Analýza Luminar Technologies: Podhodnocené akcie a investiční strategie Austina Russella

V tomto článku se dozvíte o fungování Luminar Technologies, jejích partnerech a zájmu generálního ředitele Austina Russella nakupovat její akcie, což potvrzuje jeho přesvědčení o podhodnocení společnosti.

Analýzu zpracoval RoboMarkets

O akcii Luminar

Společnost Luminar Technologies, Inc. se zabývá vývojem a výrobou laserových senzorů, známých jako lidary, pro autonomní vozidla. Společnost se specializuje na technologie strojového vnímání a lidary, které umožňují autům „cítit“ okolní prostředí na silnici a podle toho se rozhodovat.

Zakladatelem a generálním ředitelem společnosti je Austin Russell. Luminar Technologies vytvořil v roce 2012 ve věku pouhých 17 let poté, co získal stipendium 100 000 USD od Petera Thiela a opustil Stanford University. Russell vyvinul nový typ lidaru, který se od konvenčních liší výkonem, dosahem a cenou. Do týmu Luminar patří 10 dalších klíčových manažerů odpovědných za různé aspekty podnikání, včetně financí, technologií, právních záležitostí, prodeje a marketingu. Někteří z nich mají předchozí zkušenosti ve velkých společnostech, jako je Tesla, Uber Technologies, Inc., Intel Corporation a Oracle Corporation.

V roce 2020 Luminar vstoupila na burzu prostřednictvím SPAC (Special Purpose Acquisition Company), čímž se Austin Russell stal nejmladším miliardářem na světě.

TIP: Akcie Luminar – analýza TradeCZ

Partneři Luminar Technologies

Luminar Technologies má smlouvy se společnostmi, které se zabývají autonomním řízením nebo se snaží vylepšit své asistenční systémy. Patří mezi ně:

1. Volvo, výrobce automobilů, který do svých elektromobilů integruje lidary Luminar.
2. SAIC Motor Corporation, největší čínská automobilka, která si objednala 10 000 lidarů Luminar pro svá elektrická vozidla.
3. Polestar, dceřiná společnost Volva, která instaluje lidary Luminar do svých elektrických vozidel.
4. Nissan Motor Co., Ltd. má smlouvu se společností Luminar na dodávku lidarů pro její vozidla v Japonsku.
5. Mercedes-Benz Group AG si vybral Luminar jako partnera pro vývoj a dodávky lidarů pro své nákladní automobily a autobusy.
6. Daimler Truck AG také spolupracuje se společností Luminar na lidarech pro své nákladní vozy.
7. Mobileye Global Inc, dceřiná společnost Intelu, používá lidary Luminar ve svém projektu robotaxi.
8. NIO Inc., jeden z předních čínských výrobců elektrických a autonomních vozů, si pro své budoucí modely vybrala také lidary Luminar. NIO je také investorem společnosti Luminar a má právo nakoupit až 10,5 milionu akcií společnosti.

Toto je jen několik příkladů stávajících smluv Luminar Technologies. Tyto smlouvy dokazují důvěru a uznání, které společnost získala v automobilovém a technologickém průmyslu. Investice a akvizice akcií Luminar generálním ředitelem Austinem Russellem zároveň naznačují jeho důvěru v úspěšnou budoucnost společnosti a její podhodnocenou pozici na trhu.

Přidejte se do uzavřené trading/investiční skupiny na Discordu!

Investuj se mnou 🙂

Čtvrtletní zpráva Luminar Technologies

Podle finanční zprávy za 1. čtvrtletí 2023 společnost Luminar Technologies vykázala ztrátu ve výši 146,7 milionu USD. Při analýze ostatních ukazatelů však lze pozorovat určité pozitivní trendy.

Tržby společnosti dosáhly 14,5 mil. USD, čímž překonaly horní hranici prognóz a oproti stejnému období loňského roku vzrostly o 100 %. Portfolio se také zvýšilo na 1,3 miliardy USD z 1,2 miliardy USD na konci roku 2022.

Společnost Luminar Technologies úspěšně spustila před plánovaným termínem rozsáhlý automatizovaný výrobní závod v Monterrey v Mexiku. Oznámila také své plány na výstavbu dalšího závodu v Mexiku společně s kanadskou společností Celestica Inc. (NYSE: CLS). Společnost rozšířila svou technickou pracovní sílu, duševní vlastnictví a výzkumná a vývojová aktiva prostřednictvím cílených akvizic a přilákáním klíčových zaměstnanců z bývalých vývojových týmů lidaru Argo AI a Ouster (NYSE: OUST).

Zpráva ukazuje schopnost společnosti Luminar realizovat, industrializovat a těžit ze svého podnikání, čímž potvrzuje vedoucí pozici společnosti v sektoru lidarů.

Russellova investice do Luminar Technologies

V listopadu 2020 akcie společnosti dosáhly maxima 50 USD, poté začaly klesat a aktuálně se obchodují za zhruba 6,5 USD za akcii. Russell poprvé zmínil, že akcie byly podhodnoceny v prosinci 2021 a již v lednu začal nakupovat akcie své vlastní společnosti. Podle výkazu SEC byl první nákup uskutečněn 21. ledna 2022 a investice činila 892 tisíc USD. Následné transakce byly provedeny v únoru, březnu, dubnu, květnu, srpnu a září. Celkově Russell v roce 2022 investoval do Luminar Technologies 9,6 milionu USD.

V roce 2023, po zveřejnění zprávy za první čtvrtletí, začal Russell opět nakupovat akcie své společnosti. V květnu nakoupil 3 566 798 akcií v celkové hodnotě 21,3 mil. USD, což je dvojnásobek objemu nákupů uskutečněných v předchozím roce. Průměrná nákupní cena včetně roku 2022 byla 6,8 USD za akcii, což je 7 % pod současnou tržní cenou.

Konkurenti akcie Luminar Technologies

Globální trh lidarů ještě není zatím nasycen výrobci. Luminar Technologies má v tomto odvětví malou konkurenci. Hlavními konkurenty společnosti jsou:

1. LeddarTech, kanadská společnost vyvíjející vlastní lidary a platformy pro autonomní řízení
2. Innoviz Technologies, izraelská společnost vyrábějící tzv. solid-state lidary a software pro autonomní vozidla
3. Ouster, Inc. (NASDAQ: OUST), americká veřejně obchodovaná společnost nabízející levné digitální lidary s vysokým rozlišením

Akcie Luminar Technologies – závěr

Podle Russella je jedním z faktorů vysvětlujících pokles akcií Luminar to, že jsou kótovány na burze prostřednictvím SPAC, což má podle něj negativní dopad na dlouhodobé investory. Pokud se však podíváme na akcie konkurenční společnosti Ouster, tak ty od roku 2020 ztratily 97 % své hodnoty. Ani fúze s Velodyne Lidar v únoru 2023 akciím Oustera nepomohla. Je zřejmé, že důvodem není samotný SPAC.

Vzhledem k situaci s rostoucími úrokovými sazbami se investoři možná vyhýbají riziku a raději investují do ziskových společností. Luminar Technologies v současnosti nevytváří zisk a její roční ztráta dosahuje rekordních úrovní. Jedinou pobídkou pro investice do společnosti je optimistická prognóza pro budoucí období prezentovaná jejím vedením.

Situace s Austinem Russellem a jeho společností je trochu podobná situaci Elona Muska a Tesly. Zatímco odborníci předpovídali bankrot Muskovy společnosti, on věřil v její světlou budoucnost a aktivně nakupoval akcie Tesly (NASDAQ: TSLA), aby se postavil za svůj názor. V důsledku toho se ukázalo, že Musk měl pravdu a dokonce několikrát rozdělil své akcie, aby snížil jejich cenu.

Austin Russell by mohl mít také pravdu ohledně budoucnosti své společnosti. Je však třeba vzít v úvahu jednu skutečnost. Akcie Tesly rostly v prostředí nízkých úrokových sazeb a programů kvantitativního uvolňování. V současnosti je situace zcela opačná, Federální rezervní systém USA provádí program snižování své rozvahy a diskontní sazba dosahuje nejvyšší úrovně stanovené v roce 2007.

Tým RoboMarkets

info@robomarkets.cz

+420 800 088 482

https://www.robomarkets.cz/

Upozornění na rizika:

1. Tento materiál a informace v něm obsažené slouží pouze pro informační účely a v žádném případě by neměly být považovány za poskytování investičního poradenství pro účely zákona o investičních společnostech 87 (I) 2017 Kyperské republiky, nebo jakoukoli jinou formu osobního poradenství nebo doporučení, která se týká určitých typů transakcí s určitými druhy finančních nástrojů.
   
2. Minulá výkonnost není spolehlivým ukazatelem budoucích výsledků nebo budoucího výkonu.