Napište nám zprávu
Inspirujte se

Tržní analýza 16. 9. 2019
„Vaše podpora v tradingu.“

Forex obchodování


Co je forex

Forex je nejobchodovanější trh na světě, oblíbený především u retail obchodníků a také mezi nováčky ve světě tradingu a investování. Forex, nebo také FX, forex trading, či měnový trh je místo, kde dochází k vypořádání obchodů, konkrétně ke směně jedné měny za druhou.

Forex je decentralizovaný, tzv. OTC trh (Over the Counter). Obchodování na forexu není zprostředkováno na centrální burze, obchody jsou zprostředkovány prostřednictvím počítačových sítí ze všech koutů světa. S tím souvisí i nejednotná cena obchodovatelných instrumentů u jednotlivých brokerů, která se může lišit od hlavního mezibankovního trhu.

Odhaduje se, že průměrný denní objem přesahuje 5 biliónů USD. Tento objem tvoří hned několik účastníků trhů: Centrální banky, Společnosti, Hedge fondy, Komerční banky, Brokeři, Institucionální investoři, Individuální investoři a Retail.
Veliké oblibě obchodování na forexu přispěl především rozmach internetu a IT, které zjednodušily, zefektivnily a zlevnily obchodování na přijatelnou úroveň i pro širokou veřejnost.

Pokud nemáte jasno v základních burzovních znalostech, projděte si naši Trade Školu. Před začátkem prvních obchodních zkušeností je zapotřebí mnoho znalostí.

Pojem FOREX je zkráceninou dvou cizích slov „Foreign Exchange“ a znamená mezinárodní devizový trh – obchodování s cizími měnami. Měny se na forexu obchodují v párech, např. EUR/USD nebo USD/CZK. Cena takového měnového páru vychází ze směnného kurzu mezi danými měnami.

Forex kotace

EUR/USD – měna nalevo od lomítka je tzv. základní měna, měna napravo od lomítka je tzv. kótující měna. Směnný kurz vyjadřuje hodnotu jedné měny v hodnotě jiné měny. V našem případě, pokud by byla cena EUR/USD = 1,12, bychom pak za jedno euro zaplatili 1,12 dolarů.

Není Vám některý ze zmíněných pojmů jasný? Podívejte se do našeho Trade Slovníku, kde naleznete odpověď. Pokud nějaký pojem nenajdete, dejte nám vědět.

Co je CFD

CFD je zkratkou „contract for difference“, česky kontrakt o vyrovnání rozdílu.
Měnové páry na forexu obchodujeme především právě díky CFD, které brokeři nabízejí ke spekulacím. Trader pak za určitou cenu měnový pár koupí, nebo prodá a za jinou cenu jej prodá, nebo odkoupí nazpět. Rozdíl cen je traderův zisk, nebo ztráta. CFD značí pro představu jakési kopírování skutečné ceny (kopírování podkladového aktiva), i díky tomu je na forexu možné nakupovat i prodávat a obchodovat s finanční pákou.
Finanční páka představuje pro obchodníka možnost držet pozici klidně i 100x větší, než na jakou ve skutečnosti disponuje kapitálem.

Obchodní hodiny na forexu

Říká se, že peníze nikdy nespí. Forexový trh je toho dobrým příkladem. Forexové obchodní hodiny běží nepřetržitě 24/5. Trh otevírá v neděli ve 23:00 našeho času a zavírá v pátek ve 22:00. V současnosti jsou fenoménem tzv. kryptoměny, které lze obchodovat (na specifických burzách) i o víkendu.

I když se každý den obchoduje nepřetržitě, lze vysledovat časy, kdy otevírají největší světové burzy a kdy jsou aktivní velcí obchodníci.

Obchodní hodiny na forexu
Obchodní hodiny – časy, kdy otevírají největší burzy po celém světě.

Přes víkend se ve světě stane spousta událostí, které mají na trhy dopad. Častokrát jsme svědky toho, že trhy v pondělí (v neděli v noci) otevřou na jiné ceně, než na které v pátek zavřely.

Gap, 123Gap, skrytá mezera, single
Trh otevřel v dalším týdnu gapem, který po několika prvních svíčkách zavřel.

Kde obchodovat

Forex lze obchodovat u většiny brokerských společností. Recenze dvou, se kterými máme osobní zkušenosti, naleznete na naší stránce věnované recenzím brokerů.

Před Vaším prvním depositem na obchodní účet vřele doporučuji vyzkoušet si u brokerské společnosti demo účet a poznat ovládání platformy s virtuálními penězi.

Demo účet je potřeba chápat jako jedinečnou možnost k získání zkušeností s obchodní platformou a k natrénování obchodních metod. V málokterém byznysu budete mít takovou možnost!
Pozor ale, demo účet neslouží k vyšperkování obchodního systému do dokonalosti. Pamatujte, že reálné zkušenosti s tradingem nezískáte z dema, ale pouze z reálného účtu s reálnými penězi.
Demo účet si můžete založit například u IC Markets (Recenze).

Dnes již většina brokerů nabízí otevření reálného obchodního účtu se základním depositem kolem 5 000 Kč a díky mikrolotům (mikro kontraktům) lze riskovat s dodržením vlastního obchodního systému desítky či stovky korun na jeden obchod.

Právě díky vnímání rizika s vlastními penězi začnete o tradingu přemýšlet jako o byznysu a ne jako o nějaké forex online hře, kde si tipujete, zda se trh vydá nahoru či dolů.

Reálné zhodnocení obchodního účtu můžete vidět v našem shrnutí SWING levelů za rok 2018, které zhodnotily náš účet o více než 20 %.

Equity křivka reálného účtu
Equity křivka SWING levelů z PWFT klubu za rok 2018

Poplatky

Myslete na veškeré poplatky spojené s obchodováním.
Poplatky se obvykle liší výběrem brokera, u typu MM je obchodování většinou bez poplatků (bez komise), ale s větším spreadem, který lze tímto způsobem brát jako jakýsi poplatek brokerovi. U ECN brokera musíme počítat s poplatky za otevření a uzavření obchodu, ale bez spreadu, nebo s minimálním spreadem.

Poplatky v tradingu

Spread = rozdíl mezi nákupní a prodejní cenou CFD kontraktu, např. měnového páru.
V obchodní platformě se setkáme většinou s tzv. BID a ASK cenou. Za tu, která je nižší, prodáme daný instrument, za vyšší cenu nakoupíme daný instrument. Spread tvoří většinu příjmu brokerské společnosti.

Dalšími „poplatky“, se kterými je třeba počítat při dlouhodobějším držení pozic, je SWAP.

Jak obchodovat forex - ukázka obchodování v praxi

Jelikož obchodujeme měnové páry, stavíme proti sobě dvě různé měny a dvě různé ekonomiky. Na měnovém páru EUR/USD můžeme spekulovat na nárůst, pokud předpokládáme, že bude euro posilovat, nebo že bude americký dolar oslabovat. Díky CFD můžeme spekulovat i na pokles, pokud očekáváme, že bude euro oslabovat, nebo americký dolar posilovat.

Obchod na EUR/USD

EUR/USD – časový rámec M30, trh se dostal na lokální high.

V tomto okamžiku přichází k obchodní platformě trader se svou analýzou tržního prostředí, aby zjistil, zda bude trh pokračovat v nastoleném trendu, nebo se otočí, a kde bude případně reagovat. Využít k tomu může veškeré jemu dostupné indikátory a nástroje spadající do jeho obchodního přístupu. Obvykle však trader v trhu hledá opakující se patterny a využívá nadefinované strategie.

Technická analýza forex
EUR/USD – aplikace Market Profile

Osobně potřebuji pro detailní analýzu trhu vidět profilaci, aplikuji z nástroje Marcus komponent Market Profile, konkrétně Price Profile. Modrá a červená svislá čárkovaná linie zobrazuje výběr trhu, který chci vyprofilovat. Vpravo už je pak vytvořený profil vybrané části trhu, ze kterého se snažím sbírat cenné informace.

Více o Market Profile.

Price Profile v MetaTrader 4
EUR/USD – významné supporty a resistence

Trh se aktuálně nachází na silné resistenci v podobě nízké oblasti volume. Jak je vidno, v předešlých případech se trh tomuto místu vyhýbal a reagoval na něj jeho okamžitým opuštěním. Cestě dolů budou trhu bránit dvě překážky v podobě supportů. Oba dva supporty jsou tvořeny vyšším volume (lokální POC), ze kterého trh vyšel iniciačním pohybem (Singlem) vzhůru.

Market profile analýza
EUR/USD – reakce trhu na stanovené oblasti

Trh se vydal z resistence směrem dolů, aby jako prvý reagoval na náš první předem stanovený silný support. Poté se vrátil nahoru, několikrát otestovat slabou oblast volume, aby jeho následný výprodej skončil na druhém, předem stanoveném suportu.

Analýza na forexu může vypadat přesně takto, celkově trading ale není až tak jednoduchý. K tomu, abychom na výše popsané situaci vydělali, bychom potřebovali ještě správně určit stop loss, profit target a odřídit obchod do zdárného konce.

  • Hloubková analýza a čtení trhu bylo provedeno za pomocí Marcuse. Nástroj je složen z řady komponentů, vizualizujících velké hráče na trhu.
  • Obchodní platformě Meta Trader 4 jsme se věnovali ve čtvrté a páté lekci naší Trade Školy.
  • Už zvládáte Obchodní platformu? Pak byste se měli podívat na královskou metodu Price Action.
  • Zjistěte, zda jste spíše Daytrader nebo Poziční obchodník.

TIP TCZ: Pro nováčky i ostřílené tradery je tady Powerful Trader klub, kde jsou denně nachystané levely, na kterých sami obchodujeme.

Základní pravidla a zajímavosti na forexu

  • Analýza – podobně jako u jiných trhů i zde je zapotřebí ovládat základní techniky tržní analýzy. Pamatujme na to, že při obchodování měnových párů je nutné sledovat fundamenty na dvou světových měnách zároveň.
  • Znalost rizik – není možné pustit se do ostrého obchodování bez znalosti všech rizik, které jsou s tradingem a s forexem spojené. Je nutné si uvědomit, že je zde vždy možnost ztratit část, nebo i celý investiční kapitál. Nebudu přehánět, pokud prohlásím, že trh může kdykoli udělat cokoli. Ale není třeba se toho obávat, pokud přijmete riziko, budete si o to pečlivěji promýšlet každou investici a každý obchod.
  • Znalosti money managementu – spolu s uvědoměním si rizik úzce souvisí i money management a řízení rizika. Právě umístěním stop lossu a profit targetu řídíme nejen náš obchod, ale i riziko. Trader by měl ještě před otevřením pozice vědět, jak chce konkrétní obchod řídit.
  • Psychologie obchodování – nenechat se strhnout davem a vysoce proměnlivým sentimentem, to je největší výzvou forex tradera. Každou chvíli se trhy rozjedou, aby v pohybu buďto pokračovaly, nebo se vrátily nazpět. Nenechat se vtáhnout do špatných obchodů nám pomáhá správně nastavená psychika a znalost našeho obchodního systému.
  • Trend is your friend – neboli trend je tvůj přítel. Pokud začnete být v tradingu ztraceni, myslete na zlaté pravidlo obchodování v trendu.
  • Všichni si nejsou rovni – někteří jsou si ve světě rovnější, stejně tak i na forexu. Pokud vyjde důležitá zpráva týkající se amerického dolaru, vězte, že to pocítí většina finančních instrumentů. Amerika hýbe trhem, ať už jde o forex, akcie nebo komodity.
  • Nejobchodovanějším měnovým párem je EUR/USD.
  • Hlavní měnové páry jsou: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY, USD/CAD, AUD/USD, USD/CHF + NZD/USD.
  • Kromě hlavních měnových párů známe také vedlejší měnové páry (bez USD) a tzv. Exotické, kam řadíme např. měnové páry se Singapurským dolarem (SGD), Dánskou korunou (DKK), nebo s Tureckou lirou (TRY).

Výhody a nevýhody na forexu

Výhody
  • Levný – forex obchodování je díky CFD dostupné opravdu všem. Reálný obchodní účet lze založit a prakticky využít už od pár tisíc korun. Díky obchodování mikrolotů (1/100 lotu) a možnosti obchodování s finanční pákou lze riskovat i jen pár desítek nebo stovek korun na jeden obchod. Brokeři ve většině případů nabízejí obchodní platformu (software) a data finančních instrumentů zcela zdarma. Není tak potřeba platit skutečně za nic, než za otevření obchodu, případně za spread. Pokud uvažujete o obchodování opcí nebo futures kontraktů, připravte si alespoň 5 000 USD na otevření omezeného množství instrumentů.
  • Trading na cestách – forexové trhy běží 24/5 a lze se jim věnovat odkudkoli, kde je internet. Obchodovat lze na PC, notebooku, tabletu i na chytrém telefonu.
  • Regulace – díky tomu, že se jedná o nejobchodovanější trh, je silně regulován a kontrolován mnoha institucemi.
  • Vysoká likvidita
  • Obchodování s finanční pákou
  • CFD – díky kontraktům o vyrovnání lze spekulovat na dlouhou i krátkou stranu.
  • Demo účet – možnost nacvičit si vše ještě před ostrým startem
  • Samostatnost – pokud nechcete, nemusíte se s nikým bavit, nikoho poslouchat a někomu něco vysvětlovat. Pakliže zvládnete založit účet sám/sama, naučíte se ovládat obchodní platformu a porozumíte všem zprávám od brokera (změna obchodních hodin, rollover atd.), nemusíte se účastnit žádného osobního setkání nebo zvedat telefony.
  • Vysoká konkurence – brokerské společnosti jsou v horším postavení než klienti. Tradeři jsou žádané zboží, a proto si trader vybírá brokera a ten se musí snažit zaujmout. Brokeři musí stále vymýšlet vzdělávací a promo akce, aby klienty zaujali.
  • Nižší olivnitelnost – forexový trh je špatně ovlivnitelný jednou institucí. Nejvíce jsou trhy ovlivněné centrálními bankami, ty mohou svým rozhodnutím změnit roky panující trendy. Vyplatí se sledovat také: inflaci, úrokové sazby a hospodářský růst.
Nevýhody
  • Decentralizace – forex je decentralizován a není znám celkový objem trhu, otevřené a čekající pozice.
  • Mnoho faktorů – měnové páry, jak je již známo, jsou tvořeny dvěma silnými měnami. Zapotřebí je sledovat rozhodnutí dvou centrálních bank a velké množství fundamentů.
  • Čas – připravte se na to, že získat znalosti a zkušenosti na forexu trvá nějaký čas. Dejte si zároveň pozor na přeobchodovanost, která se kvůli nepřetržitému obchodování 24/5 nabízí.

Úskalí a na co si dát pozor

  • Páka – díky finanční páce může trader obchodovat takové měny s takovým objemem, na který by bez pákového efektu neměl nárok. U některých brokerů je možné využít i páky 1:100, díky které pak držíme 100x větší pozici, než na jakou máme stavěný účet. Výsledkem toho může být buďto velmi slušný výdělek, ale i rychlé smazání celého investičního účtu.
  • Margin – s finanční pákou úzce souvisí také margin (marže), tedy blokovaná část finančních prostředků na našem účtu pro otevření obchodu. Dobře zvolenou pákou nemusí být na našem investičním účtu blokováno 100 000 Kč ale třeba jen 10 000 Kč. Díky tomu pak trader dokáže otevírat více obchodů naráz a lépe řídit své portfolio.
  • Money Management – páka i margin patří do části věnované money managementu. Pro dlouhodobě udržitelnou profitabilitu je nutností mít dobře zvládnuté i věci kolem vstupu do obchodů. Nejen vyladění vstupu do obchodů, ale právě řízení pozice a našich finančních prostředků nám zajistí šanci uspět na burze.
  • Fundamenty – Forex trader musí myslet na to, že odhaduje směr dvou měn a dvou ekonomik.

TIP TCZ: Pro zvládnutí money managementu a řízení rizik využívá většina obchodníků AOS pomocníky. Ten, kterého používáme denně na reálném účtu my, se nazývá LevelSys.

Jakou roli zde hraje broker

Díky brokerské společnosti můžeme spekulovat, prodávat a kupovat CFD kontrakty a v nejlepším případě na tom i vydělávat. Brokeři se dělí do více skupin (ECN, STP a MM), mají tak různé povinnosti, možnosti a nabídku.

Broker je obvykle tvůrcem trhu, stanovuje (kotuje) ceny a nabízí řadu instrumentů ke zobchodování. Někdy tvoří protistranu svým klientům.

Pro obchodníka je nejdůležitější zvolit si regulovaného brokera bez škraloupu, s rozumnými spready a s nízkými poplatky.

Podívejte se na recenze brokerů, kde obchodujeme.

TCZ závěr

Forex trading je pro většinu obchodníků to prvé, s čím přijdou při obchodování na burze do styku. Tento trh má velmi mnoho výhod, se kterými se musí obezřetně zacházet, aby se z plusů nestaly minusy.