Napište nám zprávu
NEJTĚŽŠÍ ZKOUŠKA PRO INVESTORY 🔴
JAK PŘEŽÍT NERŮST?
NEJTĚŽŠÍ ZKOUŠKA PRO INVESTORY 🔴
„Vaše podpora v tradingu a investování.“

Je ESG investování mrtvé? Vzestup a pád udržitelného investování


Dmytro Spilka 12. 11. 2024
ESG investování | TradeCZ

Odmítnutí odpovědnosti: Investice s sebou nesou rizika. Hodnota vašich investic se může zvýšit nebo snížit. Váš kapitál je ohrožen.

Investování ESG (Environmental, Social, and Governance) v posledním desetiletí změnilo podobu financí. Původně slibovalo investorům způsob, jak podpořit společnosti, které se zabývají globálními problémy, jako je změna klimatu, sociální nerovnost a odpovědnost podniků, a zároveň usilovat o solidní výnosy. S rostoucím zájmem o odpovědné investování přilákaly fondy ESG miliardová aktiva a získaly silnou pozici mezi jednotlivci i institucemi. Nedávné problémy však vedly některé k úvahám, zda investování do ESG neztratilo dynamiku a zda mu nehrozí úpadek.

V tomto článku prozkoumáme současnou problematiku ESG investic a jak se k ní jako investor postavit. 

Před investicemi zvažte pečlivě výběr brokera, právě totiž váš online broker vám může poskytnou spoustu výhod a lepší postavení pro investice do ESG akcií.


ESG investování | TradeCZ
Přidej se do naší trading komunity!

Vzestup ESG investování

Počáteční prudký nárůst investování do ESG byl způsoben rostoucím povědomím veřejnosti o klimatické krizi, otázkách sociální spravedlnosti a potřebě odpovědnosti podniků. Vzhledem k tomu, že spotřebitelé požadovali transparentnost a etické postupy, korporace stále více upřednostňovaly udržitelnost, bezpečnost a sociální spravedlnost, aby se s těmito hodnotami sladily.

Tento trend se stal zvláště výrazným během pandemie COVID-19, protože se od společností očekávalo, že přispějí k řešení globálních problémů – od zlepšení bezpečnosti na pracovišti až po řešení dopadů souvisejících s klimatem.

Investoři, inspirováni těmito změnami, začali vnímat ESG jako způsob, jak „konat dobro“ a zároveň dosahovat finančních cílů. Zejména instituce podporovaly ESG společnosti, aby udržovaly vysoké standardy v oblasti provozu, správy a řízení a odpovědnosti vůči životnímu prostředí, které často měřily ratingové agentury ESG, jako jsou MSCI a Sustainalytics. Přitažlivost spočívala v tom, že investice zaměřené na ESG mohou teoreticky nabízet dvojí odměnu: finanční výnosy a pozitivní sociální dopad.

Co dělá z investice “dobrou ESG investici” ?

Maxim Manturov, vedoucí investičního výzkumu ve společnosti Freedom24, říká, že: „Pandemie COVID-19 jasně ukázala, že korporace hrají klíčovou roli při řešení globálních problémů. Vlády samy nemohou vyřešit problémy, jako jsou nemoci, změna klimatu, bezpečnost na pracovišti nebo nerovnost v odměňování na základě pohlaví a rasy. Tyto problémy se týkají lidí na celém světě a k jejich řešení jsou zapotřebí zdroje a odborné znalosti korporací.

Co tedy dělá z akcie dobrou investici do ESG? Dobrá ESG společnost se zaměřuje na podporu environmentálních programů, péči o své zaměstnance, pozitivní přínos místním komunitám a poskytování hodnoty akcionářům. Důležité je ověřit její pověst prostřednictvím ratingových agentur ESG, jako jsou MSCI a Sustainalytics.


ESG investování | TradeCZ
Náš online kurz pro XTB – Smart Money Concepts!

Finanční výkonnost zůstává pro investování do ESG klíčová. Jako ESG investor můžete podporovat odpovědné chování podniků, aniž byste museli obětovat výnosy.

Institucionální investoři využívají hodnocení ESG k podpoře vysokých standardů společností a totéž mohou dělat i individuální investoři. Investováním do předních ESG společností podporujete iniciativy, jako je energetická účinnost, snižování množství odpadu, bezpečnější pracoviště a etické obchodní postupy.“

Níže si můžete prohlédnout graf akciového fondu (ETF) JPMorgan Active Growth ETF (JGRO) za posledních 5 let, tento fond sleduje ceny akcií společností, které jsou optimalizovány pro ESG.

ESG investování | TradeCZ

Proč ESG čelí rostoucí kritice

Navzdory počátečnímu příslibu se investování podle ESG setkalo s kritikou, zejména ze strany těch, kteří zpochybňují jeho efektivitu a transparentnost. Jedním z hlavních problémů je nedostatek standardizovaných metrik a výkaznictví.

Vzhledem k tomu, že různé agentury hodnotí soulad s ESG odlišně, mohou mít společnosti nakonec nekonzistentní hodnocení ESG. Kritici tvrdí, že tato nejednotnost umožňuje společnostem zapojit se do „greenwashingu“ – propagovat se jako udržitelné, a přitom neprovádět zásadní environmentální nebo sociální opatření.

Bez univerzálního systému pro ověřování tvrzení o ESG je pro investory obtížné rozlišit společnosti, které se skutečně zavázaly k udržitelným postupům, od těch, které se pouze snaží přilákat kapitál.


ESG investování | TradeCZ
Využij slevu 10 % s kódem: TRADE10CZ

Někteří navíc tvrdí, že tlak na ESG má nezamýšlený dopad na finanční výkonnost, zejména proto, že fondy ESG mohou omezit investice do odvětví, jako je energetika, která navzdory obavám o životní prostředí zůstává pro globální ekonomiku životně důležitá.

Vzhledem k tomu, že některá odvětví jsou vyloučena, mohou fondy ESG přijít o vysoce výkonné akcie, zejména na trzích, kde jsou energetické nebo průmyslové podniky na vzestupu. Tento vnímaný kompromis mezi „konáním dobra“ a dosahováním výnosů se stal kamenem úrazu pro investory zaměřené čistě na finanční zisk.

Je ESG investování udržitelné?

S ohledem na tuto kritiku stojí zato se zeptat: Může ESG investování ve své současné podobě přežít? Pro mnoho investorů je i nadále rozhodující finanční výkonnost a riziko, že strategie ESG mohou dosahovat horších výsledků, vzbuzuje obavy.

Zastánci ESG však tvrdí, že sladění investic s odpovědnými postupy neznamená ze své podstaty obětování výnosů. Společnosti, které se zaměřují na energetickou účinnost, snižování množství odpadu a etický provoz, mohou i nadále dosahovat konkurenceschopných výsledků, navíc s výhodou souladu se společensky odpovědnými hodnotami.

Bez jasnějších regulačních norem však může mít investování do ESG problém udržet si svou původní přitažlivost. Vzhledem k tomu, že stále více investorů začíná být skeptických vůči „greenwashed“ tvrzením o ESG, existuje tlak na společnosti, aby své ESG postupy podložily měřitelnými výsledky. To by mohlo vést k vytvoření přísnějších rámců a předpisů pro podávání zpráv o ESG, což by mohlo oživit zájem investorů tím, že by se do tohoto procesu vnesla větší jasnost a odpovědnost.

Závěr

Ačkoli je investování do ESG pod drobnohledem, nemusí být nutně „mrtvé“. Nárůst kritiky podnítil volání po větší transparentnosti a důslednosti, což by mohlo vést ke zlepšení rámce ESG a obnovení důvěry v udržitelné investování.

Pro investory zůstává ESG možností, jak podpořit společnosti, které smysluplně přispívají k řešení environmentálních a sociálních otázek, za předpokladu, že je provedena náležitá kontrola. 

Ať už se ESG bude vyvíjet, nebo zanikne, jeho vliv na to, jak nahlížíme na odpovědnost podniků a udržitelné financování, bude pravděpodobně významný i v příštích letech.

TOP Akcioví a CFD brokeři
TOP
XTB Online Trading
96 %
TradeCZ volí XTB – Nákup akcií s 0% poplatky, trading crypto, forex aj.
U 69 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Purple Trading
94 %
CFD broker na forex, akcie a ETF – pasivní investování
U 63,2 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Insta Forex
92 %
CFD broker na forex, akcie, kryptoměny a indexy
U 75.02 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků.

TIP: Přejděte na srovnání propfirem.

ESG investování | TradeCZ

TOP Akcioví a CFD brokeři
XTB Online Trading
96 %
U 69 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
TradeCZ volí XTB – Nákup akcií s 0% poplatky, trading crypto, forex aj.
Purple Trading
94 %
U 63,2 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
CFD broker na forex, akcie a ETF – pasivní investování
Insta Forex
92 %
U 75.02 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků.
CFD broker na forex, akcie, kryptoměny a indexy
Prop trading
Použij kód TRADE10CZ a získej 10% slevu!
ForTraders
Recenze
Použij kód TCZ a získej 10% slevu!
Použij kód TradeCZ pro 10% SLEVU
Nákup kryptoměn
Anycoin
Recenze
Získej 300 Kč při nákupu za 10 000 Kč.
Získej 10% slevu na poplatky a bonusy.
ByBit
Recenze
Alternativní investice
Fingood
Recenze
10-12 % p.a. P2B crowdfunding platforma
Investown
Recenze
Investování do nemovitostí od 500 Kč
Investování do ETF i sběratelských předmětů
















Ebook