Napište nám zprávu
„Vaše podpora v tradingu.“

Sú akcie blízko vrcholu? Analýza S&P 500, DAX30, NIKKEI a Warren Buffett


René 11. 5. 2021
analýza akcií

Keď sa pozriete na rôzne dlhodobé grafy akciových indexov, môžete vidieť ako vyzerá normálny rast. Za posledný rok prišiel taký parabolický skok aký veľa ľudí nečakalo. Spôsobilo to len ďalšie nafúknutie bubliny? Poďme si priblížiť čo vravia svetové indexy (S&P 500, DAX30 a JP225) a obľúbený indikátor Warrena Buffetta na koniec.

Pozvánka na online fórum 26. 5. 2021: David Marek, Dominik Stroukal, Jaroslav Brychta, Petr Novotný a další 😉

SP500

Americký technologický index S&P 500 je v uptrende už od roku 2009 s nejakými prestávkami a korekciami. Toto je očividne jeden z najsilnejších uptrendov za posledné dekády. Kto len kupoval a držal musel slušne zarobiť. Najsilnejší rast trhu sa ale naštartoval vďaka covidu. Rýchly prepad trhov a neistota zaistila, že sa ľudia museli začať viac spoliehať na technológie, čo naštartovalo technologické akcie a takisto aj kryptomeny.

Priemerný ročný výnos S&P 500 je na úrovni 10 %. To je priemerný, čiže sa môže trhu podariť narásť aj o 20 alebo 30 % za rok. Ale za posledný rok aj 2 mesiace S&P narástlo o takmer 100 %! Po takomto skoku to už čoskoro vyzerá na koniec uptrendu, takže shortové pozície čoskoro začnú dávať význam.

analýza SP500

DAX

Nemecký DAX je na tom podobne a tiež sa mu podarilo od svojho dna v marci minulého roku vyšvihnúť o takmer 100 %, kde tu je priemerný ročný výnos ešte menší ako na S&P 500. Čiže tu je ten trh ešte viac prekúpený a potenciál na zisky už začína byť mizivý ak riešite krátkodobé investovanie.

analýza DAX

NIKKEI

Japonský akciový index ma najmenší priemerný ročný výnos z týchto troch akciových indexov, ktorý stále neprekonal svoje all time high na úrovni cca 39 000, no možno sa mu čoskoro podarí na ten level aspoň dostať. Fakt ale je, že Nikkei takisto narástol s ostatnými indexami o takmer 100 % čo je pre indexy za takú krátku dobu až priveľký nárast.

analýza NIKKEI

Z grafov jasne vidíte, že trh je prekúpený. To už je ale dlhú dobu. Ako vedieť kedy predať? Od toho závisí viac faktorov ako napríklad americké sadzby, ktoré sú stále na minimách. Aby sa trh otočil, musia začať dvíhať sadzby alebo musí obľúbený indikátor Warrena Buffetta ukazovať známky prekúpenosti.

Ide o indikátor TMC/GDP (total market cap/gross domestic product – celková trhová kapitalizácia/hdp). Posledné 2 krízy boli v rokoch 2000 a 2008 a môžete vidieť kde tento indikátor bol. Nad úrovňou 125 znamená, že je trh značne prekúpený a teraz je takmer 200. Najvyššie za posledné desiatky rokov.

Buffettův indikátor

Urobte si názor sami, ale z viacerých faktorov je jasné, že trh v najbližších mesiacoch už čaká „útlm“, pretože akciový trh je nafúknutý. Ak chcete na tom zarobiť, dajú sa shortovať (staviť na pokles) S&P 500 ETF (čo je lepšie z dlhodobého hľadiska lebo na CFD sú swapy) alebo cez CFD na akciových indexoch.

Dovětek TradeCZ Petr Plecháč: Shortování akciového trhu se ve většině případů nevyplatí! 🙂

Akcie obchodujte u ověřených brokerů

Srovnání akciových brokerů

UPOZORNĚNÍ: Informace zveřejněné v tomto článku jsou výhradně informačního charakteru a v žádném případě nejsou investičním poradenstvím nebo obchodním doporučením.

TOP Akcioví a CFD brokeři
XTB Online Trading
94 %
U 73 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Broker XTB je Volba TradeCZ – fyzické akcie s 0% poplatky.
NAGA
90 %
U 73 až 89 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Nákup a trading kryptoměn, kopírování jiných obchodníků na NAGA.
Admirals
88 %
U 73 až 89 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Admirals nabízí 8 000+ instrumentů, zlomkové akcie a platformu MT4.

Kurz zdarma

Ebook