Zdokonalte své obchodní dovednosti: tajemství Top-Down analýzy

Top-Down analýza v trading

Investoři a obchodníci jsou věčně na lovu nových strategií pro zvýšení svých zisků. Jedním z klíčových nástrojů, které jim mohou pomoci dosáhnout tohoto cíle, je Top-Down analýza.

Tato metoda je uznávána pro svou schopnost efektivně identifikovat trendy a určovat optimální body pro vstup a výstup z obchodů. Její univerzálnost je další velkou výhodou – je užitečná v celém spektru investičních a obchodních aktivit. Bez ohledu na to, zda jste dlouhodobý investor nebo swingový obchodník, Top-Down analýza může být pro vás přínosná. V následujícím textu se podíváme na to, co přesně Top-Down analýza je a jak ji efektivně využít.

Co to je Top-Down analýza

Prvním krokem je pochopení výhod a definice Top-Down analýzy (dále jen T-D analýza). T-D analýza je technika, která spojuje analýzu různých časových rámců a tržních zón, aby poskytla hlubší pohled na současný tržní sentiment.

Tento přístup k trhům je oblíbený zejména mezi investory do akcií, kteří aplikují analýzu základních dat o firmách spolu s reakcemi na klíčové události, jako jsou zveřejněné hospodářské výsledky společností. Tyto události mohou na cenovém grafu vytvářet silné zóny podpory a odporu. Tento pohled pak doplňují detailním zkoumáním nižších časových rámců a hledáním tržních anomálií. Ačkoli se tento proces může na první pohled zdát komplikovaný, ve skutečnosti je to poměrně jednoduchá metoda, která může být velmi užitečná pro investory i obchodníky.

Základní myšlenka

Tento postup začíná celkovým pohledem na trh, kde se zaměřujeme především na základní rizika, která by mohla ovlivnit technické obchodování, a také na nálady mezi obchodníky. Pokud neidentifikujeme žádná rizika, můžeme pokračovat v identifikaci hlavních trendů na trhu. Pro tento účel se mohou hodit časové rámce W1 (týdenní) nebo D1 (denní), které nám pomohou určit klíčové úrovně.

Po identifikaci klíčových zón se můžeme přesunout do nižších časových rámců H1 (hodinový) nebo H4 (čtyřhodinový) a začít hledat potenciální body pro vstup nebo výstup. Tyto body mohou být například důležité úrovně objemu, Fibonacciho úrovně nebo jiné techniky pro analýzu svíčkových grafů, jako je obchodování gapů, různé vzorce smart money atd.

Význam analýzy T-D

• Filtrování šumu z nižších časových rámců
  • Obchodníkům může pomoci vyhnout se krátkodobým a silným výkyvům cen na trhu. Zaměřením na větší cenové rozpětí se obchodníci mohou vyhnout impulzivním rozhodnutím založeným na krátkodobých cenových pohybech, které mají minimální dopad na dlouhodobý trend.

• Identifikace silných zón podpory, rezistence a obratu
  • Vyšší časové rámce umožňují obchodníkům identifikovat klíčové úrovně podpory a rezistence. Pomocí těchto úrovní mají nyní obchodníci k dispozici konkrétní úrovně pro Stop lossy a Take profity, což zefektivňuje jejich práci s rizikem. Účinnost těchto zón bývá zpravidla vyšší, což může zvýšit přesnost a výkonnost obchodního přístupu.

• Diverzifikace obchodních přístupů
  • Obchodníci se někdy dopouštějí chyby, když se příliš soustředí na nižší časové rámce, čímž propásnou příležitosti ve vyšších časových rámcích. Při správném použití přístupu T-D analýzy mohou obchodníci flexibilně využívat jak dlouhodobé, tak krátkodobé obchody. Zároveň platí, že méně je někdy více. Zejména při řízení menšího počtu obchodů z vyšších časových rámců, které často dávají obchodníkovi časovou volnost a rozhodování bývá méně psychicky náročné.

T-D prakticky

Pojďme si demonstrovat základní myšlenku Top-down analýzy na následujícím příkladu. Jako příklad jsme si vybrali měnový pár EURUSD a začneme na časovém rámci D1. Modře jsme zvýraznili hlavní zóny obratů, ke kterým jsme přidali swingové high a low (červeně). Swingové zóny se nacházejí ve vnitřním rozsahu pohybů a při analýze na nižších časových rámcích budeme tyto čtyři úrovně respektovat.

V rámci takového obchodu můžeme pracovat s pojmem „prémie“ nebo přirážka a naopak „diskont“ nebo sleva. Pokud je cena nad swingovým maximem = při shortování dostáváme cenu s prémií, naopak při poklesu ceny pod swingové minimum = při longování dostáváme cenu s diskontem.

Nyní se ponořujeme do detailnější mikroanalýzy. V tomto kontextu začíná obchodník preferovat krátkodobé scénáře, jelikož tržní cena překročila swingové maximum (jak je vidět na obrázku výše, nahoře v červené barvě) – získáváme tak cenovou prémii a silná denní úroveň vytvořila obratovou formaci předchozího vzestupného trendu (horní modrá křivka).

Následně už nezáleží na technickém přístupu, který obchodník zvolí, ale je nejlepší držet se jednoduchých vzorců, které si již osvojil. Rozhodli jsme se pracovat s týdenními minimy v klesajícím trendu – označenými oranžovými kruhy, které fungují jako zajímavá zóna pro vstup do takových trendů – označené výnosy šedými obdélníky.

TIP: Fundamentální výsledky často vytvářejí silnou swingovou úroveň, se kterou může obchodník počítat pro další fáze analýzy. Nejčastěji se jedná o dlouho očekávané údaje, které mají nejen krátkodobý dopad na volatilitu, ale také dlouhodobý přesah a sílu změnit tržní sentiment.

Na níže uvedeném příkladu měnového páru GBPUSD můžeme vidět, jak mohou data krátkodobě narušit strukturu trhu, aniž by se jednalo o významný směr trendu. Obchodník však může využít pohledu z vyšších rámců, které naznačovaly pásmový pohyb libry, a tato data vnímat pouze jako formu výběru likvidity mimo toto pásmo, což se nakonec stalo. Případně vyčkat se vstupem po uklidnění volatility a projet se korekcí, která následovala, zpět do pásma prudkého pohybu během vyhlášení makro údajů.

Pokud se chcete o tradingu a investicích dozvědět více, v sekci Vzdělávání na webových stránkách XTB naleznete řadu edukačních a analytických článků, které Vám pomohou rozšířit Vaše obchodní znalosti. Více informací na: https://www.xtb.com/cz/vzdelavani

Přidejte se do uzavřené trading/investiční skupiny na Discordu!