Technická analýza
Co je to technická analýza a jak ji lze využít k ziskovému obchodování
Technická analýza (TA) je jednou ze dvou základních analýz tržního prostředí. Tou druhou je o něco náročnější fundamentální analýza (FA), na kterou je mnohdy zapotřebí ekonomické vzdělání.
Na pomezí mezi Technickou analýzou a Fudnamentální analýzou stojí analýzy sezonality, poptávky, insiders nebo COT report. Všechno to jsou údaje, které lze technicky zpracovat, ale které zároveň vycházejí nebo souvisí s fundamenty a s tržním sentimentem.
Pokračujte na Techniku COT
Trade Škola
Pokud nemáte v burzovním světě jasno nebo si jen chcete prověřit své znalosti, projděte si naši Trade Školu.
Trhy nic neodpouští a byla by škoda nemít v základních věcech jasno.
K čemu používáme technickou analýzu
Technickou analýzou nazýváme veškeré techniky, díky kterým se snažíme zhodnotit aktuální situaci na trzích a predikovat možný budoucí vývoj analyzovaného trhu. Trhy analyzujeme jako technický obchodník pomocí grafů a podpůrných indikátorů. Oblibě se dostává technická analýza také díky použitelnosti na všechny trhy, časové rámce i tržní prostředí.
Samostatnou kapitolou je analýza čistého cenového grafu Price Action.
Technické obchodníky bychom mohli rozdělit na dva tábory, a sice:
- Na tradery, kteří se snaží číst trhy, skládat jednotlivé střípky dohromady s cílem objevit konfluenci více signálů s ohledem na tržní sentiment a celkové nastavení trhu.
- Na tradery, kteří obchodují tzv. „na tupo“ na základě statistických dat a pravděpodobnosti.
Základní myšlenkou technické analýzy je vysledování opakujících se událostí, kterých si lze na trzích všimnout a které tak lze v budoucnu zobchodovat. V různých dvou okamžicích nebude na trhu nikdy stejné obsazení ze strany traderů, fondů, bank a dalších institucí. I přesto lze opakující se situace nalézt a právě pomocí naučených technik na trzích profitovat.
Rád bych vám touto cestou oznámil, že jsem se dohodl s největším brokerem v Česku a na Slovensku XTB Online Trading na pravidelných technických analýzách formou videa, a to každé pondělí a středu.
Více informací najdete na Technická analýza.
Základní pravidla technické analýzy
Tržní situace se opakují
Nikdo ve skutečnosti neví, kam se budou trhy ubírat. Křišťálovou kouli však pro odhad budoucího pohybu trhu také nepotřebujeme. Trading je o pravděpodobnosti a vysledování tržních patternů, které se neustále opakují.
Trhy odrážejí veškeré informace
Technický obchodník má zato, že stačí sledovat pouze graf, ve kterém je již vše započtené a nezabývá se informacemi, které mohou, ale nemusejí mít kurzotvorný vliv: makroekonomické zprávy, názory analytiků, emoce, tržní sentiment, očekávání…
Graf nám pomocí svíček a formací ukáže vše potřebné. Technického tradera zajímá, co je teď, ne jaké jsou prognózy a čísla, vše je už v trhu.
Trend is your friend
Nesnažte se obchodovat proti trendu. Trend je živen davem, který sice nemusí mít pravdu, ale je poháněn sentimentem, strachem nebo nadšením. Za žádnou cenu nechoďte proti rozeběhnutým býkům nebo medvědům.
Na druhou stranu je zapotřebí si uvědomit, že ač se trh pohybuje v trendu, stráví až 80 % času v dočasných range (chopech).
Co lze pomocí technické analýzy zjistit
- Silné oblasti podpory a odporu – Základem technické analýzy je stanovení důležitých oblastí na trhu, kde bude mít trh tendenci reagovat. Jedná se o supporty a resistence, trendové čáry a kanály, nebo o oblasti konsolidace, HVN, POC atd.
- Vstup do pozice – Málokdy provede trader analýzu tržního prostředí a ihned otevře obchod. Pro otevření obchodu potřebuje vstup, čímž může být např. svíčková formace, prolomení trendové čáry, zavření nad/pod důležitou cenovou úrovní atd.
- Výstup z pozice – Stejně jako vstup můžeme pomocí technické analýzy určit i výstup z pozice. Oblastí pro výstup je obvykle další silná support/resistence úroveň, Fibonacciho úroveň nebo oblast vyššího volume.
- Změna trendu – Ve forexovém světě udávají změnu dlouhodobého trendu obvykle centrální banky. TA obchodníci si všímají změny na grafech, ve kterých budou i takové fundamenty zaznamenány. Pro změnu trendu lze sledovat např. pattern 123 nebo Head and Shoulders.
- Pokračování v trendu – Nejsledovanější patternem pro pokračování v trendu je triangle.
- Tržní prostředí – Zdali se trh nachází v uptrendu, downtrendu nebo v konsolidaci, zjistíme především z technické analýzy.
TIP TCZ: Praxi v technické analýze trhů získáte také v našem PMTrading klubu. Přesné levely, záznamy z reálných obchodů a komunita traderů.
Co řadíme do technické analýzy
Technické nástroje
Přímo v obchodní platformě MetaTrader má technický trader k dispozici řadu nástrojů. Mezi základní řadíme trendové linie, horizontální a vertikální linie nebo range (obdélníky).
Fibonacci
Fibonacciho nástroje patří bezesporu do základní TA. Nástrojů je dnes již celá řada, mezi ty nejznámější patří: vějíř, časové zóny, retracement, oblouky a expanze.
Price Action
Královská disciplína analýzy tržního prostředí pomocí čistého cenového grafu a sledování cenové akce. Elitou mezi grafy je tzv. svíčkový graf, ze kterého snadno vyčteme open, high, low i close.
Formace
Svíčkové formace, ale i tržní formace nazýváme patterny a settupy. Jedná se o opakující se situace, které tradeři obvykle v grafu hledají.
Indikátory
Pomocníci na trzích, vycházející z ceny a času, vizualizují překoupené a přeprodané oblasti, trendy, průměry, objemy, volatilitu a mnoho dalšího. Pokud se rozhodnete některý z indikátorů využít k analýze trhů, měli byste mít jasno v tom, co daný indikátor vyjadřuje (co počítá) a jak ho nejlépe využít. Seznam indikátorů naleznete v naší rubrice. Indikátory se vnášejí přímo do grafu nebo formou menších oken pod hlavní okno grafu.
Objemy
Ve specializovaných software je kromě ceny a času možné zobrazit i objemy obchodů. Na různých cenách tak máme přehled o zobchodovaných kontraktech a můžeme snáze určit silné oblasti, které velcí hráči respektují.
Volatilita
Pro správně zvolené strategie ve správný čas je zapotřebí mimo jiné zjistit, do jak vysoce volatilního trhu se snažíme vstoupit. Jedním z indikátorů volatility je např. Bollinger Bands.
Korelace
V rámci TA se můžeme setkat s pojmem korelační analýza, a to jak na forexu, tak i na akciích, komoditách a indexech. Jde o to, že některé finanční instrumenty (např. měnové páry) mezi sebou korelují více a některé méně, korelace jsou jak pozitivní, tak i negativní.
Sezonalita
Technicky lze pojmout i graf sezonality a hledat signály pro vstupy do obchodů na základě dalšího střípku do naší hloubkové analýzy. Sezonalitu využijeme především v komoditním trhu, kde má své logické opodstatnění. Více v nástroji Sezonality.
Poptávka
Poptávku po komoditě lze zjistit například díky specializovanému software nebo v aplikacích zobrazujících spready. Poptávku lze zjistit například složením tzv. bull spreadu tak, že vezmeme dva nejbližší futures kontrakty dané komodity.
Více v Technice COT
COT
Commitments of Traders vychází formou reportu, zveřejňující držené pozice producentů, velkých i malých spekulantů na vybraných trzích. Vše si lze snadno graficky zobrazit v grafu, například na TradingView.
Pokračujte na článek o Technice COT.
Technická analýza na forexu
Jako naprostý základ považuji správné určení trendu na trhu, do kterého se chystáme vstoupit. Poté se v trhu snažím nalézt velké hráče a svézt se s nimi.
Na trzích je v jednom okamžiku nepřeberné množství obchodníků s rozdílnými záměry. Retail, kam patří většina z nás malých obchodníků, trhem nedokáže pohnout a vše, co dělá, je pouhé spekulování. Měli bychom se tedy snažit nalézt větší hráče, než jsme my, poznat jejich záměry, určit oblasti, kde budou chtít operovat a být u toho zavčas.
Dvě věci, které jsou pro mě na forexu podstatné:
Chop oblasti
Místa, kde se trh pohybuje do strany a kde dochází ke kumulaci velkých objednávek. Tyto oblasti lze nazvat jako vyvážené oblasti, rovnovážné oblasti nebo oblasti hodnoty. V grafu je můžeme zobrazit mnoha způsoby, jedním z propracovanějších způsobů je profilace trhu pomocí Market Profile.
Likvidita
Velcí hráči mají spoustu peněz a zároveň jeden veliký problém.
Do trhu nemohou v jeden okamžik umístit 1 000 kontraktů na jedné ceně, nenašli by protistranu a také by prozradili svůj záměr. To, co velcí hráči dělají, je, že rozprostírají své objednávky do prostoru i času v rámci chopu.
Pokud jim chybí likvidita, chodí vybírat stop lossy, které pro ně představují snadnou kořist a hlavně snadné nalezení protistrany.
Rádi proto falešně vyrážejí z oblasti hodnoty, aby jednak posbírali stop lossy nad/pod pivotovými high/low a zároveň aby nachytali další obchodníky, kteří čekají na průraz range a chycení trendu.
TIP TCZ: Dosáhněte v technické analýze maxima díky profilaci trhu. Market Profile a další významné vizualizace v nástroji Marcus.
Technickou analýzu využijí na všech časových rámcích a na veškerých finančních instrumentech jak intradenní, tak swingoví (poziční) obchodníci.
Závěrem k technické analýze od TCZ
Vylepšováním technické analýzy stráví obchodníci největší podíl času i přesto, že se nejedná o nejdůležitější část obchodního systému. K dlouhodobé profitabilitě je zapotřebí nejen trhy správně analyzovat, ale také odřídit obchod a držet money management.
Sebelepší tržní analýza Vám nepomůže, pokud nezvládnete svou psychiku.
FAQ: Technická analýza pro obchodníky
1. Co je technická analýza a jak se liší od fundamentální analýzy?
Technická analýza je metoda hodnocení cenných papírů a předpovídání budoucích cenových pohybů pomocí analýzy statistických údajů získaných z obchodní aktivity, jako jsou historické ceny a objem obchodů.
Na rozdíl od fundamentální analýzy, která se zaměřuje na finanční situaci společnosti, její výkonnost a ekonomické ukazatele, technická analýza se primárně soustředí na vzory a trendy v grafech, které naznačují budoucí směr trhu.
2. Jaké jsou základní nástroje a indikátory používané v technické analýze?
Mezi základní nástroje a indikátory používané v technické analýze patří:
- Grafy: Čárové grafy, svíčkové grafy a sloupcové grafy jsou základními typy grafů, které obchodníci používají k vizualizaci cenových pohybů.
- Indikátory: Patří sem klouzavé průměry (SMA, EMA), relativní síla indexu (RSI), MACD (Moving Average Convergence Divergence) a Bollingerova pásma.
- Patterny: Obchodníci často sledují vzory jako hlava a ramena, dvojité vrcholy a dna, nebo vlajky a trojúhelníky, které mohou naznačovat pokračování nebo změnu trendu.
3. Jak mohou obchodníci využít technickou analýzu pro rozhodování o nákupu a prodeji?
Obchodníci mohou využívat technickou analýzu k identifikaci vstupních a výstupních bodů na trhu. Analýzou grafů a indikátorů mohou zjistit, kdy je vhodné nakoupit nebo prodat aktivum. Například, pokud cena akcie prolomí úroveň rezistence, může to být signál k nákupu, zatímco prolomení úrovně podpory může signalizovat vhodný okamžik k prodeji.
Také mohou využívat vzory jako hlava a ramena, dvojitý vrchol a dvojité dno pro předpovídání budoucích cenových pohybů. Správné používání technické analýzy umožňuje obchodníkům efektivněji řídit rizika a zvyšovat pravděpodobnost úspěšných obchodů.
# technická analýza na forexu, # technická analýza forex, # technická analýza obchodování
![XTB RECENZE [2025] 🤨](https://www.tradecz.cz/wp-content/uploads//2025/04/xtbobr3.png)
