Roční poplatek 1 % za správu portfolia: Jak vám může ukrást výnos?
Poplatky při investování
V posledních desetiletích se pasivní investování stalo jedním z dominantních trendů ve finančním sektoru. Burzovně obchodované fondy (ETF) jsou hlavními celebritami tohoto trendu a staly se jedním z nejpopulárnějších nástrojů pro dlouhodobé investice do akcií. ETF, které sledují akciové indexy, jsou cenově dostupné a podle odhadů předčí výnosy 85-95 % fondů s aktivním řízením.
Investor, který investuje do ETF, se nemusí obávat rizika spojeného s výběrem nesprávných akcií, jelikož většina ETF obsahuje několik set až tisíc různých akcií. Proto jsou ETF při investování často volbou pro širokou veřejnost.
Existují různé přístupy k pasivnímu investování. Tradičně se uplatňovaly dvě hlavní strategie: investování do fondů řízených bankami nebo pravidelný nákup individuálních ETF prostřednictvím brokera.
- První možnost je spojena s relativně vysokými poplatky,
- zatímco druhá vyžaduje aktivní správu portfolia, včetně pravidelných nákupů, potenciálního rebalancování a dalších kroků.
Robo-poradci při investování
V nedávné době se mezi možnostmi pasivního investování začaly objevovat robo-poradci. S nižšími poplatky a snadnou použitelností představují jakýsi střední bod mezi dvěma výše uvedenými strategiemi. Nově se do nabídky pasivních investičních možností přidaly také Investiční plány XTB. Ty kombinují jednoduchost robo-poradců s nulovými poplatky, které jsou typické pro běžné obchody s ETF u brokera. Při porovnání těchto dvou pasivních produktů je pro mnoho lidí nejvýznamnějším rozdílem poplatek.
Robo-poradci obvykle účtují roční poplatek 1 % za správu, zatímco u Investičních plánů tento poplatek neexistuje. Může se zdát, že 1 % není významné, ale v dlouhodobém horizontu může mít velký dopad.
Ukažme si to na příkladu:
Typicky, noví investoři začínají tím, že vloží větší počáteční částku a poté pravidelně přidávají menší částky každý měsíc. Jako příklad si vezměme investora, který začíná s investicí 3 000 EUR (75 000 CZK) a každý měsíc přidává dalších 150 EUR (3 700 CZK). Tento investor se rozhodl investovat do ETF sledující index S&P 500 a plánuje držet své investice po dobu 30 let. Historicky tento index poskytuje dlouhodobý výnos přibližně 8 % ročně.
Jak se taková investice vyvíjí, můžeme vidět na následujícím grafu:
Po 30 letech dosáhne hodnota investičního účtu (vklady a zhodnocení) při daných podmínkách 239 084 EUR (5,9 milionu CZK). Během této doby investor vloží na účet celkem 57 000 EUR (1,4 milionu CZK) a zbývajících přibližně 182 000 EUR (4,5 milionu CZK) bude tvořit výnos z investice.
Představme si nyní stejný scénář, ale investor převádí své peníze do ETF prostřednictvím brokera, který účtuje roční poplatek za správu ve výši 1 %. Čistý výnos tedy klesne z 8 % na 7 %. Na první pohled se může zdát, že jde o nepatrný rozdíl, ale při podrobnějším zkoumání se ukáže, že tento rozdíl není tak zanedbatelný, jak by se mohlo zdát.
Při čistém výnosu 7 % dosáhne konečná hodnota účtu po 30 letech téměř 195 000 EUR (4,8 milionu CZK). To je zhruba o 44 000 EUR (1,1 milionu CZK) méně než u účtu bez poplatků. Celková vložená částka zůstane 57 000 EUR (1,4 milionu CZK), ale výnos bude jen 138 000 EUR (3,4 milionu CZK). Porovnejme obě situace v jednom grafu.
Celková hodnota účtu se liší kvůli průběžně placenému ročnímu poplatku ve výši 1 %. Tento poplatek se může zdát na první pohled malý, ale má velký dopad v dlouhodobém měřítku. Jak portfolio roste, roste i částka placeného poplatku. Z grafu je patrné, že rozdíl začíná být výraznější přibližně 10-15 let po zahájení investování a každým rokem se zvyšuje. Investor by proto neměl přehlížet ani zdánlivě malé poplatky, protože ty hrají v dlouhodobém horizontu klíčovou roli.
Více informací o bezpoplatkových Investičních plánech XTB naleznete zde: https://www.xtb.com/cz/investicni-plany
Nakupuj akcie u ověřených brokerů!


