Evolution AB – lídr v oblasti živých kasinových her a inovativních online herních řešení – analýza akcie EVO
Akcie Evolution AB
Evolution AB je přední švédská společnost, která se specializuje na živé kasinové hry a online herních služeb.
Od svého založení v roce 2006 se firma Evolution AB se sídlem ve Stockholmu stala lídrem v distribuci online kasinových her. V posledních letech zažila výrazný růst, což jí umožnilo dominovat na trhu.
Evolution AB (publ), dříve známá jako Evolution Gaming Group AB (publ), je přední švédská společnost založená v roce 2006, která revolucionizuje svět online gamingu. Se sídlem ve Stockholmu nabízí Evolution AB komplexní portfolio herních produktů a služeb pro provozovatele kasin po celém světě.
Akcie Evolution video-analýza
Klíčové značky a produkty Evolution AB
- Evolution: Prémiové živé kasinové hry a game shows
- NetEnt: Populární online slot hry
- Red Tiger: Inovativní kasinové hry s jackpoty a gamifikací
- Ezugi: Špičková řešení pro živá kasina
- Big Time Gaming: Originální sloty a herní mechaniky
- Nolimit City: Pokročilá online kasinová platforma a hry
- DigiWheel: HD točící se herní kola
- Livespins: B2B sociální streamovací hry
Nabídka služeb Evolution AB a klíčové trhy
Evolution AB působí na klíčových trzích, včetně Evropy, Asie, Severní Ameriky, Latinské Ameriky a dalších mezinárodních trhů. Nabídka služeb Evolution AB zahrnuje vývoj a produkci herních systémů, marketing a licencování online kasinových řešení, inovativní herní technologie a platformy, a komplexní řešení pro provozovatele online kasin.
Mohlo by vás zajímat: Sportovní akcie a jak do nich investovat
Konkurence Evolution AB
- Evolution AB – Přibližně s 50% podílem na trhu je Evolution AB dominantním hráčem, který každoročně zvyšuje svůj vliv. Společnost se specializuje na živé kasinové hry a inovativní herní technologie, což jí poskytuje konkurenční výhodu oproti ostatním firmám v tomto sektoru.
- Playtech – S tržním podílem okolo 20 % se Playtech zaměřuje na různé segmenty trhu, včetně softwaru pro sportovní sázení. Díky širokému portfoliu her a úspěšným akvizicím si Playtech udržuje silnou pozici. Společnost je dobře hodnocena regulátory a nikdy neporušila pravidla. Nicméně, její silná závislost na evropském trhu a těžko překonatelná konkurence v podobě Evolution AB představují významné výzvy.
- Pragmatic Play – S tržním podílem okolo 5 % se Pragmatic Play soustředí na mobilní hry, zejména na výherní automaty, bingo a hry naživo. Většina infrastruktury společnosti je v Evropě, kde také směřuje většinu svého podnikání na regulovaných trzích. V roce 2022 získala prestižní cenu za software roku. Nedostatečná expanze do rozvojových zemí by však mohla zpomalit její růst.
Evolution AB se vnímá jako konkurence pro společnosti, jako jsou Netflix, kvůli vizualizaci a nabídce obsahu, Coinbase a Robinhood kvůli spekulacím a TakeTwo z hlediska herního zážitku. Tato strategie ukazuje, že Evolution AB nejenže dominuje trhu online hazardních her, ale také se snaží inovovat a expandovat do nových oblastí.
Ukázka z placené analýzy Evolution AB
Akcie EVO a mnohé další probíráme na Discordu, přidejte se!
Zákazníci Evolution AB
Zákaznická základna Evolution AB zahrnuje široké spektrum globálních online operátorů, poskytovatelů platforem a rostoucí počet kamenných kasin. Růstová strategie společnosti se zaměřuje na rozšiřování portfolia stávajících zákazníků, protože operátoři často chtějí rozšířit své živé nabídky.
Evolution AB také stahuje své stávající zákazníky na nové trhy, což dále podporuje její růst. Na konci roku 2023 zahrnovalo zákaznické portfolio Evolution přibližně 800 klientů, včetně největších a nejznámějších operátorů na světě, jako jsou DraftKings, 888Casino, SvenskaSpel, HardRock, PokerStars a Betway.
Evolution AB získává 60 % svých zisků z šedého trhu a 40 % ze zeleného trhu. Pokud některá země přejde z šedého do zeleného trhu, Evolution AB díky své dobré pověsti a spolupráci s regulátory pravděpodobně získá povolení k provozu, zatímco společnosti z šedé zóny budou sankcionovány a nahrazeny novými operátory, kteří si produkty Evolution zakoupí.
Nedávným příkladem je přechod Filipín na zelený trh, kdy Evolution krátkodobě ztratila příjmy, ale po nástupu nových operátorů se její příjmy opět zvýšily. Významným faktorem je, že 41 % příjmů pochází z pěti největších klientů, přičemž největší klient tvoří 13 % všech zisků. Přesto je postavení Evolution AB na trhu natolik silné, že riziko výpadku jednoho z největších klientů je minimální.
Online graf akcie Evolution AB (EVO)
Přečtěte si recenzi nejvyužívanějšího portálu pro online analýzu trhů TradingView.
Finanční metriky Evolution AB
Příjmy Evolution AB
Evolution AB zaznamenala výrazný růst příjmů z 365 milionů EUR v roce 2019 na 1,799 milionů EUR v roce 2023. To představuje průměrný roční růst příjmů (CAGR) přibližně 49 % za poslední 4 roky.
Ačkoliv si společnost uvědomuje, že tento růst nelze udržet do nekonečna, zůstává pozitivní a předpovídá větší růst než konkurence a trh jako celek. Díky silnému postavení na trhu a potenciálu na nepenetrovaných trzích očekávám pokračující pozitivní vývoj.
Akcie Evolution AB jsou detailně popsané také na oficiálním webu https://www.evolution.com/investors/
Čistý zisk
Čistý zisk Evolution AB vzrostl ze 149 milionů EUR v roce 2019 na 1,096 milionů EUR v roce 2023, což znamená průměrný roční růst (CAGR) 68 % za poslední 4 roky. Podobně jako u příjmů se očekává mírné zpomalení růstu, avšak výhledy stále naznačují, že by měl růst rychleji než trh. Tento odhad považuji za realistický.
Marže
Čistá marže Evolution AB se zvýšila ze 41 % v roce 2019 na 59 % v roce 2023, což ukazuje na vysokou škálovatelnost společnosti. Díky konkurenční výhodě a fixním nákladům, které se mění hlavně s expanzí, je pravděpodobné, že marže bude i nadále růst. Agresivní expanze by mohla krátkodobě marže snížit, ale dlouhodobý růst je očekáván.
Free Cash Flow (FCF)
Free cash flow vzrostlo ze 146 milionů EUR v roce 2019 na 1,103 milionů EUR v roce 2023, což představuje průměrný roční růst (CAGR) 57 %. Fixní náklady společnosti naznačují, že FCF bude pokračovat v růstu, což podporuje pozitivní výhled na následující roky bez výrazných překážek.
Bilance
Evolution AB drží 688 milionů EUR a má dluh ve výši 15 milionů EUR, což naznačuje silnou finanční pozici. Nicméně úroveň goodwillu dosahuje 2,293 milionů EUR, což je důsledkem akvizic společností NetEnt, Big Time Gaming a Nolimit City, které mohou být považovány za předražené.
Analýza akcií Evolution AB (EVO)
Platné k datu 5. 8. 2024
| Název společnosti (ticker) | Evolution AB (EVO.ST / EVVTY) |
| Sídlo společnosti | Hamngatan 11, Stockholm, Sweden |
| Tržní kapitalizace | 207 miliard v SEK / (20 miliard v $) |
| Sektor (podsektor) | Consumer Cyclical (Gambling) |
| Počet zaměstnanců | 16 164 |
| Dividenda | 30.98 SEK (3,09 %) / 2.85 $ (2,99 %) v $ |
| P/E | 16,65 v SEK / (17,24 v $) |
| EPS | 59.05 v SEK / (5.52 v $) |
| P/S | 9,57 v SEK / 9,72 v $ |
| P/B | 4,96 v SEK / 5,03 v $ |
| TCZ hodnotí | 7/10 |
Proč nakoupit akcie Evolution AB?
Evolution AB hodnotím velmi pozitivně, díky její konkurenční výhodě, škálovatelnosti, nízkým fixním nákladům, robustní infrastruktuře a výbornému managementu.
Díky silné tržní pozici a obrovskému potenciálu online herního trhu vidím v této společnosti významnou příležitost k nákupu, s férovou hodnotou akcie kolem 145 USD.
Přestože je důležité brát v úvahu rizika, jako jsou nové regulace, případné chyby společnosti nebo kybernetické útoky, domnívám se, že riziko předběhnutí konkurencí je nízké.
Po pečlivém zvážení všech faktorů jsem vyhodnotil Evolution AB jako akcii s velkým růstovým potenciálem na následujících 10 let.
Nakupuj akcie EVO u ověřených brokerů!
