Akcie těchto 3 společností hrály v listopadu prim

Ani v listopadu se volatilita akciovým trhům nevyhýbala. Avšak 3 konkrétní tituly nabízely spekulantům lepší příležitosti, než zbytek trhu. Pojďte se s námi podívat, které to byly a zda mohou něco nabídnout i v následujících měsících.

Akcie Apple – je vysoká valuace oprávněná?

Od začátku roku 2023 vyrostly akcie Apple přes 50 % a s nárůstem o těžko uvěřitelný 1 bilion dolarů (což je více než celá hodnota společnosti Meta), tak byla tato kalifornská společnost jedním ze strůjců letošní rally na technologických akciích. Kapitalizace společnosti se tedy momentálně opět blíží magické hranici 3 bilionů dolarů. Jenže investoři moc nadšení nejsou, Apple totiž 4 kvartály po sobě neroste. Na místě je tedy otázka – je takto vysoká valiace Apple oprávněná?.

Pokud se podíváme na hospodářské výsledky Apple za předchozí kvartál, nedostane se nám jednoznačné odpovědi. Ačkoliv Apple překonal očekávání trhu ohledně zisku a tržeb, jenže růst zaznamenaly pouze prodeje iPhonů a tržby za služby. Například hardware jako iPad tablety či počítače Mac zaznamenaly velké propady. Celkové tržby Apple byly tedy menší než za stejný kvartál před rokem. Současný kvartál je pro Apple kvůli svátkům tím nejdůležitějším, proto jsou do výhledu na něj vkládána největší očekávání. Přestože společnost neposkytla oficiální výhled, jejich CFO se nechal slyšet, že tržby budou přibližně stejně jako před rokem. Trh přitom očekával růst o 5 %.

Apple však stále ještě může překvapit. Data z nedávného black friday ukázala, že zejména američtí spotřebitelé jsou stále při síle – padl totiž rekordní tržby. Největší váhu mají samozřejmě tržby za telefony iPhone. Jejich nejnovější verzi iPhone 15 se údajně dle Tima Cooka zatím daří lépe než jejímu předchůdci za stejné období. Naopak zmiňovaný propad prodejů počítačů Mac zase tak velkou radost Applu nedělá, tento jev přičítají s velkým očekáváním kolem nového čipu M3. Navíc je momentálně hodně počítačů vyprodaných.

Apple může pomoci také oslabování amerického dolaru, ke kterému docházi ve stínu možného snižování úrokových sazeb v USA. Oslabující dolar je pozitivním jevem pro tržby ze zahraničí. Apple se navíc stále může pohodlně opírat o svou stabilně rostoucí sekci služeb a masivní finanční prostředky, které na konci minulého kvartály činily 162 miliard dolarů.

Přesto je zde jeden “strašák”, kvůli kterému má Apple vrásky na čele. Tímto negativem je situace v Číně. Tamější spotřebitelé jsou totiž narozdíl od těch amerických extrémně opatrní. V Číně totiž momentálně hrozí delší období deflace, v problémech se zmítají také developeři a dost možná se objevuje také nová mutace koronaviru.

Apple je však stále základním stavebním kamenem amerických akciových indexů, avšak vzhledem k absenci růstu může jeho současná valuace být až příliš vysoká. Investoři a spekulanti by se měli zaměřit na hospodářské výsledky Apple za aktuální kvartál. V příštím roce se může Apple dařit dále i díky pádu úrokových sazeb v USA. Růst tržeb pak může zajistit případné zdražování nebo nové brýle Vision Pro. Na trhu jsou však aktuálně zajímavější tituly, které mohou nabídnout větší růst.

Video – recenze a první pohled na Purple Trading

Obchodování CFD na Forex, komodity, indexy aj.

Možné znovuzrození Citygroup

Akcie velkých bank nabízí stabilní byznys a k tomu i vysoké dividendy. Přesto se na ně v druhé polovině roku 2023 pozapomnělo. Mohl za to částečně i letošní březen, kdy se banky ocitly pod obrovským tlakem po problémech Credit Suisse a několika menších amerických bank. To mělo vliv také na ceny pojištění proti krachu větších bank, které extrémně narůstaly – u akcií některých bank jsme se tak podívali i na podobné úrovně jako kolem roku 2008. Další otřes nastal na bankovním trhu v květnu, od té doby byl víceméně klid.

A tak zatímco zbytek trhu letos zažíval skvělé okamžiky, bankovní sektor to příliš nereflektoval. Jak se to tedy akciemi bank má teď, mohou zde nyní být zajímavé příležitosti? Jednou z takových může být právě americká Citigroup, která patří k těm největším bankám na světě. Od začátku roku její akcie poklesly o 2 % a to i přesto, že za poslední měsíc přidaly 15 %. Akcie Citigroup jsou stále téměř 50 % pod úrovní z června 2021 a aktuálně nabízejí dividendový výnos téměř 5 %. Jedná se tak o zajímavou složku portfolia?

Jedním z hybatelů cenami akcií Citigroup jsou kromě pozitivní nálady na trzích také podařené výsledky této banky. Té tržby a zisky vzrostly o 9 a 2 %, v příštím roce by navíc banka měla snižovat své náklady. V plánu je rozdělení Citygroup do pěti sekcí a pokračovat bude také s odprodejím některých svých aktiv na zahraničních trzích. To se týká zejména části operací Citygroup v Číně a Indonésii. Příští rok tak může být pro banky obecně zajímavý, a to i díky pádu úrokových sazeb v hlavních ekonomikách.

Přestoe jsou vysoké úrokové sazby pro banky bezrizikovým způsobem ke generování zisku, promítá se jejich výše negativně do úvěrů, které jsou pro banky tím hlavním zdrojem příjmů. V příštím roce proto budou banky moci těžit z většího objemu úvěrů a také z očekávané vyšší aktivity v oblasti fúzí a akvizicí. Spolu s velmi zajímavým dividendovým výnosem mohou akcie Citigroup působit i jako atraktivní složka do dlouhodobého portfolia. Podstatnějšímu růstu však může zabránit stále probíhající restrukturalizace, tato investice tak může být během na delší trať.

Kde se zastaví akcie Nvidia?

Málokterá společnost zažívala v roce 2023 takové úspěchy jako Nvidia. Pro tu byl letošek doslova revolučním. Neuvěřitelné obrození zažil tento kalifornský výrobce čipů díky rozvoji umělé inteligence. Tržby Nvidia tak rostou doslova raketovým tempem a neskutečný vývoj zažily i samotné akcie. Ty vzrostly o více než 230 %. Co však od akcií Nvidia očekávat v následujících měsících? Odpověď možná nalezneme v právě oznámených hospodářských výsledcích za Q3.

Pojďme si ty obrovské letošní úspěchy Nvidia ukázat na číslech, které společnost letos reportovala. Tržby meziročně vzrostly o více než 200 % na 18,12 mld. USD a o téměř 2 miliardy překonaly už tak vysoká očekávání trhu. Vývoj zisku je pak doslova extrémní – meziročně vzrostl z 680 milionů dolarů na 9,24 miliardy. Takový růst nenabízí z megacaps žádná společnost. O většinu tržeb se tradičně postarala datová centra – 14, 5 miliardy USD, Nvidia zde těží z růstu cloudového trhu. Přibližně polovina tržeb tak přišla od poskytovatelů cloudů jako je například Amazon. Překvapily i tržby z herní sekce, které meziročně vzrostly o 80 % a překonaly očekávání trhu.

Je vidět, že Nvidia letos nabídla neskutečná čísla, proto je poměrně velkým překvapením, že akcie po takovýchto výsledcích o více než 20 dolarů spadly. A to i přes pozitivní náladu, jež na trzích momentálně panuje. Co za to může? Viníka musíme hledat v samotném úspěchu Nvidia. Již před výsledky se akcie Nvidia pohybovaly na historickém maximu a část trhu proto vybírala zisky. Některé investory možná trochu vystrašilo očekávání společnosti,  že tržby v Číně výrazně klesnou. Zde je však Nvidia obětí embarga USA, které zakázalo export nejmodernějších čipů do Číny. Společnost však nelení a chystá speciální čip pro čínský trh, který by měl být v souladu s regulací.

Ve středně dlouhém období by se tím pádem Nvidia mělo dařit skvěle. Pro aktuální kvartál společnost očekává tržby kolem 20 miliard dolarů, což by byl opět meziroční nárůst o více než 200 %. V příštím roce navíc využití umělé inteligence a cloudů asi jen poroste. Přidat by se mohla i vyšší poptávka po hardware na těžbu kryptoměn. S pádem úrokových sazeb a očekávaným ETF by se mohlo dařit i bitcoinu, což by mohlo přimět více lidí opět těžit. Na výsledky reagovaly pozitivně i velké americké banky, JP Morgan i Goldman Sachs obě zvýšily očekávanou cenu u Nvidia. Některé banky dokonce očekávají cílovou cenu kolem 700 dolarů za akcii. I přes současnou úroveň se tak zdá, že akcie Nvidia mají dále vítr v zádech a mohou se podívat ještě výše.

Nenechte si v roce 2024 ujít žádnou tržní příležitost.

Sledujte velký makroekonomický výhled pro rok 2024 s Petrem Lajskem a Jardou Tupým!

SLEDOVAT ZDARMA

CFD (Rozdílové smlouvy) jsou složité nástroje, u kterých je vysoké riziko rychlé ztráty peněz v důsledku pákového efektu. U 71.65 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s CFD (rozdílovými smlouvami) u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků. Obchodování s cizími měnami na marži s sebou nese vysokou míru rizika a nemusí být vhodné pro všechny investory. Vysoká míra pákového efektu může působit ve váš prospěch, ale i neprospěch. Než se rozhodnete obchodovat foreign exchange , měli byste pečlivě zvážit své investiční cíle, úroveň zkušeností a ochotu riskovat. Existuje možnost, že byste mohli přijít o část nebo celou svou počáteční investici, a proto byste neměli investovat peníze, které si nemůžete dovolit ztratit. Měli byste si být vědomi všech rizik spojených s obchodováním foreign exchange a v případě pochybností byste měli požádat o radu nezávislého finančního poradce. Veškeré názory, zprávy, výzkumy, analýzy, ceny nebo jiné informace obsažené v tomto dokumentu jsou poskytovány jako obecné informace k trhu a nepředstavují investiční poradenství. Společnost L.F. Investment Limited nepřebírá odpovědnost za jakoukoli ztrátu nebo škodu, zejména včetně ušlého zisku, které mohou přímo nebo nepřímo vzniknout v důsledku toho, že použijete nebo se spolehnete na tyto informace. Purple Trading je kyperská národní ochranná známka (č. 85981), národní ochranná známka Spojeného království (č. UK00003696619) a ochranná známka Evropské unie (č. 018332329) vlastněná a používaná společností L.F. Investment Limited, 11, Louki Akrita, CY-4044 Lemesos, Kypr, licencovanou kyperskou investiční společností regulovanou institucí CySEC, s licencí č. 271/15.