Akcie Caterpillar vzrostly o 30 % za čtyři měsíce. Můžeme očekávat další růst?
Akcie Caterpillar
Index S&P 500 (US500) se od 15. do 28. září 2023 propadl téměř o 5 % a od začátku roku 2023 nebyl schopen dosáhnout nového rekordu. Nicméně akcie Caterpillar Inc. (NYSE: CAT), jedna z akcií v indexu, poklesu odolává.
Za stejné období v září ztratily pouze 3,2 % a dosáhly historického maxima 294,00 USD za kus v červenci 2023. Co způsobilo růst těchto akcií a zda mají potenciál dalšího růstu, zjistíte v tomto článku.
Analýzu zpracoval RoboMarkets
Caterpillar ve zkratce
Caterpillar Inc. je americká společnost, která vyrábí a prodává různá zařízení používaná ve stavebnictví, těžbě, energetice a dopravě. Byla založena v roce 1925 po fúzi mezi Holt Manufacturing Company a C . L. Best Tractor Company. Produkty Caterpillar jsou oficiálně zastoupeny ve více než 190 zemích světa.
Caterpillar působí v následujících klíčových obchodních segmentech:
- Stavební průmysl – stavební stroje, jako jsou bagry, nakladače a buldozery
- Průmysl zdrojů – řešení pro těžební průmysl, jako jsou důlní vozíky a vrtací zařízení
- Energie a doprava – produkty a služby pro energetický a dopravní průmysl, jako jsou dieselové a plynové motory, průmyslové turbíny, elektrické dieselové lokomotivy
- Finanční produkty – finanční služby pro klienty a obchodníky, např. poskytování pomoci při nákupu vybavení a ochrany investic
TIP: Analýza akcie Caterpillar
Zpráva společnosti Caterpillar za 2. čtvrtletí 2023
Společnost Caterpillar Inc. vydala 1. srpna zprávu za 2. čtvrtletí 2023. Tržby za duben až červen vzrostly o 22 % ve srovnání se stejným obdobím roku 2022 a dosáhly 17,318 miliardy USD. Tento údaj zaostal za novým rekordem o 56 milionů USD. Za zmínku stojí, že ve 2. čtvrtletí 2012 činil 17,374 miliardy USD.
Rozdělení čtvrtletních výnosů podle segmentů:
- Stavební průmysl – +25,2 %, až 7,2 miliardy USD
- Energie a doprava – +17,6 %, až 7,2 miliardy USD
- Průmysl zdrojů – +20,6 %, až 3,6 miliardy USD
- Finanční produkty – +16 %, až 0,92 miliardy USD
Zisk na akcii zaznamenal výrazný nárůst o 74 % na 5,55 USD a čistý zisk vytvořil nový rekord 2,92 miliardy USD. Provozní zisková marže byla 21,1 % ve srovnání s 13,6 % před rokem.
Společnost Caterpillar Inc. odkoupila zpět akcie svých vlastních akcií v hodnotě 1,4 miliardy USD a vyčlenila 0,6 miliardy USD na dividendy . Hodnota akcií společnosti se od 27. dubna (kdy byla zveřejněna zpráva za Q1 2023) do 1. srpna zvýšila o 37 %.
Výhled Caterpillar na rok 2023
Vedení Caterpillar Inc. předpovídá pokles tržeb ve 3. čtvrtletí 2023 v segmentu stavebního průmyslu v důsledku sezónních faktorů. Společnost však očekává, že volný cash flow pro rok 2023 dosáhne 8 miliard USD, což je o 240 milionů USD více než v roce 2022.
Hlavním motorem ročního růstu tržeb je účet za infrastrukturu ve výši 1,2 bilionu USD přijatý v USA. Opravy a rekonstrukce si vyžádají značné množství speciálních strojů.
Vedení Caterpillar Inc. navíc poukazuje na rostoucí poptávku po strojích ze strany zástupců těžebního průmyslu, konkrétně společností zabývajících se rozvojem ložisek lithia a vzácných kovů. Tyto minerály jsou klíčové pro výrobu základních součástí elektrických vozidel.
Co ovlivňuje příjmy společnosti Caterpillar
Analýza příjmů společnosti Caterpillar Inc. za posledních 13 let může odhalit korelaci mezi finančním ukazatelem a cenou ropy. Příjmy společnosti rostou, když rostou ceny ropy.
S rostoucími cenami ropy pravděpodobně porostou investice do těžby ropy, což povede ke zvýšení počtu vrtných souprav, což zvyšuje poptávku po příslušném zařízení a strojích, jako jsou produkty Caterpillar Inc.
Počet vrtů se však od roku 2023 snížil kvůli trendu zelené energie. Tržby Caterpillar Inc. se přesto blíží svému historickému maximu. Narušení nastíněné korelace může být důsledkem přesunu příjmů z ropného průmyslu do těžby a stavebnictví.
Analýza akcií Caterpillar
Akcie Caterpillar Inc. sledovaly rostoucí trend v rámci vzestupného kanálu od září 2022. Dne 2. srpna 2023 dosáhla cena akcií horní hranice tohoto kanálu a následně se ceny konsolidovaly v obchodním rozmezí 270 až 290 USD.
Proražení pod spodní hranici pásma, přesněji pod úroveň supportu na 270 USD, by mohlo vést ke korekčnímu poklesu ceny k trendové linii na 240-250 USD. Následně by cena mohla obnovit svůj vzestupný pohyb v souladu s trendem. Pokud dojde k proražení nad horní hranicí, konkrétně na úrovni rezistence na 290 USD, cena bude pravděpodobně dále růst a potenciálně dosáhne nového historického maxima.
První scénář upřednostňuje dlouhodobý růst hodnoty akcií Caterpillar Inc., což naznačuje, že korekce by měla předcházet pohybu nahoru. Pokud by převládl druhý scénář, může se objevit divergence na indikátoru MACD při proražení úrovně rezistence na 290 USD, což by mohlo vést k sestupnému cenovému trendu. V tomto případě může být nárůst hodnoty akcií společnosti krátkodobý.
Závěr
Hodnotu akcií společnosti ovlivňují různé faktory, přičemž významný je výnos. Když má finanční ukazatel růstový potenciál, často to vede ke zvýšení cen akcií.
Společnost Caterpillar Inc. by mohla těžit z potenciálního nárůstu příjmů, podpořeného návrhem prezidenta Bidena na infrastrukturu a rostoucím trendem směrem k zelené energii. Panují však obavy z vysoké diskontní sazby, která by mohla vyvolat recesi, což by mohlo mít za následek snížení výdajů na infrastrukturu v USA a následně negativní dopad na příjmy společnosti.
Kromě toho může cena zaznamenat krátkodobý tlak kvůli skladovým zásobám prodejců ve 2. čtvrtletí 2023. Čtvrtletní zpráva o výdělcích společnosti Caterpillar uvádí, že dealerská centra nashromáždila stroje a zařízení v hodnotě téměř 600 milionů USD, což pravděpodobně ovlivní objem prodeje ve 3. čtvrtletí 2023.
Tým RoboMarkets
info@robomarkets.cz
+420 800 088 482
Upozornění na rizika:
- Tento materiál a informace v něm obsažené slouží pouze pro informační účely a v žádném případě by neměly být považovány za poskytování investičního poradenství pro účely zákona o investičních společnostech 87 (I) 2017 Kyperské republiky, nebo jakoukoli jinou formu osobního poradenství nebo doporučení, která se týká určitých typů transakcí s určitými druhy finančních nástrojů.
- *Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků nebo budoucího výkonu.