Analýza akcií Snowflake – cloudová platforma a zpracování dat – akcie Snowflake (SNOW)
Společnost Snowflake je obecně označována jako společnost typu „data warehouse-as-a-service“. To znamená, že umožňuje společnostem ukládat a analyzovat data, která poskytují poznatky a předpovědi pro jejich vlastní obchodní postupy.
Snowflake se zabývá všemi těmi daty, která společnosti potřebují a chtějí, ale která jsou příliš rozsáhlá a složitá na to, aby je mohly samy důkladně analyzovat. Snowflake tak zkrátka poskytuje nástroje potřebné k získání hlubších poznatků z firemních dat. Společnost byla založena v roce 2012 a má tři zakladatele: Benoita Dagevilla, Thierryho Cruanese a Marcina Żukowského. Generálním ředitelem je v současné době Frank Slootman.
Snowflake vstoupila na burzu koncem roku 2020 za velkého humbuku, včetně rychlého růstu a podpory Warrena Buffetta, jehož Berkshire Hathaway nakoupila akcie za 250 milionů dolarů. Akcie se v prvních dnech obchodování dostaly na nebesky vysoké ocenění. V březnu 2022, ačkoliv se akcie Snowflake nadále obchodují s prémií oproti většině akcií na trhu, jsou pod svou cenou, za kterou na burzu vstupovaly.
Sám Warren Buffett kdysi řekl, že skvělé společnosti za vysoké ceny jsou mnohem lepší investice než průměrné společnosti za skvělé ceny.
Kam však společnost Snowflake v tomto spektru spadá? Snowflake si již ve světě cloud computingu udělala jméno i proto, že do jejího IPO investoval Warren Buffett, ale její ohodnocení stále vzbuzuje obavy.
Pojďme se podívat na akcie Snowflake blíže.
Online graf akcií Snowflake (SNOW)
Přečtěte si recenzi nejvyužívanějšího portálu pro online analýzu trhů TradingView.
Čím se společnost Snowflake konkrétně zabývá?
Internet proniká téměř do všech oblastí našeho života a v dnešní době je každá společnost do určité míry „technologickou společností“. Každý e-mail, záznam, transakce a kliknutí na webové stránky lze zaznamenat, uložit a použít ke shromažďování poznatků a rozhodování. Společnosti, které nejlépe využívají svá data, mají nyní konkurenční výhodu před těmi, které tak nečiní. Může se však jednat o poměrně náročnou činnost a mnoho společností uvízlo mezi „novým a starým“ a ukládá data izolovaně bez možnosti je spojit dohromady.
Platforma Snowflake to pomáhá napravit a nabízí firmám jednotné místo pro ukládání, správu a sdílení dat. Je založena na cloudu, takže se zákazníci nemusí starat o fyzické vybavení, software, který je třeba nainstalovat, ani o aktualizace, které je třeba provést. Stačí pouze nahrát data do platformy a poté mohou společnosti spouštět dotazy nebo využívat mnoho integrací, které má Snowflake dojednané se softwarovými partnery třetích stran.
Její platforma – Data Cloud – překonává bariéry a umožňuje podnikům integrovat a analyzovat oddělené soubory dat. Klienti mohou tento výkon využít k přijímání informovaných obchodních rozhodnutí, vytváření aplikací založených na datech a bezpečnému sdílení dat s partnery, a to vše bez starostí o základní infrastrukturu. A co víc, Snowflake je cloud-agnostický, což znamená, že funguje ve všech třech hlavních veřejných cloudech: Amazon Web Services, Microsoft Azure a Google Cloud společnosti Alphabet.
Přidejte se do uzavřené trading/investiční skupiny na Discordu!
Staňte se Patronem a získejte přístup k nezveřejněným analýzám 🙂
Ospravedlňují fundamenty Snowflake obrovský zájem investorů?
O společnosti Snowflake se tolik mluví, protože její růstové ukazatele patří k nejlepším ze všech společností na burze. Tržby firmy rostou trojciferným tempem – za třetí fiskální čtvrtletí roku 2022 meziročně o 110 %.
K tomuto růstu přispívá více faktorů. Zaprvé, Snowflake stále rozšiřuje svou zákaznickou základnu, která k 31. říjnu 2021 čítala 5 416 podniků a meziročně vzrostla o 52 %. Na celém světě je několik tisíc veřejně obchodovaných společností a miliony podniků, takže je Snowflake teprve v počáteční fázi získávání tržního podílu. Z těchto zákazníků 148 utratilo v roce 2021 na platformě Snowflake milion dolarů nebo více a tato skupina uživatelů vzrostla o 128 %.
Zákazníci také u společnosti více utrácejí, když už jsou na platformě, což je tajná ingredience pro udržení dlouhodobého růstu. Míra udržení čistých příjmů společnosti, která je měřítkem růstu výdajů stávajících zákazníků, činila 173 %. Jinými slovy, zákazníci společnosti Snowflake výrazně zvyšují své výdaje, jakmile se stanou členy platformy. Společnost provozuje model založený na využití, což znamená, že čím více dat pro zákazníky spravuje, tím více si účtuje. Množství dat roste exponenciálně, což by mělo znamenat, že se příjmy společnosti budou časem dále rozšiřovat.
Její finanční výsledky v současné době překračují hranici, kdy růst příjmů začíná převyšovat výdaje. Upravená marže volných peněžních toků byla ve fiskálním roce 2020 záporná 75 %, ve fiskálním roce 2021 záporná 12 % a v prvních třech čtvrtletích fiskálního roku 2022 kladná 6 %. Investoři by měli očekávat, že růst peněžních toků společnosti se v dalších čtvrtletích zrychlí, čímž se podnik dostane na cestu k ziskovosti.
Ocenění společnosti však růst odráží
Rychlý růst společnosti Snowflake a zlepšující se finanční výsledky jí vynesly na trhu vysokou prémii. Poměr ceny k tržbám (P/S) patří k nejvyšším na Wall Street od doby, kdy akcie vstoupily na burzu. Ačkoli se akcie obchodují na nejnižší hodnotě od IPO, jejich poměr P/S (k 6. 3. 2022) stále dosahuje 62 bodů.
Přestože společnost za posledních 12 měsíců vygenerovala tržby jen něco málo přes 1 miliardu dolarů, její tržní kapitalizace přesahuje 63 miliard dolarů. Pokud bychom předpokládali, že si společnost Snowflake v příštích třech letech udrží 100% roční růst tržeb, její akcie by se při současné ceně i za 3 roky stále obchodovaly na 8násobku tržeb.
Nabízí Snowflake investiční příležitost?
Jak by si měli investoři vyložit ocenění společnosti Snowflake? Zdá se, že trh již minimálně ocenil velkou část krátkodobého potenciálu společnosti. Většina růstových a technologických akcií prošla začátkem roku 2022 výrazným výprodejem, přesto je prémie u akcií Snowflake stále značná.
Podniky se skládají z mnoha různých oddělení (např. marketingového, finančního, personálního). Všechna tato oddělení využívají různý software, což znamená, že data jsou pravidelně vytvářena a ukládána ve více systémech. Tato složitost je problematická, protože vede k fragmentaci firemních dat s omezenou dostupností mezi jednotlivými odděleními. Právě v tom ale může pomoci řešení Snowflake.
Podniky generují velké množství dat a ty, které je dokáží přeměnit na užitečné poznatky a výkonné aplikace, budou prosperovat. Snowflake to umožňuje. Vedení společnosti proto před sebou vidí tržní příležitost v hodnotě 90 miliard dolarů. A přestože akcie rozhodně nejsou levné, jsou levnější než kdykoli předtím. Proto se zdá, že je nyní vhodná doba začít budovat pozici v této převratné technologické společnosti.
Dlouhodobý investiční přístup k akciím Snowflake pak může pomoci zmírnit pochybnosti, které s sebou nese „připlácení“ za kvalitní podnik. Dalo by to společnosti Snowflake čas, aby v příštích letech dorostla do svého ocenění. Investoři si však musí uvědomit, že existuje vážné riziko, že krátkodobé výnosy budou volatilní. Zároveň by jakýkoli zádrhel v růstu společnosti Snowflake pravděpodobně přinesl tvrdou korekci.
Dovětek Petr Plecháč
Jak své podnikání komentuje Snowflake?
„Kde začíná vaše zkušenost s datovým cloudem.„
Zakladatelé společnosti Snowflake začali od nuly a vytvořili řešení, které by využilo ohromnou sílu dostupnou ve veřejném cloudu. Vytvořili Data Cloud – globální síť, kde tisíce organizací mobilizují data s téměř neomezeným rozsahem, souběžností a výkonem (SNOW).
V akciových screenerech nalezneme akcie Snowflake (SNOW) v sektoru Technology (jako Apple, Microsoft či NVIDIA) a v podsektoru Software – Application (jako salesforce.com, SAP SE či Shopify).
Aktuální informace pro investory a důvěryhodná data najdete na stránkách investors.snowflake, oficiální stránky společnosti snowflake.com.
Základní informace o společnosti
Analýza akcií Snowflake
Hodnoty platné k datu 10. 3. 2022
| Název společnosti (ticker) | Snowflake Inc. (SNOW) |
| Akciový index | – |
| Sídlo společnosti | Bozeman, Montana |
| Tržní kapitalizace | 67 miliard dolarů |
| Sektor (podsektor) | Technology (Software – Application) |
| Počet zaměstnanců | 2 017 |
| Dividenda | – |
| P/E | – |
| EPS | ($2,27) |
| P/S | 54,8 |
| P/B | 12,56 |
| P/C | 17,15 |
| TCZ hodnotí | 7/10 |
Finanční výsledky společnosti Snowflake
Tržby Snowflake se pohybují něco málo přes 1 miliardu USD s tím, že již v dalším roce by měly překonat hranici 2 mld. USD a v dalším roce pak 3 mld. USD.
Růst tržeb se pohybuje kolem 60 % za rok.
Dluh Snowflake činí 200 milionů USD, na hotovosti má však téměř 4 mld. USD, hovoříme tedy o tzv. čisté hotovosti přes 3,5 mld. USD. Tu společnost potřebuje na pokrytí ztráty, která činí asi 700 mil. USD ročně.
Nakupuj akcie Snowflake (SNOW) u ověřených brokerů
