Private Credit otřásá bankami, ropa drží napětí na trzích
Týdenní tržní výhled: Smart Money Concept | 15. 3. 2026
Vítám vás u týdenního výhledu zajímavých obchodních příležitostí z pohledu technické analýzy.
Všechny instrumenty jsou analyzovány pomocí metody Smart Money Concept, kde sledujeme aktuální tržní struktury, potenciální POI a reakce trhu na ně. V rámci tohoto výhledu se budeme primárně zaměřovat na vyšší timeframy a tedy střednědobý horizont.
Analýza je doplněna také o aktuální fundament, aby docházelo k souladu technické a fundamentální analýzy a daná predikce měla vyšší pravděpodobnost úspěchu.
Výhled TradeCZ
Aktuální geopolitická situace je stále napjatá. Válka v Íránu pokračuje, ropa se drží na vysokých hodnotách a jednotlivé státy přemýšlejí, jak z této situace ven. Jedním z aktuálně diskutovaných řešení je návrat k odběru ruské ropy, jak to po zmírnění sankcí učinila například Indie. To se však týká pouze ropného segmentu tohoto konfliktu.
Americká ekonomika zůstává poměrně silná, ale trh práce začíná ukazovat známky zpomalení. Vyšší ceny ropy budou přirozeně tlačit inflaci výše, což může zpomalit tempo snižování úrokových sazeb.
Akciové indexy se po pondělním low pohybují spíše do strany. Vytvořili jsme další weekly high a weekly low, ale k žádnému důležitému průrazu zatím nedošlo. BTC se naopak mírně rozjel a drží se nad úrovní 70 000 USD.
NASDAQ
COT report nadále směřuje spíše k short scénáři, stejně tak technická analýza na nižších timeframech. Na daily grafu stále vidíme náš vyznačený support z minulosti, který cenu opět podržel.
Nepodařilo se však vytvořit nové high ani silné momentum směrem nahoru, proto se domnívám, že ještě jeden spike dolů je možný. Na grafu je také vyznačena daily demand zóna okolo úrovně 23 400.
Celkový narativ je zatím spíše bearish. Oproti jiným krizím, na které jsme zvyklí, se však stále nenacházíme ani v 10% poklesu oproti ATH. I proto si myslím, že prostor pro vytvoření nového low zde stále je. Tento typ trhu je více o risk managementu než o samotných pozicích.
Trading kurz zaměřený na metodu SMC pod vedením Emila, který získal několik propfirm certifikátů, a každý den živě obchoduje ve speciálních kanálech na Discordu – na Patreonu a Herohero.
Akcie Deutsche Bank
Akcie Deutsche Bank se po raketovém růstu poprvé dostaly do výraznější korekce. Obecně bankovní sektor, zejména velká jména, výrazné pullbacky příliš často nevykazuje a spíše jde o postupný růst. Tentokrát však vidíme poměrně silný pullback. Trh začal korigovat zejména kvůli zvýšenému rizikovému vnímání v segmentu private credit.
BlackRock nedávno omezil výběry z jednoho ze svých největších soukromých úvěrových fondů poté, co investorům přišlo přibližně 1,2 mld. USD ve výběrových žádostech, což odpovídalo asi 9,3 % aktiv fondu. Vyplaceno však bylo přibližně 620 mil. USD kvůli pravidlům týkajícím se likvidity fondu. Tento krok vedl k poklesu akcií BlackRock o zhruba 5–7 % a vyvolal nervozitu i u dalších finančních titulů.
Deutsche Bank následně oznámila, že její expozice vůči private credit činí přibližně 30 mld. USD, což je jedna z nejvyšších expozic mezi velkými bankami. Tato informace vedla k dalšímu oslabení akcií o cca 7–8 %, protože trh začal přehodnocovat rizikový profil banky v souvislosti s vývojem tohoto segmentu.
Na grafu je vyznačena zajímavá demand zóna v konfluenci s předchozí strukturou trhu. V této oblasti lze očekávat, že by se aktuální pohyb dolů mohl zastavit a trh zde může najít support.
EURCAD
Jak bylo uvedeno na začátku, aktuálně zde máme „krizi“ v podobě růstu ceny ropy, což podporuje kanadský dolar. Spekulace na pokles CAD proto může být zatím poměrně agresivní.
Osobně jsem zvolil měnový pár EURCAD, protože mimo poslední korekci zde vidíme poměrně hezký uptrend a trh celkově dobře trenduje. Na grafu je vyznačena první demand zóna, ze které by se trh mohl odrazit. Aktuálně je graf stále spíše bearish, ale jedná se o zajímavou oblast.
V případě proražení se nachází další významná zóna okolo úrovně 1,52. Zde jde o konfluenci supportní úrovně a FIB, zároveň se jedná o vrchol předchozího range. Lze tedy předpokládat, že v této oblasti proběhl vyšší objem obchodů, a proto zde můžeme očekávat zpomalení nebo případný odraz.
Přidejte se do Facebook komunity Propfirm trading CZ/SK.
Prop trading řešíme na našem Free Discordu
Otevřete si účet u brokera za 10 minut
