Fenomén tokenizace – blížíme se po 10 letech integraci do mainstreamu?
Tokenizace kryptoměn
Skrz všechny ty NFTéčka jsme zapomněli na to, že kdysi se za vrchol zapojení kryptoměn do běžného finančního života bank i občanů považovala „tokenizace“. Dnes, po skoro deseti letech vývoje chytrých kontraktů, jsme tomuto cíli blíž než kdy jindy.
Co je tokenizace?
Jde o termín užívaný k popisu procesu, ve kterém se fyzické investiční aktivum (akcie, dluhopis, dům, …) rozdělí na libovolné množství blockchain tokenů. S těmi následně lze obchodovat na kryptoměnovém trhu.
Pozn. aut. NFT reprezentují digitální aktivum, nikoli fyzické, proto do této kategorie nepatří. Minimálně v rámci tohoto textu.
Kde se tokenizace rozjíždí?
Tokenizaci se podařilo integrovat v několika bankách středního až menšího významu, které sídlí ve Francii, Švýcarsku, Lichtenštejnsku i Švédsku. Příkladem budiž švédská banka Skandinaviska Enskilda Banken (SEB) a francouzská Crédit Agricole Corporate and Investment (CIB). Ty v kolaboraci oznámily dne 4. dubna 2023 tokenizační platformu nazvanou so|bond. Aplikace by měla být, alespoň podle tiskové zprávy, už hotová. Čeká tak na svůj start. Jejím cílem bude klientům bank umožnit tokenizaci svých fyzických aktiv.
TIP: Jak nakoupit kryptoměny a kde je bezpečně uložit.
Dalším významným hráčem je největší světová investiční banka Goldman Sachs. Ta spustila na začátku letošního roku platformu GS DAP™, která slouží k tokenizaci aktiv. Tím prvním byl dluhopis European Investment Bank (EIB) ve výši 100 milionů eur. Nicméně (bohužel) adopci Ethereum či Cardano do každodenní ekonomiky to nepomůže. Banky totiž mají vlastní oblíbenou síť – Canton Network. S tou pomáhal mimo jiné Microsoft. Kryptoměnu avšak Canton Network nemá, nedá se tedy do sítě investovat…
V neposlední řadě si zaslouží zmínění všechny finanční instituce, které do tokenizace vkládají peníze a úsilí, i když ještě nepřišly s žádnou konkrétní platformou:
- Blackrock – Nejmocnější investiční fond na světě. Psal jsem o něm super článek!
- BNY Mellon – Banka založená Alexanderem Hamiltonem, Thomasem Jeffersonem a Benjaminem Franklinem, všichni Otcové zakladatelé Spojených států amerických. Je to první obchodovaná firma na Wall Street.
- Deutsche Bank – Pracuje na DeFi platformě, ale konkrétní okolnosti zatím nejsou příliš znát.
- VP Bank – Lichtenštejnský obr, který v kolaboraci se švýcarskou technologickou společnosti Metaco pracuje na spuštění platformy, která má optimalizovat možnosti vycházející z tokenizace fyzických aktiv.
Každý poskytovatel investičních produktů závodí v tom, kdo zvládne frakční tokenizovaná aktiva nabídnout jako první.
Mohlo by Vás zajímat: Druhy investic do kryptoměn – spot, deriváty a kontrakty. Jak se v tom vyznat?
Kryptuj se mnou 🙂
Jak dlouho potrvá, než dosáhneme přístupné tokenizace?
Pojďme první definovat, co v kontextu tohoto textu považuji za „přístupnou tokenizaci“.
Jde o stav technologie blockchain a finančního systému, kdy běžný Honza narozený v západních zemích má přístup k nákupu tokenizovaných fyzických aktiv. Nestačí tedy to, že s technologií mohou pracovat korporace a banky.
Většina požadavků pro rozšířenou tokenizaci již byla dosažena. Nicméně ten nejdůležitější, regulační rámec na většině světových trhů, zabere ještě pár let. Banky si nebudou neregulovaným trhem špinit ruce, proto náš bod adopce musí být po roce 2025, ale může to být i 2026. Otázkou taktéž bude, jestli s technologií bude daná legislativa umět pracovat.
Platformy pracující s tokenizací vznikají jak na běžeckém pásu, ale žádná vyvíjená solidní bankovní institucí není určena pro širokou veřejnost. Některé z nich ale nabízí obdobné řešení, jakési frakční investování bez nutnosti velkého kapitálu. Tokenizací bych to asi nenazval.
Vývoj nemusí trvat deset let, banky jej zvládnou s dostatkem peněz rychle. Zároveň ale bude extrémně náročné bezpečnostní testování, integrace do širších bankovních a finančních systémů, taktéž spuštění pro veřejnost ve všech státech EU.
Moje předpověď tokenizace
Nakonec bych dal několik konkrétních předpovědí, ve které mám důvěru:
- V roce 2030 bude technologie tokenizace běžet na interních blockchainech finančních institucí.
- Do roku 2030 bude běžné nakupovat tokenizovaná aktiva na kryptoměnových trzích. Budou podléhat burzám, nikoli bankám. Půjde o obdobu stablecoinů, jako je USDT.
Co si myslíte vy? Dejte mi vědět do komentářů, rád si přečtu váš názor na tokenizaci.
Obchoduj s námi 🙂
UPOZORNĚNÍ: Informace zveřejněné v tomto článku jsou výhradně informačního charakteru a v žádném případě nejsou investičním poradenstvím nebo obchodním doporučením.
