Napište nám zprávu
💪 Hledáte komplexní investiční a trading komunitu?
💥 Akcie, ETF, Kryptoměny, Forex, Alternativy...
💪 Hledáte komplexní investiční a trading komunitu?
„Vaše podpora v tradingu a investování.“

Je nyní perfektní čas na investici do dluhopisů?


Dmytro Spilka 10. 1. 2024
Investice do dluhopisů | TradeCZ

Investování do dluhopisů 2024

Na současném trhu dluhopisů, který se od léta 2020 vyznačuje výrazným poklesem cen, čelí investoři s pevným výnosem značným výzvám. Analytici Bank of America jej dokonce označují za „největší medvědí trh dluhopisů všech dob“. Vzhledem k tomu, že 30leté americké státní dluhopisy zaznamenaly 50procentní ztrátu hodnoty a mezinárodní trhy jsou na tom ještě hůře, mnozí jsou z dluhopisů znechucení.

V této nepříznivé situaci však dluhopisy investičního stupně představují zajímavé příležitosti. Kombinace vyšších výnosů a nižších cen na dnešním trhu je příznivou investiční možností, jak zvážit začlenění dluhopisů do investičních portfolií. I přes nedávné neúspěchy zůstávají tradiční přednosti dluhopisů, jako je generování spolehlivého příjmu a diverzifikace, nedotčeny. Odborníci naznačují, že dlouhodobý pohled a volba dobře diverzifikovaných dluhopisových fondů investičního stupně by se v této nejisté době mohly ukázat jako strategický krok.

V tomto článku si vysvětlíme, co to dluhopisy jsou, jak fungují, jak do nich můžete investovat a zda se to nyní vyplatí.

Investice do dluhopisů | TradeCZ
Přidej se mezi stovky investorů a traderů

Co jsou dluhopisy?

Dluhopis slouží jako nástroj s pevným výnosem, který představuje dohodu o půjčce mezi investorem a dlužníkem, obvykle právnickou osobou nebo státem. Dluhopisy hrají klíčovou roli při usnadňování finančních potřeb různých subjektů, jako jsou podniky, obce, státy a organizace. Tyto subjekty vydávají dluhopisy jako prostředek k financování různých projektů. Na rozdíl od akcie online se držitel nestává vlastníkem, je zde mnohem menší riziko. Jednotlivci, kteří vlastní dluhopisy, přebírají roli držitelů dluhů nebo věřitelů emitujícího subjektu.

Klíčový faktor u dluhopisů je datum jejich splatnosti, které značí, kdy má být majiteli dluhopisu splacena částka úvěru. Kromě toho dluhopisy určují podmínky pro výplatu úroků, které mohou být buď fixní, nebo variabilní. Ačkoli jsou dluhopisy tradičně považovány za cenné papíry s pevným výnosem vzhledem k pravidelným výplatám úroků, odrážejí také dynamiku finančního prostředí, kde stále více převládají variabilní, nebo pohyblivé úrokové sazby.

Dluhopisy reprezentují součást diverzifikovaných investičních portfolií a poskytují investorům stabilní výnosy a spolehlivý tok příjmů. Povaha dluhopisů s pevným výnosem, tradičně spojená s konzistentními kuponovými platbami, je staví do pozice klíčových nástrojů pro investory, kteří ve své investiční strategii hledají rovnováhu mezi rizikem a výnosem. Dluhopisy totiž představují investici s velmi nízkým rizikem.

Vztah mezi cenami dluhopisů a úrokovými sazbami je rozhodujícím aspektem pro pochopení dynamiky dluhopisů. Ceny dluhopisů jsou nepřímo úměrné úrokovým sazbám; když sazby rostou, ceny dluhopisů klesají a naopak, takto se to dá vysvětlit velmi jednoduše. Tento vzájemný vztah je pro investory zásadní pochopit, protože přímo ovlivňuje hodnotu jejich držených dluhopisů.


Přidejte se do uzavřené trading/investiční skupiny na Discordu!

Investuj se mnou 🙂

Investice do dluhopisů | TradeCZ

Je nyní ten správný čas investovat do dluhopisů?

Maxim Manturov, vedoucí investičního výzkumu ve společnosti Freedom Finance Europe, říká: „Investice do dluhopisů lze z dlouhodobého hlediska vnímat pozitivně, zejména s ohledem na zmírňující se inflační tlaky, a stále jsou považovány za „primární bezpečné útočiště“. „Tlak na výnosy navíc začíná slábnout, což by mělo vést k oživení cen dluhopisů v roce 2024 vzhledem k očekávanému snížení sazeb a opětovnému nastartování hospodářského cyklu. Ke konci současného cyklu zpřísňování může nastat jeden ze dvou výsledků: měkké přistání, nebo recese. V obou scénářích vítězí nástroje s pevným výnosem. Bylo by chybou nevyužít příležitosti získat výnos kolem 5 % u spolehlivých cenných papírů investičního stupně, což není běžné.“

V posledních letech jsme opravdu mohli zaznamenat značné ztráty cen u dluhopisů, to však může být pouze indikátor dobré příležitosti k investici. Dokonce i dluhopisové fondy, které fungují jako základní investice pro miliony lidí, zaznamenaly nepříjemné ztráty.

Tyto fondy odrážejí nebo se přibližně blíží indexu Aggregate Bond Index, který je nejpoužívanějším měřítkem pro americké dluhopisy investičního stupně. Bohužel, výnosy iShares Core U.S. Aggregate Bond Index byly nepříjemné. Podle The New York Times tento index za poslední tři roky ztratil na hodnotě téměř 15 % – pokles, který se projevil v bezpočtu penzijních portfolií. Níže si můžete prohlédnout graf tohoto indexu za posledních 5 let.

Investice do dluhopisů | TradeCZ

Jsou tedy dluhopisy dobrou investicí?

Dluhopisy jsou obvykle méně volatilní než akcie a obvykle se doporučuje, aby tvořily alespoň část diverzifikovaného portfolia. Protože ceny dluhopisů se mění nepřímo úměrně úrokovým sazbám, mají tendenci růst na hodnotě, když sazby klesají. Pokud jsou dluhopisy drženy až do splatnosti, vrátí na konci celou částku jistiny spolu s úroky, které byly během doby splatnosti vyplaceny. Z tohoto důvodu jsou dluhopisy často vhodné pro investory, kteří hledají příjem a chtějí zachovat kapitál. Obecně odborníci doporučují, aby jednotlivci s přibývajícím věkem nebo s blížícím se důchodem přesunuli váhu svého portfolia více směrem k dluhopisům.

Na zodpovězení dotazu, či jsou dluhopisy dobrou investicí, je nutné se podívat na individuální potřeby a očekávání z investic. Pokud hledáte dlouhodobé investice bez rizika, měli byste dluhopisy zvážit. Pokud však preferujete krátkodobé investice s vyšším výnosem a rizikem, je namístě, abyste zvážili investice do akcií online nebo jiné investiční možnosti.


TOP Akcioví a CFD brokeři
TOP
XTB Online Trading
96 %
TradeCZ volí XTB – Nákup akcií s 0% poplatky, trading crypto, forex aj.
U 76-85 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Purple Trading
94 %
CFD broker na forex, akcie a ETF – pasivní investování
U 63 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Insta Forex
92 %
CFD broker na forex, akcie, kryptoměny a indexy
U 69,82 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

UPOZORNĚNÍ: Informace zveřejněné v tomto článku jsou výhradně informačního charakteru a v žádném případě nejsou investičním poradenstvím nebo obchodním doporučením.

TOP Akcioví a CFD brokeři
XTB Online Trading
96 %
U 76-85 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
TradeCZ volí XTB – Nákup akcií s 0% poplatky, trading crypto, forex aj.
Purple Trading
94 %
U 63 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
CFD broker na forex, akcie a ETF – pasivní investování
Insta Forex
92 %
U 69,82 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
CFD broker na forex, akcie, kryptoměny a indexy
Nákup kryptoměn
Anycoin
Recenze
Získej 300 Kč při nákupu za 10 000 Kč.
Získej 10% slevu na poplatky a bonusy.
ByBit
Recenze
Alternativní investice
Fingood
Recenze
10-12 % p.a. P2B crowdfunding platforma
Investování do ETF i sběratelských předmětů
Investown
Recenze
Investování do nemovitostí od 500 Kč
Prop trading
Použij kód TRADE10CZ a získej 10% slevu!
ForTraders
Recenze
Použij kód TCZ a získej 10% slevu!















Ebook