Forex trading – Jak obchodovat crossové měnové páry a komoditní měny
Jak obchodovat Forex
Forex je velmi oblíbený finanční trh, na kterém většina drobných obchodníků začíná svoji kariéru. Na forexu se obchodují měnové páry pomocí CFD kontraktů a za použití finanční páky. Tato všeobecně známá fakta ovšem zastiňují mnohem důležitější informace, jako je například cenotvorba měnových párů, jaké jsou jejich vlastnosti a jaká jsou rizika a benefity. Na tyto skutečně podstatné záležitosti se podíváme v první části tohoto článku.
Druhou část následně budeme věnovat komoditním měnám (AUD, CAD, NZD) a popíšeme si, jaké faktory mohou jejich cenu ovlivňovat, a povíme si něco o korelačních koeficientech, které se při tradingu komoditních měn používají.
Přidejte se do uzavřené trading/investiční skupiny na Discordu!
Investuj se mnou 🙂
Vývoj našeho obchodního účtu můžete zdarma sledovat na stránkách myFXbook.
Crossové páry jsou matematický derivát
Mnoho obchodníků žije v iluzi, že existuje nějaký crossový měnový pár EUR/JPY nebo více exotičtější CHF/JPY. Další iluzí je, že cena na těchto instrumentech je tvořena klasickou nabídkou a poptávkou. Nic z těchto dvou úvodních vět není pravda. Všechny crossové měnové páry na forexu jsou matematickými deriváty hlavních světových měn, kotovaných vůči americkému dolaru.
Kurz EUR/JPY je pouze součinem kurzů EUR/USD a USD/JPY.
EUR/JPY = EUR/USD*USD/JPY = 1.07932*138.200 = 149,162
To znamená, že obchodníci spekulující na crossových měnových párech, spekulují ve skutečnosti na sílu jednotlivých měn vůči americkému dolaru. NE na sílu jedné měny vůči druhé!
Jste překvapeni?
Pak nás sledujte na Twitteru a Facebook skupině, kde průběžně informujeme o zajímavých trading příležitostech.
Crossové měnové páry a volatilita
Z poznatku výše vyplývá důvod, proč jsou crossové měnové páry tak volatilní. Vzhledem k tomu, že jejich kurz závisí z poloviny na volatilitě amerického dolaru, je potřeba tuto měnu číslo jedna sledovat i v okamžicích, kdy se o její obchodování trader nezajímá. Toto platí především v okamžicích vyhlašování fundamentálních zpráv, kdy mohou jednotlivé měny vůči dolaru vykazovat odlišnou volatilitu, což na crossovém páru znamená velmi extrémní riziko volatilního pohybu.
Pokud EUR bude vůči USD posilovat, zatímco JPY vůči dolar oslabovat, na crossovém měnovém páru EUR/JPY obchodník uvidí agresivní růst. Nelze přitom říct, že euro posílilo vůči japonskému jenu! Euro posílilo vůči americkému dolaru více než japonský jen.
Vztah komodit a měn
Ještě než se pustíme do samotných komoditních měn, ujasníme si, jak funguje vztah mezi komoditou a měnou. Obchodníci například rádi obchodují zlato. Cena zlata je kotovaná v amerických dolarech, tedy z pohledu cash flow, když obchodník nakoupí zlato za dolary, roste hodnota zlata (je poptávka), zatímco hodnota dolaru klesá. Z tohoto důvodu mají zlato a americký dolar tzv. zápornou korelaci, tedy když jeden posiluje, druhý oslabuje. Stejným způsobem se chová také ropa a další komodity kotované na organizovaných burzách.
Velmi silná záporná korelace mezi zlatem, ropou a americkým dolarem mohou způsobit oslabení amerického dolaru i přes to, že tamní ekonomika nemá žádné problémy. Proto je důležité si uvědomit, že i přes pozitivní hospodářské výsledky může americký dolar klesat, zatímco zlato, ropa a další světové měny rostou.
Komoditní měny
Komoditní měny se svým tržním chováním nikterak neliší od jiných měn, které nemají vysoký korelační koeficient s žádnou komoditou. Je sice pravda, že fundamenty na ropě mohou být významné pro americký dolar, případně ceny zlata pro dolar australský, ale cena komodity je pouze malou proměnnou v celém kurzotvorném procesu dané měny. Není potřeba mu tak věnovat vysokou pozornost.
Jednotlivé míry korelace mezi komoditami a měnami nebo měnami mezi sebou jsou obvykle udávány v procentech, což značí míru korelace. Pokud je míra korelace +90 % jedná se o silnou pozitivní korelaci, a měny nebo komodity budou mít v průběhu času stejný cenový vývoj (roste jeden, roste druhý). Pokud bude korelační koeficient záporný -90 %, budou se instrumenty povětšinu času rovněž pohybovat spolu, ale v opačném směru (roste jeden, klesá druhý). Hodnoty korelačních koeficientů se udávají v tabulce. Kompletní korelační tabulku naleznete na odkazu ZDE.
Crossové měnové páry a komoditní měny – závěr
Crossové měnové páry jsou pouze matematicky odvozeny a jedná se o finanční deriváty.
Crossový měnový pár ve skutečnosti udává sílu jednotlivých měn vůči americkému dolaru, nikoli sílu jedné měny vůči měně druhé.
V kurzotvorném procesu mohou být komoditní měny ovlivněny děním na korelují komoditě, ovšem jedná se obvykle o jednu z mnoha proměnných. To nejdůležitější je při tradingu vždy řízení obchodu a position sizing.
Martin Klass je součástí týmu na Discordu, tak se přidej a podebatuj 🙂
Obchoduj s námi 🙂
UPOZORNĚNÍ: Informace zveřejněné v tomto článku jsou výhradně informačního charakteru a v žádném případě nejsou investičním poradenstvím nebo obchodním doporučením.
