Protitrendové patterny

Back testing je fáze obchodního systému, ve kterém se testuje na historických datech. Vývoj strategie, money managementu nebo konkrétních vstupních a výstupních technik musí před ostrým startem projít back testingem na historických datech, aby se ověřily obchodníkem stanovené hypotézy. Back testing je především svázán s automatickými obchodními systémy. Vyvinutý AOS lze pomocí speciálních software otestovat na historických datech a zjistit veškeré statistiky (profit factor, drawdown, zisky/ztráty). Back testing vychází z teorie, že se tržní situace opakují, a co fungovalo v minulosti, bude fungovat i v budoucnu. Po fázi Back testingu přichází na řadu Demo účet a později i Reálný účet. Mnozí obchodníci dělají tu chybu, že zůstanou ve fázi testování příliš dlouho. Ten pravý traiding ale přichází až na reálném účtu, klidně i s rizikem pár desítek korun. Až v tento moment otestujeme dodržování money managementu a zvládnutí psychologie obchodování.

Výprodejem označujeme takovou situaci na trhu, kde dochází k výraznému oslabování daného instrumentu. Výprodej se od korekce liší tím, že je rychlejší a dalekosáhlejší (značnější pokles). Výprodej probíhá obvykle mnohem rychleji než jakýkoli růst.

Open interest je ukazatel, který vyjadřuje počet otevřených futures kontraktů nebo opcí na daném finančním instrumentu. Pro open interest se využívá zkratka OI. OI je vyjádřen buďto číselně, nebo graficky (jako indikátor). Hodnoty, které OI uvádí, jsou většinou vztaženy k jedné obchodní seanci, ale může se jednat i o konkrétní expiraci nebo strike ceny. Open interest se využívá především při futures a opčním obchodování. U futures obchodování nám OI říká, kolik je v daný moment na daném instrumentu (např. na ropě) a na daném futures (expirace) celkem otevřeno kontraktů. U opčního tradingu nám OI říká totéž, plus se OI může vztahovat pro konkrétní strike cenu. OI s hodnotou 1 znamená 1 otevřený long a 1 otevřený short kontrakt. Příklad: Pokud indikátor open interest ukazuje hodnotu 10 000, znamená to, že je v tomto případě otevřeno celkem 10 000 kontraktů - právě v tento moment! Je třeba odlišit OI od Volume, který nám říká celkový objem zobchodovaných kontraktů. OI může v průběhu dne růst i klesat, tak jak se mění počet právě otevřených kontraktů/opcí. Volume může během dne pouze růst! Na začátku dne začíná opět od 0. Praktické využití open interest: OI nás informuje především o likviditě. Větší OI značí vyšší likviditu, tedy i zájem o daný instrument, případně o danou expiraci a strike cenu. Vyšší likvidita může pro obchodníka znamenat lepší plnění obchodních příkazů, ale i užší bid x ask spread. OI nás u opčního obchodování informuje o zájmu obchodníků o konkrétní ceny. Vyšší OI funguje v trhu jako silná support a resistence oblast. Futures obchodníci pomocí OI zjišťují vhodnou dobu pro přesun na jiný, likvidnější kontrakt. OI se většinou využívá v kombinaci se zmíněným Volume. V případě zvýšeného zájmu obchodníků (rostoucí OI) a zvýšeného objemu (Volume) je potvrzen panující trend na trhu.