S&P 500 (US500)
Index SP500 je složen z 500 velkých společností obchodovaných na burzách NYSE a NASDAQ. Firmy jsou z celého spektra odvětví (zdravotnictví, IT, bankovnictví ad.) a jsou vybírány tzv. indexovým výborem S&P. Index SP500 je hlavním ukazatelem vývoje americké ekonomiky. Pro výpočet je využíván cenově vážený průměr, čili akciím s vyšší cenou je přidělena vyšší váha. Index US500 byl zaveden v roce 1957 společností Standard & Poor\\\'s Financial Services LLC. Do indexu S&P patří např.: Microsoft, Amazon, JPMorgan, Mastercard nebo Johnson & Johnson.
Sektor
Sektor, nebo Sector či Sektor trhu
Sektorem myslíme určitou část trhu, kam spadají akcie společností s podobným záběrem a charakteristickými vlastnostmi.
Základními sektory jsou:
- Basic Materials (Exxon Mobile, PetroChina, Linde plc ad.)
- Conglomerates (Pinterest, Seaboard Corporation ad.)
- Consumer Goods (Apple, Coca-Cola, NIKE, Sony ad.)
- Financial (Berkshire Hathaway, Visa, Citigroup ad.)
- Healthcare (Johnson & Johnson, Pfizer, CVS ad.)
- Industrial Goods (Boeing, Lockheed, Caterpillar ad.)
- Services (Amazon, Alibaba, Walmart, McDonalds ad.)
- Technology (Microsoft, Google, Facebook, Adobe ad.)
- Utilities (Duke Energy, Sempra Energy, PPL Corporation ad.)
Na burze lze obchodovat jak jednotlivé společnosti, tak i celé sektory.
Sektory se dále mohou dělit na podsektory.
Sell In May And Go Away
Sell In May And Go Away je staré známé pořekadlo z finančního světa, které lze volně přeložit jako „Prodej v květnu a jdi pryč“.
Pořekadlo odráží fakt, že akciové trhy mají tendenci kolem května (na jaře) oslabovat.
Obchodníci a investoři by měli být na toto sezónní okno připraveni a raději své nakoupené pozice odprodat. V létě velcí hráči, stejně jako běžní lidé, nepodnikají velké kroky a užívají si dovolené. Z trhu se stáhnou velké peníze a to stejné by měli udělat i retail obchodníci.
Přesná poučka říká, že sezónní okno, ve kterém akcie slábnou, je od května do října. Poté by měly mít tendenci akcie a akciové indexy opět růst.
I kdyby trh v daném období neklesal, je mnoho zastánců, kteří se i tak z trhů stahují pryč. Letní měsíce jsou doprovázené nízkou volatilitou a likviditou a zvyšuje se riziko z důvodu nižšího obchodovaného objemu.
Sezónní okna lze zjistit například pomocí nástroje sezonality Season.
Zmíněné americké rčení „Sell in may and go away“ má pravděpodobně svůj původ v jednom velmi podobném starém anglickém rčení \"Sell in May and go away, and come on back on St. Leger\'s Day\", které bychom mohli volně přeložit jako „Prodej v květnu a jdi pryč a vrať se na den sv. Legera“.
Nejedná se zde přitom o pouhé rčení, ale existuje řada studií, které jasně dokládají, že právě v daném období za posledních 50 i více let dochází k poklesům nebo k minimálnímu růstu v porovnání s jiným obdobím.
Shooting Star
Svíčková formace tvořená pouze jednou svíčkou, pro kterou je typický dlouhý horní knot a menší tělo. Shooting Star je medvědí formace, kterou nalezneme na konci růstového trendu a která předesílá možný obrat trhu směrem dolů. Dlouhý horní knot značí silné odmítnutí vyšších cen a vstup velkých prodejních hráčů. Při daily časovém rámci to znamená, že se moci nejprve chopili býci a pokračovali v předchozím růstovém modu, přičemž medvědi dokázali v další části dne tento trend zvrátit. Aby bylo možné považovat svíčku za Shooting Star, měl by být dlouhý horní knot alespoň 2x větší než tělo svíčky. Pod tělem by neměl být téměř žádný knot. Jak zobchodovat Shooting Star: Agresivní obchodníci mohou ihned po close svíčky vstupovat do krátké pozice a spekulovat na pokles ceny daného instrumentu. Stop loss je umístěn nad horní stín a Profit target na nejbližší support. Konzervativní obchodníci po vytvoření svíce čekají na další pohyb trhu. V případě, že se trh vydá dolů, je obraz trhu potvrzen a obchodníci zaujímají krátké pozice. Pokud se po vytvoření Shooting Star trh vydá vzhůru, čeká se na další zavření svíčky. Trh se může v dalším dni pohybovat v cenovém rozpětí předchozí svíčky Shooting Star, která pro něj představuje denní support a resistenci. V případě, že se trh vydá vzhůru a dostane se nad dlouhý stín, převzali nadvládu opět býci a obchodníci by měli být nastaveni spíše na LONG. Dlouhý horní stín u svíčky Shooting Star si lze představit jako vymazání zisků nakupujicích, kteří sice nejprve opět vedli, ale postupně se přidávali obchodníci s krátkými pozicemi, kterým se podařilo na konci dne dostat cenu zpět k open. V tom okamžiku jsou býci v otevřené ztrátě a je velmi důležité, jak bude vypadat následující svíčka. Jak jsem již zmínil, konsolidace uvnitř předchozí svíčky ještě není špatné znamení pro obrat trhu dolů, svíčka vytváří přirozené S/R oblasti. Průraz dolů je potvrzení pro short a potenciální obrat trendu. Průraz nahoru je potvrzení falešného patternu a trh se bude s větší pravděpodobností ubírat výše. V ukázkovém uptrendu se vytvořila formace Shooting Star. Trh nevyrazil ihned dolů, ale pro obrat trhu potřeboval delší čas. V průběhu konsolidace testoval nižší hodnoty, ale nad dlouhý horní stín se nepodíval. Po breaku konsolidace se trh vydal směrem dolů. Obchodovat formaci tvořenou jednou svíčkou je velmi riskantní. Vždy rádi v trhu vidíme konfluenci dalších patternů, případně si počkáme na průraz trendline do směru očekávaného pohybu. Formace Shooting Star má u obchodníků vyšší váhu, pokud se vytvoří na silné support / resistance oblasti. Rozdíl mezi Shooting Star a Inverted Hammer. Obě dvě svíčkové formace vypadají naprosto stejně. Mají dlouhé horní knoty a malá těla s malými nebo žádnými spodními knoty. Rozdíl je však v kontextu trhu a v následném očekávání obchodníka, kam by se měl trh ubírat. Shooting Star se vyskytuje na konci růstového trendu a značí obrat trhu dolů. Inverted Hammer se vyskytuje na konci klesajícího trendu a znační obrat trhu nahoru.
Slippage
Česky skluz. Jedná se o rozdíl cen mezi námi zvolenou/nastavenou/myší odkliknutou cenou a realizovanou cenou. Pokud obchodujeme na velmi likvidním trhu za běžných okolností, nepřijdeme se skluzem příliš do styku. Pokud se ale dostaneme na méně likvidní trh, nebo do trhu přijde zpráva, která způsobí rychlé cenové pohyby, může dojít ke zpoždění plnění příkazů, tedy ke skluzu. V praxi to může znamenat, že místo plánované ztráty 30 USD obdržíme ztrátu 33 USD, ale setkat se můžeme i s rozdíly o mnoho nepříznivějšími.
Spekulace
Spekulace je odhad tržního pohybu.
Trader spekuluje na pokles nebo růst podkladového aktiva, podle toho prodává nebo nakupuje.
V opčním obchodování lze využít i tzv. chopové strategie, kdy se nesnažíme odhadnout směr, ale spíše cenové pásmo, ve kterém se trhu bude s nejvyšší pravděpodobností pohybovat.
Spekulace není hazard, pokud k tradingu přistupujeme zodpovědně a vnímáme jej jako byznys, ne jako zábavu.
Spekulant
Spekulant je burzovní pojem, který označuje osobu, která se na burzovních trzích snaží profitovat.
Spekulant tzv. spekuluje, tedy nakupuje nebo prodává podkladové aktivum, pokud věří, že zná odpověď na budoucí pohyb trhu.
Spekulant nakoupí, pokud věří, že jeho vybraný trh poroste.
Spekulant prodá, pokud věří, že jeho vybraný trh bude klesat.
Pojem spekulant je využíván i při COT analýze (Large Speculators), kde označují velké hráče jako hedge fondy, které dokáží živit trendy.
Odhad budoucího směřování trhu je nesmírně obtížné a ani po důkladné analýze nemusí mít spekulant pravdu a trh se může vydat proti jeho pozici.
Kromě pojmu spekulant se obvykle využívá „trader“ nebo „obchodník“. Do stejné skupiny bychom mohli zařadit ještě označení „investor“, který ale představuje trochu jiný styl výdělku na burze.
Spekulanti jsou mnohdy chybně považováni za nepotřebné a zmatek přinášející individua na burze. Opak je ovšem pravdou! Bez spekulantů by na trzích chyběla potřebná likvidita a pak by i takoví hedgers (zajišťovatelé) neměli na koho přenést cenové riziko.
Spread
Slovo více významů. Prvním z nich je rozdíl mezi bid a ask cenou, tedy mezi prodejní a nákupní cenou. U velmi likvidních trhů je tento rozdíl zanedbatelný, u jiných rozhoduje vůbec o možnosti vstupu do obchodu – tento spread není nehybný. Jedná se do jisté míry i o provizi pro brokera, tedy pro společnost poskytující nám data a možnost obchodovat na finančních trzích. Dalším významem je spread jako rozdíl ceny dvou různých komodit nebo jedné stejné komodity s různými futures kontrakty. V praxi to znamená, že například můžeme nakoupit březnovou kukuřici a prodat březnovou sóju, nebo nakoupit květnový kontrakt kakaa a prodat červnový kontrakt kakaa (z jakéhokoliv důvodu), tím se pak stáváme spreadovým obchodníkem.
Stop Loss (SL)
Je námi stanovená velikost ztráty, kterou jsme schopni podstoupit. V žádném případě se nemusí jednat o ztrátu maximální, kterou můžeme utrpět. Na trzích se sníženou volatilitou, se skluzy (slippage), při prudkém pohybu trhu, při gapech (mezerách) může dojít i k větší ztrátě, než je náš stanovený SL. SL je pouze příkaz pro brokera, že pokud se cena dostane na danou úroveň, chci za market cenu trh opustit.
Stop Out
Při dosažení 50 % výšky marže (před ESMA 30 %) začne broker u obchodníka automaticky uzavírat nejztrátovější otevřené pozice. Tento mechanismus by měl zabránit větší neplánované ztrátě obchodníka a říká se mu Stop Out. Je silně doporučeno zjistit si hodnotu Stop Out u svého brokera. Pakliže obchodník nechce obdržet Stop Out, musí před dosažením limitní hranice doplnit další finanční prostředky na svůj obchodní účet. Důvodem dosažení hranice Stop Out je držení větších pozic, než na jaký má obchodník kapitál. Pokud jde o finanční páku, platí, že čím vyšší páka, tím později dostane trader Stop Out, protože tím méně potřebuje finančních prostředků na marži. Viz Finanční páka
Střednědobý
Střednědobý může být v burzovním světě myšlen např. indikátor, nebo celkově přístup obchodníka k tradingu (obchodní systém).
Střednědobý indikátor je např. COT, nebo řekněme Technika COT celkově. Označením střednědobý míníme, že obchodník nezamýšlí držet svůj trade jen několik hodin, ale obvykle několik týdnů. Souvisí s tím ruku v ruce také zvolený time frame, který trader používá k analýze trhu. U střednědobého přístupu dává obchodník největší váhu vyšším časovým rámcům (H4, D1, Weekly).
Střednědobý obchodník můžeme zaměnit za výraz swingový nebo poziční obchodník.
Social Trading