Napište nám zprávu
❌ Trh se mýlil, Čína něco chystá a US banky v problémech
🛑 Investoři sází na růst a nezajišťují se!
❌ Trh se mýlil, Čína něco chystá a US banky v problémech
„Vaše podpora v tradingu a investování.“

Staňte se investičním guru: Analyzujte CoT report a investujte jako profíci


profesionální trading | TradeCZ

Každý obchodník by měl mít základní porozumění pro aktivum nebo trh, na kterém se rozhodl obchodovat. Týdenní zpráva Commitment of Traders (CoT report) může být cenným nástrojem pro ty, kteří se chtějí podívat pod pokličku velkých hráčů a učit se z jejich strategií. Tato zpráva je publikována pravidelně a má pevně stanovený formát, což umožňuje kontinuální generování obchodních myšlenek.

Je důležité si uvědomit, že tyto informace jsou zveřejňovány jen jednou týdně, takže jejich využití pro intradenní obchodování je omezené. Data by nám měla poskytnout představu o náladě futures obchodníků na trhu, z čehož můžeme odhadnout, kolik kontraktů jednotlivé obchodní skupiny otevřely nebo uzavřely v uplynulém týdnu. Další důležitou informací je tzv. open interest, který ukazuje, jak jsou obchodníci na trhu ochotni nechat své obchody otevřené. Na základě těchto informací se intradenní obchodník může rozhodnout, že bude preferovat pouze jeden směr trhu pro své vstupy, hledat primární vstupy nebo přiřadit vyšší objem nebo riziko těmto vstupům.

profesionální trading | TradeCZ
Zdroj: cftc.gov, webové stránky Commodity Futures Trading Commission.

Různé skupiny traderů

Můžeme provést analýzu “short” zprávy, která zahrnuje tři hlavní skupiny obchodníků. Nejdříve je však nutné pochopit jejich úmysl působit na trhu, poté se můžeme jako obchodníci zaměřit na jejich aktivity. Existuje také “long” zpráva, která podrobněji popisuje jednotlivé skupiny – například zde najdeme obchodníky/brokery, kteří tvoří jednu stranu. Mezi ně patří velké banky (jak americké, tak neamerické) a obchodníci s cennými papíry.

Na opačné straně jsou tři hlavní podskupiny, jako jsou správci aktiv a institucionální investoři. Pákové fondy, typicky hedgeové fondy a různé typy správců peněz, včetně registrovaných poradců pro obchodování s komoditami (CTA). Poslední podskupinou jsou ostatní reportující, kteří podle definice nespadají do výše uvedených skupin.

Obecně lze pracovat se skupinou “Non-commercials”, která je také označována jako “Large speculators” nebo velcí spekulanti – jedná se o skupinu obchodníků, kteří vstupují na trh s futures s hlavním cílem profitovat z cenových výkyvů.

Na druhé straně, skupina zvaná „Commercials“ využívá futures trh k ochraně před nepříznivými cenovými výkyvy. Tyto firmy jsou často reprezentovány obchodníky, kteří se aktivně podílejí na obchodování s konkrétním instrumentem nebo komoditou a prostřednictvím transakcí na trhu si zajišťují své plodiny, dopravní náklady nebo jiné náklady spojené s jejich podnikáním.

Toto je klíčová informace o základním trhu, zejména pro nováčky v obchodování. Například na americkém plynovém trhu nemusí být vždy většina spekulantů, kteří jsou zde za účelem zisku, ale mohou to být takzvaní „hedgeri“, kteří pouze kryjí svá rizika.

XTB

Co jsme se dosud dozvěděli

  • Zpráva CoT je zpráva, kterou vydává CFTC – Komise pro obchodování s komoditními futures.

  • Zveřejňuje se každý pátek v 15:30 ET (21:30 našeho času) a ukazuje stav pozic za předchozí úterý.

  • Zpráva poskytuje informace o Long a Short pozicích, množství kontraktů a open interest pro hlavní skupiny obchodníků na trhu s futures.

  • Zpráva je všem k dispozici na adrese – https://www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm.
profesionální trading | TradeCZ
Zdroj: platforma xStation 5, graf EURUSD dole s histogramem dat COT

Praktické využití

Ačkoli internet nabízí širokou škálu názorů na využití dat CoT, je vhodné začít tím, že si osvojíte, jak různé skupiny obchodníků tato data interpretují a analyzují. Pro praktické pochopení tohoto článku jsou zde některé body, které můžete jako výchozí bod rozvíjet.

Jako první krok by měl obchodník určit, kterou skupinu obchodníků s futures chce sledovat, což může mít zásadní vliv na výsledky. Každý trh má své specifické charakteristiky. Pro následující příklad na měnovém páru EURUSD jsme se rozhodli sledovat skupinu non-commercials, protože tato skupina se primárně zaměřuje na zisk.

Data CoT lze využít jako druh filtru, který pomáhá zaměřit pozornost na určité aspekty v závislosti na kontextu. Čisté kontrakty můžeme rozdělit pomocí nulové linie a pokud je počet čistých kontraktů vyšší než 0, budeme se zaměřovat na primární nákupní příležitosti a naopak. Můžeme také pracovat s extrémy (označené černými obdélníky), kde můžeme využít koncept “přehřátí trendu” a tyto extrémy mohou obchodníkovi naznačovat možné předčasné zastavení, nebo dokonce obrat trendu.

Všechny tyto koncepty lze rozvíjet různými směry, takže data CoT jsou pro obchodníky skvělým doplňkovým filtrem. Jejich hlavní úlohou by neměla být identifikace vstupu na trh, ale jsou jedním z klíčových prvků analýzy tržního sentimentu.

profesionální trading | TradeCZ
Zdroj: platforma xStation 5, analýza dat COT na páru EURUSD s vyznačenými odlehlými hodnotami.

Další edukační a analytické články naleznete na https://www.xtb.com/cz/vzdelavani

Přidejte se do uzavřené trading/investiční skupiny na Discordu!

profesionální trading | TradeCZ
TOP Akcioví a CFD brokeři
XTB Online Trading
96 %
U 76-85 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
TradeCZ volí XTB – Nákup akcií s 0% poplatky, trading crypto, forex aj.
Purple Trading
94 %
U 63 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
CFD broker na forex, akcie a ETF – pasivní investování
Insta Forex
92 %
U 69,82 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
CFD broker na forex, akcie, kryptoměny a indexy
Nákup kryptoměn
Anycoin
Recenze
Získej 300 Kč při nákupu za 10 000 Kč.
Získej 10% slevu na poplatky a bonusy.
ByBit
Recenze
Alternativní investice
Fingood
Recenze
10-12 % p.a. P2B crowdfunding platforma
Investování do ETF i sběratelských předmětů
Investown
Recenze
Investování do nemovitostí od 500 Kč
Prop trading
Použij kód TRADE10CZ a získej 10% slevu!
ForTraders
Recenze
Použij kód TCZ a získej 10% slevu!
















Ebook