tamních akcií.
Polsko
Téměř 27 % pak přidal polský index WIG. Polsko letos těží z mimořádně příznivého makroekonomického klimatu – profituje z fiskální expanze v Německu, politicky stabilní vlády s jasně proevropským směřováním a masivního čerpání evropských fondů. Polské akcie navíc lákají nízkými valuacemi a rostoucími zisky firem.
TIP: Srovnání nejoblíbenějších propfirem.
XAUUSD
Zlato letos patří k nejvýkonnějším aktivům – v dolarovém vyjádření od ledna vzrostlo o více než 26 %. Hnacím motorem byla kombinace geopolitického napětí, zvýšené poptávky centrálních bank a především slabého dolaru. Jenže právě oslabující dolar výrazně snížil korunové zisky z této investice.
Zatímco začátkem roku stála unce zlata zhruba 65 000 Kč, na konci června to bylo přibližně 69 000 Kč – korunové zhodnocení tak činilo jen lehce přes 6 %, což je ve srovnání s dolarovým výnosem propastný rozdíl.
Obchodování zlata v roce 2025 – ebook od expertů z Purple Trading
Staňte se odborníkem na obchodování zlata s tímto aktualizovaným ebookem.
Trh, který zklamal – páry s americkým dolarem
Americký dolar letos zažívá jedno z nejhorších pololetí za posledních 50 let. Dolarový index oslabil o více než 10 %, na páru s českou korunou dokonce o 13,49 % – na konci června se obchodoval za pouhých 21,06 CZK/USD. Zatímco americký akciový index S&P 500 za první polovinu roku posílil o 5,6 %, český investor po přepočtu do korun často skončil ve ztrátě.
Za propadem dolaru stojí kombinace politických a ekonomických faktorů. Nejistota okolo americké obchodní politiky, sílící mezinárodní napětí, ale především zásahy Donalda Trumpa do měnové politiky podkopaly důvěru v americkou měnu. Jeho tlak na snižování sazeb a zásahy do nezávislosti Fedu vedly ke ztrátě důvěry ze strany globálních investorů.
Rok 2025 zatím investorům znovu připomněl, že při investování do zahraničních aktiv nelze podceňovat měnové riziko. S&P 500 sice vzrostl o 5,6 %, ale kvůli poklesu dolaru vůči koruně ztratili čeští investoři více než 13 %, což často znamená celkový záporný výnos.
Jak na efektivní investování v korunách?
Podobný efekt zasáhl i další dolarová aktiva, například dluhopisy, ETF fondy nebo suroviny. Obecně platí, že cizí aktiva je výhodné nakupovat v době, kdy je česká koruna silná, a prodávat, když je slabá. Právě letošní rok je učebnicovým příkladem. Kdo čekal s nákupem dolarových aktiv, nyní může uvažovat o vstupu za výrazně výhodnějších podmínek.
Rostoucí koruna láká k tradingu – jak na to?
Stáhněte si kompletního průvodce obchodováním české koruny od Purple Trading a vyberte si jednu z možných strategii.
Může dolar dále oslabovat?
Krátkodobý výhled pro americkou měnu zůstává negativní. Očekává se, že Fed brzy přistoupí ke snižování úrokových sazeb, což může dolar ještě více oslabit. V kombinaci s rostoucím politickým tlakem a obavami o fiskální stabilitu Spojených států se dolar dostává pod silný tlak.
Pokud dojde k výměně vedení Fedu a nová garnitura přikročí k razantnějšímu uvolnění měnové politiky, kurz dolaru vůči koruně se může přiblížit hranici 20 CZK/USD – úrovni, která byla naposledy vidět před více než deseti lety.
Slabý dolar jako příležitost
Současný kurz kolem 21 korun za dolar je však z historického hlediska poměrně atraktivní. I když může dolar ještě mírně oslabit, jde o zajímavou příležitost pro dlouhodobé investory. Pokud plánujete výdaje v dolarech nebo chcete diverzifikovat portfolio, může mít smysl část prostředků do dolarových aktiv přesunout již nyní.
Dobrou strategií pak může být rozložení nákupů v čase – investovat postupně a využívat případných dalších poklesů k navýšení pozic. Měnové riziko je nutné mít na paměti, ale právě slabý dolar může být výhodou pro investice s výhledem několika let.
Mění se role dolaru jako bezpečného přístavu?
Oslabení dolaru v době geopolitického napětí zaskočilo mnoho investorů. Dolar byl vždy považován za tzv. bezpečný přístav. Letos ale začíná ztrácet svůj lesk. Investoři dnes zvažují i další faktory – důvěryhodnost centrální banky, stabilitu fiskální politiky nebo reputaci vlády.
Zatímco v minulosti dolar v krizích posiloval, nyní se tak neděje. Dokonce i česká koruna během napjaté situace na Blízkém východě zůstala stabilní, zatímco dolar spíše dále oslaboval po uklidnění situace. To neznamená, že by koruna nahradila americkou měnu, ale ukazuje to, jak se investiční svět mění. Dolar je stále dominantní měnou, ale jeho výsostné postavení již není nedotknutelné.
Naučte se obchodovat CFD akcie – a přestaňte se bát padajícího trhu
Jak na to vám ukáže ebook od Purple Trading
STÁHNOUT ZDARMA
CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 65.0 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č.
