Zlato vs. zlaté akcie? Co je lepší?

Zlato jako investiční aktivum má tendenci přitahovat investory zejména v dobách ekonomické nejistoty, inflace nebo geopolitických rizik. Všechny tyto faktory jsou nyní na trhu jasně patrné, pro zlato se tak jedná o výbušný mix, který jeho cenu vyslal dokonce poprvé v historii nad úroveň 2500 USD za troyskou unci.

Zdá se, že právě teď je ideální příležitost pro obchodování zlata. Pokud nevíte, jak na to, doporučujeme zdarma stáhnout náš ebook – jak obchodovat zlato. V něm najdete všechny potřebné informace pro obchodování tohoto drahého kovu.

Z této rally netěží jen fanoušci fyzického zlata, ale také těžařské společnosti – jejich akcie dokonce v posledním roce v některých případech vysoce překonávají svým výkonem samotné zlato. Těžařské firmy profitují z růstu cen zlata přímo, protože vyšší ceny znamenají garanci vyšších zisků, pokud jejich výrobní náklady zůstávají stabilní. Některé těžařské firmy mohou navíc nabízet větší potenciál růstu než samotné zlato díky svým specifickým projektům a geografickým výhodám.

Akciový trh není až tak obrázkem současné situace na trhu, ale spíše obrazem výhledu očekávání investorů v příštích měsících. Na trhu nyní aktuálně panuje konsenzus, že cena zlata může do konce roku vystoupat i na 2600 USD. V příštím roce pak nejsou vyloučeny ani hodnoty kolem 2700 USD za unci, Citigroup dokonce skloňuje i hodnotu 3000 USD, které se stále více stává reálnou. Zlatu by měla pomoci politická nestabilita v USA, geopolitické napětí na Ukrajině a Blízkém východě a také agresivní pád úrokových sazeb v USA. Cena zlata je však výrazně ovlivněna spekulanty, z pozitivního výhledu na příští rok tak mohou aktuálně těžit více jeho těžaři.

Jak mezi těžařskými společnostmi poznat možné vítěze?

Při zlaté rally mohou být mezi vítězi i společnosti s velmi malou kapitalizací (tzv. junior miners) – právě u nich se pak mohou investoři dočkat nejzajímavějšího růstu. Menší společnosti tak mohou nabídnout větší růstový potenciál, pokud se jim podaří objevit nebo rozvinout nové naleziště.

Mezi takové společnosti patří například Wesdome Gold Mines Ltd (WDOFF). Wesdome se zaměřuje na těžbu zlata v Kanadě a má několik perspektivních projektů, včetně dolu Eagle River. Společnost oznámila pozitivní výsledky průzkumů, které naznačují možnost výrazného rozšíření zásob zlata. To vedlo k růstu cen akcií, protože investoři očekávají budoucí zvýšení produkce. Jakékoliv negativní zprávy však mohou způsobit výrazné výprodeje.

Dalším příkladem může být společnost K92 Mining Inc. (KNTNF), která provozuje zlatý důl Kainantu v Papui-Nové Guineji, jenž se stal jedním z nejvýkonnějších dolů v regionu. Společnost zaznamenala významný nárůst produkce a pozitivní průzkumy v okolí dolu naznačují, že tam může být nalezeno další zlato.

Akcie několika menších společností tak díky nedávné rally zaznamenaly obrovské růsty, ty však nemusí být udržitelné a jedná se tak o velmi spekulativní pozice v portfoliu. O něco bezpečnější tak může být sázka na větší těžařské firmy (jako například Barrick Gold nebo Newmont Corporation), které mohou mít nižší riziko díky diverzifikovanému portfoliu projektů a stabilnějšímu cash flow.

Nečekaní vítězové?

Zlatá rally není pozitivní pouze pro fyzické zlato a jeho těžaře. Mezi méně známé beneficienty zlaté rallye patří dodavatelé technologií a služeb těžařům, například výrobci těžebního vybavení či inženýrské společnosti. Mezi ty se řadí například společnost Caterpillar, jejíž akcie za poslední rok vzrostly o téměř 30 %. Růst ceny zlata často vede i k růstu cen jiných drahých kovů, zejména pak stříbra. Například akcie těžaře stříbra Pan American Silver Corp (PAAS) za poslední rok vzrostly o téměř 40 %. 

Naučte se obchodovat zlato s ebookem od Purple Trading a využijte aktuální tržní situace!

STÁHNOUT ZDARMA

CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 64,0 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange, měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.