Jak vydělat více než 800 milionů dolarů v krypto útoku – podrobnosti útoku na Terra/Luna ecosystém.
Jak vydělat více než 800 milionů dolarů v krypto-útoku, ještě donedávna na 3. největší stablecoin – podrobnosti útoku na Terra/Luna ecosystém.
Defixace stablecoinu UST společnosti Terra (LUNA) od amerického dolaru byla zřejmě součástí „geniálního“ triku (připomínající legendární shortování britské libry investora Soroše a dalších investorů v roce 1992), který údajnému útočníkovi přinesl téměř miliardu dolarů. Tvrdí to analytik trhu Onchain Wizzard, který se ponořil do anatomie útoku, aby odhalil jeho tajemství.
Celý kryptosvět tyto týdny řeší útok na UST a Terru, pojďme si trochu přiblížit jeho detaily.
Přečti si první článek – TERRA končí!
Online graf LUNA (LUNA/USDT)
TIP: Co jsou algoritmické stablecoiny (UST ad.)
Náš příběh začíná koncem března, kdy Luna Foundation Guard (dále LFG – Luna Foundation Guard, která byla vytvořena v lednu 2022 na ochranu před podobnými katastrofami) začne nakupovat BTC, aby pomohla zpět fixaci $UST k jednomu dolaru. LFG začala hromadit BTC 22. 3. a již k 26. březnu měla pozici BTC 1 miliardu $+. Toto je krok č. 1, díky kterému byl tento obchod (nebo útok) vůbec možný a také svým způsobem skvěle naplánovaný (samozřejmě neobhajuji morální stránku útočníka, pouze provedení jeho útoku).
Druhá část přichází v podobě oznámení Do Kwona (zakladatel a CEO Terraform Labs, která stojí za blockchainem Terra) 4poolu na protokolu Curve z 1. dubna, které přidalo druhou potřebnou ingredienci potřebnou k tomu, aby pomohla realizovat útočníkovu strategii kapitálově efektivním způsobem (snížení likvidity před zahájením útoku).
Neví se, kdy si útočník půjčil 100 000 BTC k zahájení pozice, nicméně se předpokládá, že se tyto Bitcoiny staly předmětem Kwonova nákupu (stále spekulace). LFG koupila 15 000 BTC mezi 27. březnem a 11. dubnem, a to za průměrnou cenu 42 000 $.
Takže nyní má útočník postavenou krátkou pozici 4,2 miliardy dolarů. Ve stejné době si útočník vybuduje OTC pozici v hodnotě 1 miliardy USD ve stablecoinu UST. Nyní je připravena situace k vytvoření tzv. bank runu a k využití shortování BTC. V očekávání nového 4poolu na Curve finance LFG zpočátku odstraní 150 mil. USD z likvidity 3poolu.
Po stažení likvidity z 3poolu na Curve poté útočník použije 350 mil. UST k odčerpání další likvidity z Curve (a navíc LFG stáhne dalších 100 mil. USD likvidity).
Tím se spustí defixace (až na 0,972 USD). LFG začíná prodávat $ BTC tak, aby bránila fix UST k dolaru, což způsobuje tlak na BTC směrem dolů, zatímco run na $ UST právě začíná.
Po vyčerpání likvidity na Curve útočník použije zbytek své $1B OTC $UST pozice (cca 650 mil. $) k tomu, aby začal prodávat na Binance. Díky defixaci UST k dolaru začne stahování UST z protokolu Anchor (Anchor držel v době útoku až 75 % z celkové likvidity UST ), což nakonec vyústí v paniku a hromadný exit.
Takže LFG prodává $ BTC pro obnovení fixace, zatímco útočník prodává $ UST na Binance. Nakonec se řetězec přetíží a Binance pozastavuje výběry USD, což podněcuje další paniku. $UST fix klesá až na 60c, mezitím cena $BTC klesá níže.
Krypto-komunita zpanikaří, protože se neví, kolik $ BTC LFG bude muset prodat k udržení fixu UST k dolaru. Na všech platformách dochází k likvidacím a LUNA padá závratnou rychlostí kvůli svému mechanismu UST/LUNA (mimochodem jako logické se zdá, že útočník mohl shortovat i LUNU). BTC klesl o 25 % ze 42 000 $ dne 11. dubna (datum ukončení nákupu BTC ze strany LFG) na úroveň 31 300 $ k 10. květnu.
Diskutujte a nechte se inspirovat.
Investuj se mnou 🙂
Kolik tedy náš útočník vydělal? Nejsou zde žádné podrobnosti o nákupu BTC, ale pokud byli a jsou schopni ze svých zdrojů pokrýt (nebo zpětně odkoupit) celou pozici, dejme tomu za 32 000 $, znamená to, že na shortováni ceny BTC vydělali 950 mil. USD.
Předpokládejme, že při výprodeji 350 mil. $ UST cena UST klesla o 3 % nebo jen o 11 milionů $. A předpokládejme, že všechny výprodeje UST útočníka na Binance byly provedeny při 80 c, to je dalších 125 milionů dolarů nákladů na provedený útok.
Celkový zisk 814 mil. (950 mil. – 125 mil. – 11 mil.) bez nákladů na půjčení BTC.
BTC byl v tomto případě perfektním nástrojem pro obchod, protože likvidita byla k dispozici tak, aby strategie útoku zafungovala.
Jednoduše řečeno, útočníkovi bylo jasné, že pokud se mu podaří defixace UST vůči dolaru směrem dolů, LFG udělá vše pro to, aby fixaci svého stablecoinu UST udrželo. To mohli provést jen prodejem BTC a na toto útočník vsadil shortováním ceny BTC.
A konečně, nízká likvidita na 3poolu před 4poolem umožnila útočníkovi vyčerpat ji pouze prodejem UST za 350 mil. USD, což způsobilo širší paniku jak v BTC, tak v $UST. Jakékoli shortování LUNY by útočníkovi podstatnou měrou zvedlo zisk, cena LUNY od 7. května klesla o 99 %.
Samozřejmě je v článku mnoho předpokladů a spekulací, nicméně doufám, že pro vás bylo zajímavé nahlédnout do strategie útočníka.
Přidejte se na Discord a debatujte s námi 🙂
Zdroj : Onchain Wizard .
UPOZORNĚNÍ: Informace zveřejněné v tomto článku jsou výhradně informačního charakteru a v žádném případě nejsou investičním poradenstvím nebo obchodním doporučením.
