Akcie Plug Power – investice do zelené akcie, obnovitelné zdroje Canadian Solar a Ballard
Obnovitelné zdroje energie, čistá energie, zelené akcie… Není žádným tajemstvím, že právě tato témata budou zřejmě v následujících letech čím dál diskutovanější. Máte jako akciový investor ve svém portfoliu nějakou akcii, která by mohla na tomto potenciálním boomu profitovat?
Co takhle akcie Plug Power?
Plug Power je americká akciová společnost založená v roce 1997 se sídlem v New Yorku (Latham), která se zabývá vývojem a výrobou systémů vodíkových palivových článků. Akcie Plug Power nalezneme v akciových screenerech Industrials a Industry: Electrical Equipment & Parts.
Na oficiálních stránkách společnosti Plug Power se nachází sekce pro investory s veškerými potřebnými údaji, které by vám neměly uniknout.
Video – Akcie Plug Power a analýza společnosti
Investice do zelených akcií
Online graf akcií Plug Power (PLUG)
Akcie Plug Power se mezi lety 2008 až 2020 pohybovaly v cenovém rozpětí 1-12 USD. V lednu v roce 2021, s příchodem nové vize a směřování společnosti, se 1 akcie Plug Power prodávala za 75 USD.
Při zvažování investice do společnosti Plug Power je zapotřebí být na podobnou volatilitu připraven i v následujících letech. Akcie PLUG patří mezi ty rizikovější, které nabízí vysoký potenciál zhodnocení na úkor vyššího rizika investice.
Přečtěte si recenzi nejvyužívanějšího portálu pro online analýzu trhů TradingView.
Základní informace o společnosti a akciích Plug Power
Hodnoty jsou platné k datu 2. 2. 2024
| Název společnosti (ticker) | Plug Power (PLUG) |
| Akciový index | – |
| Sídlo společnosti | New York, Latham (USA) |
| Tržní kapitalizace | 2,85 miliardy dolarů |
| Sektor (podsektor) | Industrials (Electrical Equipment & Parts) |
| Počet zaměstnanců | 3 353 |
| Dividenda | – |
| P/E | – |
| EPS | $ -1,60 |
| P/S | 3.20 |
| P/B | 0,81 |
| P/C | 5,02 |
| TCZ hodnotí | 1/10 |
Detailní analýzu společnosti, spolu s komentářem k aktuálním fundamentům, rozebírám ve videu.
Společnost Plug Power nyní prochází bouřlivým obdobím, ve kterém vykazuje záporné revenue – 100 milionů dolarů za rok 2020. V tomto případě je ovšem nutné situaci objasnit, k čemuž poslouží přiložený obrázek z oficiálních stránek společnosti.
Za hrozivými daty stojí jednorázové výdaje (warranty) ve výši 456 milionů dolarů.
Za rok 2020 společnost Plug Power vykázala obrat 337 milionů dolarů, tedy více než 42% nárůst tržeb oproti roku 2019.
Společnost ve svém posledním dopise investorům ohlásila dosažení vícenásobných partnerství a realizované strategické akvizice.
Plug Power momentálně buduje segment vodíkové ekonomiky, který by se měl do roku 2050 rozrůst do objemu 10 bilionů dolarů.
Plug Power, jakožto lídr v tomto sektoru, by si měl z celého koláče ukrojit největší podíl.
Společnost Plug Power prochází silným růstem, mezi lety 2018-19 vykázala růst tržeb o 31,8 % a tento rok již zmíněných 42 %.
Řádek Net income nás informuje, že společnost ještě stále tzv. pálí peníze, tedy že ještě není výdělečná. V roce 2020 vykázala společnost ztrátu přes 500 milionů dolarů (viz warranty).
Za zmínku stojí také Shares outstanding (akcie Plug Power v oběhu), kde vidíme pravidelný nárůst. Za posledních 15 let vzrostly vydané akcie Plug Power ze 7 milionů na 590 milionů akcií v oběhu (2020). Společnost neustále vstupuje na kapitálový trh, aby dostala finanční prostředky pro další fungování.
Akcie Plug Power a mnohé další probíráme na Discordu, přidejte se!
Protože společnost Plug Power razí zcela novou cestu vodíkové ekonomiky, sledují investoři a analytici spíš vizi, smlouvy, kontrakty a předpovědi růstu.
Na obrázku s Revenue je možné vidět klesající sloupec v roce 2020, představující zápornou hodnotu 100 milionů dolarů.
V dalších letech by však nemělo docházet k tak velkým odpisům, a PLUG by měl v roce 2022 generovat obrat přes 700 milionů dolarů.
Ani tak se společnost nedostane do zisku (Earnings Per Share), který by měl přijít až v roce 2024.
Společnost Plug Power momentálně disponuje hotovostí ve výši 1,3 miliardy dolarů.
Dluh se pohybuje kolem 700 milionů dolarů.
Free Cash Flow na akcii (TTM) je na -$0.58.
V takovém případě je velmi těžké určit férovou hodnotu společnosti Plug Power. Typické modely s EPS a P/E nedávají příliš smysl. Odhady analytiků se pohybují v rozmezí $12 – $70.
Z kvartálního reportu je patrné, že příjmy společnosti Plug Power lze rozdělit do čtyř základních kategorií + kategorie „Other“, která tvoří zanedbatelný podíl.
- Prodej systémů palivových článků a související infrastruktura
- Služby prováděné na systémech palivových článků a související infrastruktura
- Smlouvy o nákupu energie
- Palivo dodávané zákazníkům
Z přiložených kvartálních výsledků je patrné, že 80 % příjmů tvoří prodeje, které meziročně narostly z 39 na 83,5 milionu dolarů ve třetím kvartálu (2019 -> 2020).
Naučte se investovat do akcií v online kurzu.
Společnost Plug Power (PLUG)
O společnosti (výňatek ze stránek PLUG).
- Plug Power přinesl revoluci v odvětví manipulace s materiálem díky řešení GenKey s kompletním servisem, vše je navrženo ke zvýšení produktivity, snížení provozních nákladů a snížení uhlíkových stop spolehlivým a nákladově efektivním způsobem.
- Díky osvědčeným výrobkům z vodíku a palivových článků nahrazuje Plug Power olověné baterie pro pohon elektrických průmyslových vozidel, jako jsou například vysokozdvižné vozíky, které zákazníci používají ve svých distribučních centrech.
Plug Power se zabývá vývojem a výrobou systémů vodíkových palivových článků.
Aktuálně je PLUG globálním lídrem ve vodíku a alternativní energii.
Hlavní náplní společnosti je dodávání vysokozdvižných vozíků, které jsou poháněné vodíkem (velmi zjednodušeně).
Společnost má nyní v provozu asi 20 000 vysokozdvižných vozíků.
Palivové články na bázi vodíku, které společnost vyvýjí, by měly nahradit baterie v zařízeních a vozidlech poháněných elektřinou.
Jednotky Gen (drive) dokážou fungovat bez poklesu výkonu na konci „směny“/cyklu, s čímž má nynější řešení problém. Velkou výhodou je, že dobití trvá několik minut, což je nezanedbatelný rozdíl oproti několikahodinovému dobití olověných baterií.
Aktuálně Plug Power spolupracuje se společnostmi jako Nike, UPS, Walmart nebo s jednou z největších společností na světě, s Amazonem. Amazon jednak vlastní část akcií Plug Power, zároveň s nimi má uzavřenou dohodu a využívá jejich vozíky ve svých skladech.
Zajímavostí a velkou výhodou je, že spol. Plug Power nevyrábí pouze nějaký produkt, který by následně prodala, a tím by jejich práce i příjmy skončily. Firma nabízí kromě technologie také služby.
Plug Power vyrábí pohonné jednotky, vyrábí samotný vodík, čerpací stanice a provádí servis – technologie, infrastruktura, servis.
Je to takový přední poskytovatel komplexních řešení vodíkových palivových článků na klíč.
Budoucnost a vize Plug Power – predikce
Podle agentury Bloomberg by globální vodíková ekonomika mohla do roku 2050 dosáhnout 10 bilionů dolarů, což představuje 18 % celosvětové poptávky po energii.
Evropská unie předpokládá, že do roku 2050 bude vodík představovat přibližně 14 % evropské energetické skladby.
Tento tlak na vodík může vytvořit obrovské příležitosti pro výrobce vodíkových palivových článků, jako je Plug Power (Zdroj: fool.com).
- Vybudování zelené vodíkové sítě v USA – první svého druhu.
- Mise dekarbonizace dopravního a logistického průmyslu.
! Hrozba – Účetní výkazy Plug Power
V březnu 2021 vydala společnost Plug Power prohlášení, že se v jejích účetních výkazech nachází chyby, a to minimálně až do roku 2018.
Chyby údajně zahrnují účtování o právu používat aktiva a spojených finančních obligací, smluv o službách ad.
Nicméně chyby by neměly mít dopad na hotovost společnosti či její provoz (Zdroj: Fio – Plug Power, Bloomberg).
Konkrétně byly chyby v účetnictví zaznamenány v položkách:
- „book value of right of use assets and related finance obligations“
- „loss accruals for certain service contracts“
- „impairment of certain long-lived assets“
- „classification of certain costs“
Společnost se k problému dle mého názoru postavila dobře. Mnozí analytici tuto událost berou jako chybu, ne úmysl, a doplňují to komentáři, že to, co se aktuálně se děje na cenovém grafu akcií Plug Power, je skvělou investiční příležitostí.
Dokud se vše neprošetří, stále budou ve vzduchu viset pochybnosti. Chyba v účetnictví je holt chyba v účetnictví.
Akcie Plug Power mají různé alternativy
To, co dělá Plug Power, je v určitém úhlu pohledu jedinečné, a o přímých konkurentech se zatím bavit nelze.
Canadian Solar (CSIQ)
Jelikož se ale bavíme o segmentu, který lze popsat jako Obnovitelné zdroje energie, může být další alternativou společnost Canadian solar, která také hraje klíčovou roli v plnění budoucích energetických potřeb světa.
Canadian Solar je výrobce solárních panelů, který se na rozdíl od společnosti Plug Power může pochlubit generováním zisku. Na druhou stranu solární panely je byznys již celkem známý, rozehraný, a pohybujeme se ve velmi silném konkurenčním prostředí.
Společnost Canadian Solar má tržní kapitalizaci 2,66 miliardy dolarů. Aktuální tržby se pohybují kolem 3,5 miliardy dolarů, ukazatel P/E na zajímavých 18 a EPS /TTM) $2.38.
Největší růst příjmů vykazovala společnost CSIQ v letech 2013 a 2015, kdy meziročně rostly tržby o 28, resp. 79 %.
Canadian Solar se i v posledních letech daří držet marži kolem 20 % a čistý zisk kolem 150 milionů dolarů. Tržby i zisk v posledních třech letech stagnují, a společnost se může snadno dostat do méně zajímavých akcií. Díky aktuálnímu tématu obnovitelných zdrojů energie toto však není na pořadu dne.
Počet akcií v oběhu se v posledních letech snížil, stejně tak Long-term Debt, tedy dluh společnosti, který aktuálně činí 450 milionů dolarů. Vzhledem k čistému zisku 150 milionů USD a hotovosti přes 1 miliardu USD není dluh u Canadian Solar žádný problém.
Online graf Canadian Solar (CSIQ)
Ballard Power (BLDP)
Ballard Power (BLDP) je jedním z největších hráčů na vodíkovém trhu.
Společnost Ballard je kanadská společnost, která byla založena v roce 1979.
Dříve se více věnovala vývoji lithiových baterií, dnes se zaměřuje především na vodík a technologii palivových článků.
Ballard spolupracuje s Volkswagen Audi, specializuje se na automobilový trh, nákladní vozidla či námořní lodě.
Společnost má tržní kapitalizaci 6,5 miliardy USD, prodeje (sales) se pohybují kolem 100 milionů dolarů.
Společnost aktuálně negeneruje žádný zisk. Za poslední rok vykázala společnost Ballard ztrátu 51 milionů dolarů.
Ballard netrpí velkým zadlužením, aktuálně činí dluh společnosti 18 milionů dolarů, v hotovosti má 760 milionů dolarů.
Online graf Ballard (BLDP)
Akcie Plug Power – Závěr TradeCZ
Osobně jsem akcie Plug Power nakoupil poměrně brzy ($19.55) a díky silnému růstu ceny jsem již část profitu zavřel. Stále však zbylé akcie Plug Power držím a už se jen tzv. vezu 🙂
Tento sektor se mi líbí, vidím zde prostor pro růst. Jestli je tohle budoucnost? Nejsem věštec, ani se v této branži nepohybuji, takže to nedokážu posoudit.
Bohužel se právě teď nacházíme v období „levných dolarů“ a obrovské likvidity na trzích, a získat kapitál od investorů není zas až tak složité. Pakliže by se naplnil černý scénář a my byli svědky další výrazné korekce na akciových trzích, tak právě Plug Power a podobné společnosti projdou velkou zatěžkávací zkouškou.
Nicméně v případě Plug Power se nebavíme o společnosti, která by měla jen koncept (např. NIKOLA), bez továrny, bez produktu. Společnost Plug Power vyvíjí, vyrábí, prodává, podepisuje nové kontrakty. Byznys je v tomto ohledu zdravý.
Cena akcie je vzhledem k obratu a zisku stále dost vysoká.
Na aktuálních cenách ($34 / akcii) bych mohl brát ještě poměrně slušný profit, ale o prodeji neuvažuji. Chci držet akcie Plug Power i nadále.
Jste ochotni přijmout tak vysoké riziko? V případě zvažování investice do akcií Plug Power byste si na tuto otázku měli upřímně odpovědět.
Nakupuj akcie Plug Power u ověřených brokerů!
Dobrý den Petře,
když už jsme u té obnovitelné energie, nekoukal jste někdy na norskou firmu Tomra Systems ASA? Musím říct, že mě hodně zaujala, když mrknu finanční instrumenty vypadá hodně skvěle. Můžu se prosím zeptat, jestli jste tuto firmu někdy studoval a jaký je Vás názor? Moc děkuji.
Zdravím, zkusím se podívat, ale společnosti mimo USA se mi špatně hodnotí 🙂
PP
Dobrý den, hodně dobrá analýza. Mě osobně by ale ještě moc zajímala analýza Bloom Energy, popřípadě porovnání s konkurenty Ballard Power atd. A jak jsou na tom ve srovnání evropští konkurenti Sunfire, popř. Thyssengruppe nebo Siemens. Vodík je teď holt velké téma. 🙂 Děkuji.
A tak článek jsem ještě ani nedocetl… Ballard vidím 🙂
Zdravím a díky moc za komentář. Na společnosti se podívám, případně zpracuji sem nebo do PWFT a patreonu 🙂
Petr
Dobrý den, zaujal mě Váš článek o Plug Power a to také proto, že jsem někdy v srpnu minulého roku také koupil akcie této firmy. Respektivě v ten samý den jsem poprvé začal investovat na burze do akcií – tudíž Plug Power byly mé první akcie. A akcie Plug Power a ostatních firem rostly, prakticky každým dnem. V investování jsem nezkušený, ale četl jsem si různé články o tom, že zhodnocení portfolia za rok o cca 20 % se považuje jako úspěšné.. Tedy jednoduše řečeno – jakékoli zhodnocení by se mělo považovat za úspěšné. Buď více nebo méně. Také jsem si četl, že burzu nelze prechytračit a načasování nákupu, nebo prodeje je kumšt a defakto kolikrát náhoda. Já jsem se tedy od srpna loňského roku do února letošního roku dostal na zhodnocení mého portfolia na cca 170 %.. Moje portfolio čítalo nějakých cca 24 firem.. Ale proč vlastně píšu… Nejvíc mě ve Vašem videu zaujala ta pasáž, kde uvádíte, že jste si v Plug Power již vybral zisky a nyní již akcie Plug Power necháváte osudu.. Já jsem si bohužel – vzhledem k mé nezkušenosti zisky nevybral – a zhodnocení mého portfolia spadlo z konce ledna do nyní na cca nynějších 47 %. Takže jsem defacto přišel o několik set tisíc korun nerealného zisku. Ani mi tak nějak nejde o tuto ztrátu – beru to jako ponaučení pro budoucnost a seznámení se s obchodováním na burze, ale spíše si kladu otázku, co jsem vlastně měl na konci ledna, kdy vlastně veškeré akcie šly směrem dolů, udělat. Měl jsem udělat to, o čem se zmiňujete ve Vašem videu o Plug Power.. Vybrat zisky u rizikových akcií a pokračovat dále.
Neměl by jste prosím na toto téma pro mě nějakou radu,. Předpokládám, že asi nemáte příliš času takto odpovídat někomu na e-mail, ale přece jen to zkouším. Znamená to, že si někde na peaku vyberete to, co jste do akcií vložil a zbytek necháváte osudu? Víte již dopředu, že u určitých akciích budete takto postupovat v závislosti na příliš rychlém růstu daně akcie?
Z mého pohledu jsem nakoupil loni správně /nebo lépe řečeno se štěstím / vzhledem k tomu, že jsem nepoznal, co je to mít nějakou akcií v červených číslech, ale bohužel jsem nedokázal správně vyhodnotit výstup. Nebo spíše částečný odprodej. Ještě jednou se omlouvám, že Vás těmito dotazy zatěžuji.
Přeji Vám úspěch ve Vaši práci.
Miroslav…
Zdravím Vás, díky moc za zpětnou vazbu a pěkný popis psychologie tradingu. Pokud jste na burze první rok, pak před sebou máte ještě mnoho práce. Osobně mám portfolio rozděleno na více částí. Mám dividendové akcie, růstové, value a pak „žhavé“ akcie, které jsou aktuálně v kurzu, ale velmi rizikové. Takové se mohou násobně zhodnotit, jako NIO, PLUG, SPCA, nebo dopadnou špatně NKLA… do takových akcií investuji menší částku a po „slušném“ zhodnocení vybírám profit a nechávám si zbytek na tzv. homerun. Vrchol nikdy netrefíte, to je dílo náhody, ale pokud se akcie výrazně zhodnotí a valuačně už je naprosto mimo realitu, pak je na čase začít něco dělat 🙂
PP