Lekce 7
V sedmém díle našeho výukového kurzu Trade škola CZ se podíváme na makroekonomické zprávy a fundamenty, spolu s opomíjenou stránkou tradingu, kterou je money management a psychologie obchodování.
Makroekonomické zprávy
Makroekonomické zprávy jsou důležitou součástí obchodování, ať už se jimi chceme zabývat nebo ne.
Tradeři se v zásadě dělí na dvě skupiny:
Do první skupiny spadají tradeři, kteří využívají zprávy pro své obchody – snaží se chytit silný pohyb a svézt se.
Do druhé skupiny spadají tradeři, kteří se takovým zprávám vyhýbají a během nich neobchodují.
Obě dvě skupiny však musí vědět, kdy bude jaká zpráva zvěřejněna. Tuto informaci lze zjistit například ze stránek ForexFactory.com. Proč právě ForexFactory? Jedná se zřejmě o nejnavštěvovanější stránku pro forex kalendář na světě.
Na stránce ForexFactory v sekci Calendar se dopředu dozvíme, kdy vyjde jaká makroekonomická zpráva, o jaké „síle / důležitosti / dopadu na trhy“.
Investing
Druhou stránku ke sledování aktuálních fundamentů, zpráv ze světa a ekonomického kalendáře, bych doporučil Investing. Web má velmi kvalitně zpracovaná upozornění, live chat (social trading) a velmi příjemné rozhraní pro mobilní telefony.
USDA
Pokud plánujete otevřít pozici na některé ze zemědělských komodit, budete zaručeně potřebovat základní přehled o tzv. Wasde reportu na stránkách USDA (United States Department of Agriculture).
Yahoo! Finance a MarketChameleon
Cenou akcií společnosti dokáže zahýbat především tzv. earnings (výsledková sezóna). U každé společnosti (akciové) je dopředu oznámeno datum zveřejnění obchodních výsledků společnosti. Čas a výsledky je možné sledovat například na stránce Yahoo! Finance nebo MarketChameleon.
V období earnings jsou akcie firem velmi volatilní (rizikové).
Fundamenty
Základní fundamenty, které ovlivňují dění na trzích
- Zasedání centrální banky – FED, ECB – sledujeme inflaci a úrokové sazby
- Zaměstnanost – sledujeme míru zaměstnanosti, růst mezd, hlavní zpráva je NFP
- Silné ukazatele – HDP a PMI
- Trh s nemovitostmi – bydlení
- Obchod – dovoz / vývoz zboží
Money Management
Pod těmito dvěma slovy se obvykle skrývá řízení rizika, řízení účtu, řízení obchodu. Jedná se o práci s penězi na našem obchodním účtu, jejich správné využití pro předem promyšlené investice. Při obchodování nesázíme na růst či pokles, ale kontrolovaně spravujeme náš kapitál.
Základní pravidla money managementu
- Na obchodním účtu spravuji takový kapitál, který mohu celý ztratit a neovlivní to můj osobní život.
- V jednom obchodě riskuji tolik, kolik jsem ochoten ztratit a neovlivní to mé další rozhodování.
- Na jeden obchod riskuji maximálně 5 % z celkového kapitálu.
- Držím se svého plánu (vstup, řízení, výstup).
- Vždy zadávám stop loss (i mentální) a jsem schopen jej akceptovat.
Základní pravidla psychologie
- Dodržuji money management.
- Nepřemýšlím jako masa, nereaguji impulzivně.
- Nenechám se ovlivnit strachem, euforií, ani vírou.
- Je mi jasné, že trh může kdykoli udělat cokoli.
Video-rozbor Money Managementu
Kompletní popis Money Managementu na forexu a při obchodování komodit – odkaz zde.
Jakou musím mít úspěšnost, abych byl ziskový?
Míra potřebné úspěšnosti závisí na zvoleném Money Managementu. Pokud by trader riskoval vždy stejnou sumu na obchod s RRR 1:1, musel by dosahovat úspěšnosti větší než 50 %.
RRR = Risk-Reward-Ratio, tedy poměr risku a zisku.
Pokud budeme držet RRR 1:1, znamená to, že riskujeme stejnou částku, pro kterou si jdeme (náš profit). Pokud například riskujeme 100,-Kč, je náš plánovaný profit také 100,-Kč.
Proč by měl trader dosahovat úspěšnosti větší než 50 % u RRR 1:1 při riskování vždy stejného objemu? Je to z důvodu poplatků u brokera, se kterými je potřeba při obchodování počítat. Trader nesmí zapomínat na výdaje jako spread a komise, případně platby za data.
Pokud by trader aplikoval obchodní metodu s RRR 1:3, stačila by mu úspěšnost asi 25 % správného odhadu pohybu trhu, aby nebyl ztrátový.
Pohyb trhu a výše risku/zisku
Pohyb na trhu má určitou hodnotu, například 1 pip = 10 USD při objemu 1 lotu na měnovém páru EURUSD. Jeden pip může mít ale hodnotu jen 7,5 USD při objemu 1 lotu na měnovém páru USDCAD. Vždy záleží na obchodovaném instrumentu a objemu otevřeného obchodu.
Jak prakticky zjistím výši svého rizika?
Buďto se u svého brokera podívám do specifikační tabulky na daný instrument, zjistím si hodnotu jednoho pipu, nominální hodnotu jednoho lotu, započítám plánovaný objem a velikost stop lossu, nebo použiji limitní příkaz vzdáleně od aktuální ceny.
Pokud chceme efektivně na sledovaném trhu zjistit, jaké riziko bychom při určitém objemu a velikosti stop lossu podstupovali, použijeme limitní příkazy. Na obrázku výše je patrné, že na trhu AUDUSD by při objemu 0,05 lotu a plánovaném stop lossu 10 pipů (100 pips zde značí 100 bodů) činilo riziko na obchod 114.23 Kč. To by bylo naše plánované riziko.
Jednu knihu, kterou mohu k tématu psychologie obchodování doporučit, je Disciplinovaný trader od Marka Douglase. Nejlépe samozřejmě přečíst v originále.
LevelSys
Využijte nástroj LevelSys, který Vám vypočítá potenciální míru rizika a potřebný objem. Inteligentně za Vás může odřídit obchod dle nadefinovaného money managementu.
Poslední rada na závěr: Nesnažte se z malého časového rámce chytat velké trendy. Mnozí obchodníci vstoupí do trhu na M5 grafu a doufají, že chytili začátek dlouhotrvajícího trendu, na kterém dosáhnou astronomicky pozitivního RRR. Obvykle však končí za „nula“ a nevezmou ani ten předem střízlivě naplánovaný profit.
Více o Money Managementu.
V dalším díle se podíváme na online grafy a zajímavé www stránky.
