Co je hodnotové investování a jak poznat férovou cenu akcie

Hodnotové investování

Hodnotové investování je strategie, při níž se investoři snaží nakupovat akcie, dluhopisy, nemovitosti nebo jiná aktiva za nižší cenu, než je jejich hodnota.

Investoři, kteří se věnují hodnotovému investování, se učí odhalovat vnitřní hodnotu aktiv a rozvíjet trpělivost, aby vyčkali, než je bude možné koupit za ceny, které jsou nižší než tato vnitřní hodnota.

V tomto článku se podrobně podíváme na hodnotové investování, včetně způsobu měření vnitřní hodnoty a také důvodů, proč by vás mohlo hodnotové investování zaujmout.

Kompletní popis hodnotového investování najdete na Patreonu.

Přidejte se do uzavřené trading/investiční skupiny na Discordu!

Investuj se mnou 🙂

Value investování do akcií

Hodnotové investování není nic jiného než nákup investic ve výprodeji. Počátky hodnotového investování sahají až k výzkumu Benjamina Grahama a Davida Dodda ve 20. letech 20. století, kdy oba muži začali vyučovat na Columbia Business School. Mnoho konceptů hodnotového investování je popsáno v jejich knize „Analýza cenných papírů“ a v Grahamově knize „Inteligentní investor„ (nezbývá než doporučit přečíst). Warren Buffett, nejúspěšnější praktik hodnotového investování, byl Grahamovým studentem na Kolumbijské univerzitě.

Hodnotové investování vychází z předpokladu, že investor, který koupí akcie společnosti, vlastní část podniku. Ačkoli se to může zdát samozřejmé, mnoho investorů spekuluje na akciovém trhu bez ohledu na základní fundamenty společností, které vlastní.

Investor by měl jako vlastník podniku vyhodnotit finanční výkazy společností a posoudit jejich vnitřní hodnotu. Tento typ hodnocení se nazývá fundamentální analýza.

Vnitřní hodnota je málokdy konkrétní číslo. Vzhledem k mnoha předpokladům, které jsou součástí ocenění složitého podniku, je vnitřní hodnota často spíše rozmezím. Tento nedostatek přesnosti by však investora neměl znepokojovat, neboť slovy legendy Warrena Buffetta: „Je lepší mít přibližně pravdu než se přesně mýlit.“ Hodnotoví investoři budou zvažovat investici do podniku, jehož cena je na úrovni vnitřní hodnoty nebo pod ní.

Vnitřní hodnota a hodnotové investování

Na akciovém trhu je ekvivalentem levné nebo diskontované akcie to, když jsou její akcie podhodnocené. Hodnotoví investoři doufají, že budou profitovat z akcií, které vnímají jako hluboce zlevněné.

Investoři používají různé ukazatele, aby se pokusili zjistit ocenění nebo vnitřní hodnotu akcie. Vnitřní hodnota je kombinací aplikace finanční analýzy, jako je studium finanční výkonnosti společnosti, příjmů, peněžních toků a zisku a také fundamentálních faktorů, včetně značky společnosti, obchodního modelu, cílového trhu a konkurenční výhody.

Jak vypočítat vnitřní hodnotu společnosti?

• Výpočet vnitřní hodnoty společnosti v zásadě zahrnuje stanovení současné hodnoty budoucích peněžních toků společnosti. To zase vyžaduje odhad budoucích peněžních toků a úrokovou míru, kterou je třeba použít pro stanovení současné hodnoty těchto peněžních toků. Vzhledem k těmto předpokladům je snadné pochopit, proč je vnitřní hodnota často spíše rozmezím než přesným číslem.
• …

Jaké ukazatele sledovat při hodnotovém investování do akcií?

Jaká další kritéria sledovat při výběru akcií?

Co je bezpečnostní polštář?

Co dělá z akcie skvělou hodnotovou investici?

Jak se vyhnout hodnotovým pastem?

Proč investovat do hodnotových akcií?

Je pro vás hodnotové investování to pravé?

• Pokud je vaším hlavním cílem investování udržet riziko trvalých ztrát na absolutním minimu a zároveň zvýšit šance na dosažení kladných výnosů, jste pravděpodobně srdcem hodnotový investor.
• …

Na všechny otázky jsme odpověděli ve speciálním investičním tématu na Patreonu. Každý týden je pro vás přichystáno nové zajímavé téma – ta předešlá si můžete projít ZDE.

Doporučuji také pokračovat na video

📈 Jak analyzovat akcie 🔥 Akciové poměrové ukazatele a výpočet vnitřní hodnoty akcií (férové ceny)

Nakupuj akcie u ověřených brokerů!

TOP Akcioví a CFD brokeři

TOP

XTB Online Trading

96 %

Otevřít účet Recenze

TradeCZ volí XTB – Nákup akcií s 0% poplatky, trading crypto, forex aj. 🔥 Zadej kód TRADECZ při registraci u XTB, pošli mi potvrzovací e-mail na info@tradecz.cz a získej měsíc zdarma na Discordu TCZ!

U 75 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Purple Trading

94 %

Otevřít účet Recenze

CFD broker na forex, akcie a ETF – pasivní investování

U 63,2 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Insta Forex

92 %

Otevřít účet Recenze

CFD broker na forex, akcie, kryptoměny a indexy

U 66 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků.