Napětí na trzích: Ropa roste, akcie padají, volatilita sílí
Týdenní tržní výhled: Smart Money Concept
Vítám vás u týdenního výhledu zajímavých obchodních příležitostí z pohledu technické analýzy.
Všechny instrumenty jsou analyzovány pomocí metody Smart Money Concept, kde sledujeme aktuální tržní struktury, potenciální POI a reakce trhu na ně. V rámci tohoto výhledu se budeme primárně zaměřovat na vyšší timeframy a tedy střednědobý horizont.
Analýza je doplněna také o aktuální fundament, aby docházelo k souladu technické a fundamentální analýzy a daná predikce měla vyšší pravděpodobnost úspěchu.
Výhled TradeCZ
Geopolitická situace zůstává nadále napjatá a zatím nevidíme výrazné signály uklidnění. Ropa WTI se postupně přibližuje k hranici 100 USD, což reflektuje jak obavy z narušení dodávek, tak zvýšenou rizikovou prémii v trhu. Akciové indexy naopak pokračují v klesajícím trendu a řada významných titulů se aktuálně obchoduje se slevou až kolem −30 až −35 % od svých maxim.
Tento vývoj vytváří klasické prostředí „risk-off“, kde kapitál odtéká z rizikových aktiv a investoři hledají bezpečnější alternativy. Zároveň je však potřeba si uvědomit, že trhy často reagují dopředu a část negativních očekávání již může být v ceně započítána. Do hry navíc vstupuje politický faktor. Blížící se volby do Kongresu, které mohou výrazně ovlivnit další směřování politiky i trhů. Aktuální situace Trumpovi na domácí scéně příliš nesvědčí.
Otázkou zůstává, zda aktuální geopolitické napětí může být zmírněno právě i z politických důvodů, nebo zda už situace dospěla do fáze, kdy je prostor pro „vycouvání“ omezený. Trhy budou v následujícím období velmi citlivé na jakékoliv nové informace, a to jak z geopolitiky, tak z makra a politiky. Celkově se tak nacházíme v prostředí zvýšené volatility, kde se míchá několik silných faktorů najednou – geopolitika, inflace skrze energie a politické cykly.
Akcie Meta
Akcie společnosti Meta Platforms pravděpodobně není nutné dlouze představovat. Jedná se o jednoho z klíčových hráčů v oblasti umělé inteligence a zároveň dominantní firmu na poli sociálních sítí (Facebook, Instagram, WhatsApp). V poslední době se však akcie dostaly pod výrazný tlak. Geopolitické napětí, konkrétně konflikt kolem Íránu, fungovalo jako dodatečný katalyzátor pro pokles a aktuálně se akcie obchodují přibližně −35 % od svého historického maxima, což zvyšuje jejich atraktivitu z pohledu části investorů.
Z hlediska technické analýzy se cena nachází v zajímavé demand zóně, kde v minulosti docházelo k akumulaci. Struktura trhu na vyšších timeframech zatím zůstává bullish, jelikož nedošlo k jasnému porušení klíčových swing low, a pokles tak lze interpretovat spíše jako korekci v rámci širšího uptrendu. Klíčové nyní bude sledovat reakci ceny v této oblasti a případné potvrzení v rámci geopolitické situace.
Z fundamentálního pohledu zůstává Meta velmi silnou společností. Firma agresivně investuje do vývoje vlastních AI modelů (například Llama), čímž konkuruje hráčům jako OpenAI nebo Google. Hlavní zdroj příjmů, tedy reklamní byznys, zůstává i přes cyklické výkyvy ekonomiky robustní a společnost zároveň generuje silný volný cash flow, který umožňuje další investice i zpětné odkupy akcií. Na druhou stranu je potřeba počítat s určitými riziky, zejména vysokými kapitálovými výdaji na AI infrastrukturu, které mohou krátkodobě tlačit na marže, dále s regulatorním tlakem v USA a EU a také se závislostí na reklamním cyklu. Segment Reality Labs (VR/AR) zůstává zatím ztrátový, ale může hrát důležitou roli v dlouhodobé strategii společnosti.
Celkově tak kombinace technického návratu do významné demand zóny, stále platné bullish struktury a silného fundamentu vytváří zajímavý kontext pro další sledování. Zároveň je však nutné respektovat zvýšenou volatilitu způsobenou makroekonomickými faktory a možnost hlubší korekce v případě zhoršení risk-on sentimentu. Ve výsledku tedy Meta nepůsobí „levně“ automaticky, ale pouze za předpokladu, že se jí podaří efektivně monetizovat současné investice do AI a udržet silný cash flow i v náročnějším prostředí.
Trading kurz zaměřený na metodu SMC pod vedením Emila, který získal několik propfirm certifikátů, a každý den živě obchoduje ve speciálních kanálech na Discordu – na Patreonu a Herohero.
DAX
Německé akcie, reprezentované indexem DAX, dlouhodobě spíše zaostávaly za americkými trhy. V průběhu minulého roku jsme však byli svědky velmi impulzivního růstu, což vedlo k častým komentářům, že akcie rostou navzdory stagnující německé ekonomice. Tento nesoulad mezi cenou aktiv a fundamentem byl jedním z hlavních témat, zejména v kontextu slabší průmyslové produkce a nižšího ekonomického růstu v eurozóně.
V současnosti se index nachází přibližně −15 % od svého historického maxima, přičemž aktuální pokles byl z části akcelerován geopolitickým napětím, konkrétně konfliktem kolem Íránu. Oproti americkým indexům je však patrné, že na denním timeframe dochází ke zpomalení klesajícího momenta. Nejedná se zatím o potvrzený obrat, ale spíše o signál, že trh ztrácí ochotu pokračovat výrazně níže bez hlubší korekce nebo konsolidace.
Z pohledu technické analýzy aktuálně sleduji dva hlavní scénáře. První scénář počítá s tím, že trh ještě provede poslední impulsní pohyb směrem dolů do nevyplněného gapu v oblasti kolem 21 600, kde by mohlo dojít k reakci kupců a potenciálnímu odrazu.
Druhý scénář vychází z aktuálního zpomalení poklesu. V takovém případě může dojít k tomu, že agresivnější účastníci trhu začnou vstupovat do long pozic dříve, což by vedlo k výraznějšímu pullbacku. Následný vývoj by pak závisel na tom, zda trh dokáže tento růst udržet a vytvořit nové vyšší low, nebo zda půjde pouze o dočasnou korekci v rámci širšího down move.
Z fundamentálního hlediska je důležité zmínit, že vývoj indexu DAX je silně ovlivněn několika klíčovými společnostmi, které tvoří významnou část jeho váhy. Mezi nejdůležitější patří například SAP, Siemens, Allianz, Linde nebo Deutsche Bank. Právě tyto společnosti často táhnou celý index a jejich individuální výkonnost, zejména v oblasti exportu, průmyslu a financí, má zásadní vliv na celkový směr trhu.
Měnový pár GBP/USD
Na měnovém páru GBP/USD vidíme docela značný obrat. Dolar nám posiluje a libra klesá. Z hlediska technické analýzy jsme byli již trochu překoupení, když jsme vytvořili nové high a prorazili až na 1,38. Dolar následně začal posilovat a došlo k rychlému obratu a již druhý měsíc se trh nachází v lokálním downtrendu. Aktuálně před trhem stojí vyznačená daily demand zóna, od které můžeme očekávat onen obrat. Nicméně i zde je potřeba mít na paměti, že aktuálně má větší váhu fundamentální analýza, proto dlouhodobý vývoj tohoto páru bude spíše záležet na politice FEDu či geopolitické situaci.
Přidejte se do Facebook komunity Propfirm trading CZ/SK.
Prop trading řešíme na našem Free Discordu
Otevřete si účet u brokera za 10 minut
