Optimalizace

S pojmem Exercise (přiřazení) se setkávají především opční obchodníci a značí právo držitele koupit nebo prodat držené podkladové aktivum za předem dohodnutou cenu.

Deposit značí v traiding terminologii vklad. Vložení finančních prostředků na obchodní/investiční účet za účelem jejich zhodnocení. Pro možnost otevření reálného obchodu (na Ostrém účtu) musí trader provést deposit. Někteří obchodníci vkládají finanční prostředky na účet z jiného důvodu než pro možnost obchodování, a to např. pro kurzovní spekulace nebo pro možnost zúčastnit se nějaké akce, kde je podmínkou deposit.

Open interest je ukazatel, který vyjadřuje počet otevřených futures kontraktů nebo opcí na daném finančním instrumentu. Pro open interest se využívá zkratka OI. OI je vyjádřen buďto číselně, nebo graficky (jako indikátor). Hodnoty, které OI uvádí, jsou většinou vztaženy k jedné obchodní seanci, ale může se jednat i o konkrétní expiraci nebo strike ceny. Open interest se využívá především při futures a opčním obchodování. U futures obchodování nám OI říká, kolik je v daný moment na daném instrumentu (např. na ropě) a na daném futures (expirace) celkem otevřeno kontraktů. U opčního tradingu nám OI říká totéž, plus se OI může vztahovat pro konkrétní strike cenu. OI s hodnotou 1 znamená 1 otevřený long a 1 otevřený short kontrakt. Příklad: Pokud indikátor open interest ukazuje hodnotu 10 000, znamená to, že je v tomto případě otevřeno celkem 10 000 kontraktů - právě v tento moment! Je třeba odlišit OI od Volume, který nám říká celkový objem zobchodovaných kontraktů. OI může v průběhu dne růst i klesat, tak jak se mění počet právě otevřených kontraktů/opcí. Volume může během dne pouze růst! Na začátku dne začíná opět od 0. Praktické využití open interest: OI nás informuje především o likviditě. Větší OI značí vyšší likviditu, tedy i zájem o daný instrument, případně o danou expiraci a strike cenu. Vyšší likvidita může pro obchodníka znamenat lepší plnění obchodních příkazů, ale i užší bid x ask spread. OI nás u opčního obchodování informuje o zájmu obchodníků o konkrétní ceny. Vyšší OI funguje v trhu jako silná support a resistence oblast. Futures obchodníci pomocí OI zjišťují vhodnou dobu pro přesun na jiný, likvidnější kontrakt. OI se většinou využívá v kombinaci se zmíněným Volume. V případě zvýšeného zájmu obchodníků (rostoucí OI) a zvýšeného objemu (Volume) je potvrzen panující trend na trhu.