Trh komodit v turbulentním víru: ropa, kakao i káva padají!

V poslední době se zdá, že investoři a obchodníci jsou zaujati hlavně výsledkovou sezónou na akciových trzích. Avšak akcie nejsou jediným aktivem, které prochází obdobím výrazných výkyvů. Současný trh s komoditami je scénou dramatických vzestupů a pádů. V následujících řádcích se podíváme na tři aktuálně nejatraktivnější komodity, které by měly být v hledáčku každého investora.

Ropa

Cena ropy za poslední dva týdny klesla zhruba o 7 % a dosáhla nejnižšího bodu za poslední měsíc. Existuje několik faktorů, které k tomu přispěly. Mezi ně patří například další neuspokojivé údaje o inflaci z USA, které zvyšují pravděpodobnost pozdějšího snížení úrokových sazeb. To je pro ekonomiku negativní a ropa na to reaguje. Někteří analytici také nepředpokládají možnost dalšího zvýšení sazeb, což by mohlo vyvíjet ještě větší tlak na ceny ropy, protože by to mohlo ještě více utlumit americkou ekonomiku. Vyšší úrokové sazby by také znamenaly silnější dolar, což by bylo pro ceny ropy negativní. Obchodníci s ropou také reagují na situaci na Blízkém východě, kde se v současné době nezdá, že by se chystala jakákoli významnější eskalace konfliktu mezi Izraelem a Íránem, a tak cena ropy v posledních dnech postupně klesá až na 85 USD za ropu Brent a 81 USD za ropu WTI. Jednou z obav bylo také to, že Ukrajina útočí drony na ruské rafinerie, což by mohlo způsobit další problémy a snížení světové produkce. Nicméně se zdá, že tyto obavy zatím nebyly naplněny a ropa pokračuje v poklesu.

Kakao

Kakao se v posledních měsících stalo jednou z nejzajímavějších komodit, když jeho cena za poslední rok skočila o více než 300 %. Růst cen je důsledkem několika faktorů, přičemž hlavním je slabá sklizeň v Africe způsobená nepříznivým počasím a šířením nemocí, které jsou hlavním producentem. Ceny však po dosažení vrcholu klesly během několika dní o zhruba 35 %, i když část ztrát byla později vyrovnána. Vysoká volatilita je také důsledkem burz, které obchodují s kakaem, a zvýšily marže potřebné k zajištění kontraktů.

Dalším faktorem, který přispěl k poklesu cen, jsou pozitivní zprávy o počasí v Africe, které by měly podpořit sklizeň. Nicméně předchozí neschopnost zemí splnit potřebný objem dodavatelských kontraktů vedla k tomu, že trh „šílel“ a někteří kupující se rozhodli nakoupit větší objemy, zatímco jiní kvůli nejistotě kontrakty vůbec neuzavřeli. Jinými slovy, trh byl z mnoha důvodů nestabilní, což přispělo k vysoké volatilitě kakaa, i když se zdá, že se situace postupně stabilizuje.

Káva

Cena kávy je momentálně na poměrně vysoké úrovni, za poslední dva měsíce se zvýšila zhruba o 30 %. Přestože se část zisků již vytratila, ceny jsou stále výrazně vyšší než v minulých letech, kdy byly o 30-50 % nižší. Jedním z nejdůležitějších faktorů, který ovlivňuje cenu kávy, je počasí. V roce 2022 byl na trhu s kávou výrazný deficit, který stále přetrvává.

Část produkce se pěstuje v Asii, například ve Vietnamu nebo Indonésii, které jsou postiženy extrémním počasím, jako jsou např. vlny veder. Desítky procent produkce z tohoto regionu jsou proto v ohrožení. Obavy z nedostatku kávy způsobují, že kupující jsou ochotni za své dodávky zaplatit více, což vede k výraznému nárůstu ceny.

Pokud chcete volatility na komoditním trhu využít i Vy, všechny zmíněné instrumenty a mnoho dalších je možné obchodovat v aplikaci i na platformě XTB.

Více informací naleznete na: https://www.xtb.com/cz/komodity/

Přidejte se do uzavřené trading/investiční skupiny na Discordu!