Analýza akciových indexů S&P 500, NASDAQ a DJ30
“Longaři” měli minulý týden důvod k radosti – americké akcie totiž potvrdily pokračování býčího trendu a nabraly poměrně silné momentum. Oči pro pláč tak zůstaly všem těm, kteří chtěli obchodovat opačným směrem, ti se museli uchylovat k několika pár intradenním příležitostem.
Trhy jsou aktuálně v risk on módu a pokud náhodou dojde k nějakému poklesu, mohlo by jít o příležitosti pro býčí swingové obchodníky.
Stručně k fundamentům
Čína
V minulém týdnu byla reportována data HDP z Číny. Ta poukázala na meziroční růst o 5,2 % (očekávání bylo 5,3 %). Čtvrtletní růst byl ale jen 1 % (předchozí čtvrtletí 1,5 %). Raketový růst čínské ekonomiky, kterého jsme byli svědkem v uplynulých desetiletích, stále zpomaluje. To se projevuje na výkonnosti čínských akcií, které výrazně zaostávají za globálními trhy. Za zmínku stojí například akcie internetového prodejce Alibaba či automobilky Nio, které jsou delší dobu v klesajícím trendu.
Evropa
Eurozóna a Velká Británie reportovaly data o inflaci. Ta ve Velké Británii překvapila zrychlením, když v meziročním srovnání dosáhla hodnoty 4,0 % (očekávání bylo 3,8 %). Ceny v eurozóně rostly o 2,9 % v souladu s očekáváním analytiků (hodnota v předchozím měsíci ale byla 2,4 %).
Tento čtvrtek nezapomeňte sledovat čtvrteční zasedání ECB, kde se bude rozhodovat o úrokových sazbách.
USA
V USA rostly retailové prodeje za měsíc prosinec o 0,6 % (očekávání bylo 0,4 %). V posledním týdnu se také snížil počet žádostí o podporu v nezaměstnanosti, když dosáhl hodnoty 187 tisíc (údaj v předchozím období byl 203 tisíc). Tato pozitivní data byla palivem pro růst amerických akcií. Avšak svůj podíl na tom měla i probíhající výsledková sezóna – například čipový gigant Taiwan Semiconductor dosáhl na zisk na akcií 1,44 (očekávání bylo 1,38) a výnosy firmy také překonaly odhady.
Technická analýza
Na všech hlavních amerických indexech máme od minulého týdne nová all-time high. A to i přesto, že rostly výnosy na 10letých amerických dluhopisech. Ty se nyní opět pohybují nad 4 %. Hlavním hybatelem je zde patrně umělá inteligence, jejíž rozvoj podporuje růst čipových akcií. K býčímu sentimentu přispívá také očekávané snižování úrokových sazeb v tomto roce.
Pokud jde o technickou analýzu, pak platí, že předchozí vrcholy, které byly proraženy, nyní můžeme považovat za nové supporty.
Na indexu SP500 je tedy novým supportem hodnota 4 817. Další support je na 4 667, pod ním je nevyplněný price value gap. Ten by po vyplnění mohl také zafungovat jako hladina supportu. Silný support je také na 4 606.
Na dalším grafu máme index DJ30.
Tento index překonal předchozí vrchol nepříliš výrazně, ale páteční pohyb byl velice silný. Předchozí vrchol byl na hodnotě 37 845. Uvidíme, jestli se cena nad touto hodnotou udrží. Další support pak je na hodnotě 37 100.
Mohutně posílil index NASDAQ, na kterém je jednoznačně vidět velký vliv technologických čipových akcií.
Nový support je na hodnotě 16 975. Pod touto hodnotou je nevyplněný price value gap. Další silný support je 16 152. Na této hodnotě je vidět, jak support, který se vytvořil proražením rezistence, čímž vznikl Break of Structure (break struktury), byl znovu otestován (5. 1.). Je to prakticky učebnicová ukázka, jak by měl takový retest vypadat.
V rámci býčího trendu by pak při retestu supportu mohla být možnost vstupu ve směru long s výhodným poměrem risk reward ratio. Nutné je však myslet na to, že ne vždy k retestu dojde a někdy může dojít i k tomu, že retest hladiny supportu nemusí „zafungovat“, ale dojde k jeho proražení. V takovém případě je nutné hledat nějaké další formy potvrzení platnosti signálu.
Podívejme se ještě na měnový pár EURUSD.
EURUSD prorazil spodní trendovou linii a pohybuje se nadále pod ní. ECB bude ve čtvrtek rozhodovat o úrokových sazbách. Tato zpráva by mohla být katalyzátorem dalšího pohybu. Očekává se, že ECB ponechá sazbu na 4,5 %.
Nejbližší rezistence je u 1.10 a dále pak je silná rezistence u 1.1140. Za rezistenci můžeme považovat price value gap, který je nad aktuální cenou. Horní hrana tohoto gapu je na 1.093. Supportem je nevyplněný price value gap pod aktuální cenou. Spodní hrana toho gapu je 1.0830. Dalším supportem pak je hodnota 1.0720.
