Porovnání CFD a Futures propfirem: Co si vybrat podle stylu obchodování

Emil 25. 11. 2025

V dnešním článku se podíváme na srovnání CFD a futures propfirem a zkusíme si porovnat, který model bude pro vás vhodný. V případě, že jste nováčci v prop tradingu, můžete si přečíst úvodní článek zde.

Pokud už máte zkušenosti s prop tradingem a uvažujete, zda další kapitál obchodovat přes CFD nebo futures program, je důležité se zaměřit na konkrétní parametry, které ovlivní vaše výsledky i komfort obchodování.

Níže najdete podrobné srovnání s příklady Fintokei (CFD) a TopStep (futures), abyste mohli snadno zhodnotit, co vám vyhovuje více. Pro porovnání u CFD propfirem budeme používat nejpoužívanější dvoufázovou výzvu.

Trading kurz zaměřený na metodu SMC pod vedením Emila, který získal několik propfirm certifikátů a každý den živě obchoduje ve speciálních kanálech na Discordu – na Patreonu a Herohero.

Náklady a funding

CFD (Fintokei)

• Jednorázový poplatek: Challenge pro 100 000 $ stojí 529 $.
• Vrácení poplatku: Po splnění pravidel a první výplatě vám poplatek vrátí.
• Žádné měsíční předplatné: Zaplatíte pouze jednou; pokud neuspějete, o částku přijdete.
• Komise: Standardně 6 $ za 1 lot (FX)

Výhody: Přesně víte, kolik riskujete (529 $). Jakmile splníte cíl, dostanete tyto peníze zpět. Máte tedy přesně nastavenou vaši investovanou částku a o více už přijít nemůžete. Zároveň po získání prvního výběru dostáváte i tento poplatek zpátky, tudíž vaše náklady teoreticky mohou být nulové.

Nevýhody: Vstupní poplatek, obzvláště u větších velikostí účtu, může být vysoký. Zároveň je cesta k fundovanému účtu a prvnímu výběru zpravidla delší, protože musíte projít více fázemi.

Futures (TopStep)

• Měsíční předplatné: 49 $ (50 000 $ účet), 99 $ (100 000 $), 149 $ (150 000 $)
• Aktivační poplatek: Po úspěšném combine doplatíte jednorázově 149 $
• Data z burzy: Level 1 data jsou zdarma v rámci poplatku za burzu, Level 2 data lze dokoupit za 39 $/měsíc
• Nevratné měsíční platby: Každý měsíc platíte, dokud nezrušíte předplatné

Výhody: Nízké vstupní náklady (49–149 $) bez nutnosti velké jednorázové investice. Pokud účet „spálím“, mohu si za drobnou cenu dokoupit další. Aktivační poplatek platím až při splnění výzvy, tudíž je velká šance, že se mi i tato investice vrátí. Obchodování na futures kontraktu místo CFD je pro mnohé také výhodou.

Nevýhody: Měsíční poplatek budete hradit stále, i pokud neobchodujete nebo trh konsoliduje a splnění challenge vám trvá delší dobu. Poplatková politika je složitější na pochopení a celkové prostředí vyžaduje více zkušeností než obchodování CFD.

Pravidla

CFD (Fintokei)

• Fáze 1: +8 % zisk
• Fáze 2: +6 %
• Statický drawdown: Max. 10 % z počátečního zůstatku
• Denní max. ztráta: 5 %
• Žádný časový limit: Challenge běží, dokud ho neukončíte nebo neselžete
• Flexibilita: Držíte pozice přes noc i o víkendu, můžete obchodovat fundamenty, používat EA

Výhody: Vyšší páka (až 1:100 u hlavních forex párů), flexibilita v načasování obchodů a žádný tlak na čas. Volnější pravidla, lze kombinovat více obchodních stylů.

Nevýhody: Větší profit target, většinou delší čas plnění.

Přečtěte si recenzi nejvyužívanějšího portálu pro online analýzu trhů TradingView.

Futures (TopStep)

• Profit target: +6 % z počátečního zůstatku*
• Trailing drawdown: Limit ztráty se posouvá s vaším nejvyšším denním zůstatkem
• Denní max. ztráta: 2 % (např. 2 000 $)
• Min. ziskových dnů: 5 dní s min. +200 $ (pro payout)
• Žádný časový limit: Platíte měsíce, dokud neuspějete
• Omezení: Musíte uzavřít všechny pozice před koncem dne, omezení na určitý počet kontraktů dle velikosti účtu

*Minimum obchodních dní jsou 2, je zde nastavené 50% consistency rule. Váš nejlepší obchodní den nesmí být větší než 50% vašeho celkového profitu.

Výhody: Jednofázový cíl, po dosažení cíle se přesouváte na live účet.

Nevýhody: Největší nevýhodou je trailing drawdown, se kterým potrvá, než se obchodník naučí správně s ním pracovat.

Rozdělení zisku a škálování

CFD (Fintokei)

• Profit split: Obvykle začíná na 70–80 %+, postupně roste až na 90–100 % dle programu škálování
• Vrácení poplatku: Hned při první výplatě dostanete challenge fee zpět
• Formální škálování: Za každých 10 % zisku se automaticky navyšuje účet
• Více účtů: Můžete současně držet několik účtů do limitu 500 000 € a diverzifikovat strategie

Futures (TopStep)

• Profit split: 100 % z prvních 10 000 $ pro vás, poté 90 %
• Výplaty: Můžete žádat týdně po splnění podmínky 5 ziskových dnů
• Růst účtu: Účet roste jen o vaše zisky, škálování je „organické“ (jen balance, kterou necháte na účtu)
• Množství účtů: U futures obchodníků je běžné mít několik účtů najednou, nejsou zde taková omezení jako u CFD – můžete se tedy dostat k poměrně velkému kapitálu za krátkou dobu.

Podle čeho se tedy rozhodnout?

Každému obchodníkovi bude vyhovovat něco jiného podle jeho zkušeností. Z mých osobních zkušeností považuji CFD propfirmy stále za jednodušší, protože máte přesný přehled o pravidlech a není zde trailing drawdown.

Dokážete splnit výzvu i pokud ještě nemáte zcela konzistentní výsledky. Pravidla i poplatky jsou jednoduché na pochopení a není potřeba nic složitě zkoumat. Platformy MT4/MT5/cTrader jsou populární a snadné na ovládání. Pro začátečníky se tedy podle mého názoru více vyplatí CFD propfirmy, i přes vyšší pořizovací náklady.

Futures propfirmy jsou skvělou volbou pro ty, kteří už mají zkušenosti a konzistentní systém. Díky nízkým poplatkům můžete výzvy opakovat bez velké finanční zátěže. Může to být i mezistupeň mezi demem a „velkou“ výzvou. Pokud chcete stále trénovat na live trzích, ale nechcete hned dávat 500 $ za výzvu, futures může být dobrá volba.

Závěrečné shrnutí

Vy sami nejlépe víte, jaké trhy a jaký styl obchodování vám sedí. Pokud chcete mít větší prostor v rámci plnění výzvy CFD propfirmy asi budou na začátek lepší volbou. Pokud již máte s tradingem zkušenosti a chce hledat další způsoby jak navýšit kapitál futures bude ta cesta.

Obě cesty vám otevírají přístup k „fundovanému kapitálu„, klíčem k úspěchu zůstává dodržovat pravidla, risk management a neustále zdokonalovat své obchodní strategie. Přejeme vám mnoho ziskových obchodů!