Můj obchodní plán – co jej formovalo aneb jak zjistit, co je pro vás vhodné
Vítejte u druhého dílu Obchodního plánu podle Libriho.
Libri je aktivním přispěvatelem v naší Discord komunitě – především pokud jde o stavbu akciového portfolia, dividendy a opce.
Libri se rozhodl předat některé své zkušenosti dál formou článků na web TradeCZ. První díl s názvem Jak na obchodní plán v tradingu již máte k dispozici.
Nyní přeji příjemné netradiční počtení u jeho pokračování.
Tvorba obchodního plánu 2. část
Trefovat přesné pohyby trhu neumí nikdo, trefovat některé pohyby s danou statistickou výhodou se dá naučit, ale pro většinu bude zřejmě složité tohle obchodovat konzistentně.
Jedná se o komplex dovedností, které se určitě dají naučit, ale odhaduji, že na to bude platit podobný poměr jako u jiných lidských činností. Je mnoho povolaných, ale málo vyvolených. Podnikat může taky úplně každý, pustí se do toho jen zlomek a uspěje ještě méně. Fotbal hrál téměř každý kluk, do sportovních oddílů se jich přihlásilo méně a profesionálem se stal jen zlomek z nich.
Finanční trhy na rozdíl od fotbalu nemají okresní ani krajské přebory, aby fotbalový nadšenec měl čas rozvinout svůj talent. Existuje jen liga mistrů. Demo může být jakýmsi okresním přeborem, jenže tento příměr dost kulhá. Jednak se z okresního přeboru nepřestupuje přímo do ligy mistrů, druhak na demu nejsou fanoušci zvedající adrenalin a ani soupeř, který by dával góly (bral nám reálné peníze). Tím nechci říct, že demo je zbytečné. Naopak, ale nepřeceňujme jeho význam pro úspěch v reálném trhu.
Já obchodovat na kratších časových rámcích neumím. Cestou tradingových pokusů a omylů jsem nasbíral mnoho zcela jistě funkčních obchodních metod a postupů, ale něco teoreticky chápat a reálně to ziskově obchodovat jsou dvě jiné disciplíny. Teorii tradingu bych mohl učit na vysoké škole, tak jako mnoho jiných teoretiků. Dokonce bych na tom byl mnohem lépe než někteří z prvních propagátorů tradingového řemesla v ČR, kdy byli při výuce jen jednu kapitolu z anglické knihy napřed před českými posluchači 🙂 .
Investuj se mnou 🙂
Vyzkoušel jsem forex, futures, komodity, komoditní spready, trading akcií, opční trading (směrové i nesměrové strategie). Z každé oblasti jsem si nějaký poznatek odnesl, ale v žádné jsem neuspěl. Přesto se mi podařilo z jednotlivých střípků vytvořit postup, který dává velkou šanci, že povede k cíli.
Nemám rád prohry (kdo by měl, že?) a každou ztrátu jsem nesl velmi těžce, jakkoli jsem si rozumem uvědomoval, že ztráty k tradingu patří. Emočně jsem to nechápal. Přesto jsem dokázal najít metody, jak výskyt ztrát naprosto minimalizovat a ještě snížit jejich emoční dopad.
Chybná očekávání v tradingu
Druhý zásadní problém, který lemoval mé neúspěchy, bylo neadekvátní vnímání absolutní výše jednotlivých ztrát, ačkoli v poměru k velikosti účtu bylo vše naprosto v pořádku. Jakkoli jsem měl relativně dost velký účet na klidné obchodování a risk na obchod nepřekračoval 1 %, přesto jsem tyto částky poměřoval s reálnými příjmy a výdaji v běžném životě v ČR a nepřiměřeně mě stresovaly. Navíc jsem si do hlavy vložil program enormně minimalizovat ztráty a maximalizovat zisk. Nechtěl jsem průběžně zvyšovat obchodní účet, ale chtěl jsem zvyšovat zisky z tradingu.
Což logicky vedlo k přeobchodovávání, ztrátám a dalšímu stresu. Zejména kumulace ztrát se po přepočtu na Kč zhmotňovala v obrovského strašáka, jehož se zbavit byla docela makačka. Zabralo to hodně času, a přesto doposud vnímám strach ze ztráty jako hodně citlivou nepohodu, která mi brání správně se rozhodovat v časovém nedostatku. Proto se mi lépe daří na delších timeframech.
Osobně vnímám částky, které se v tradingu točí, jako největší překážku pro úspěch běžně vydělávajícím našincům. Nesoulad mezi hlavou, částkami, na které jsme přivyklí z běžného života, a tokem kapitálu v tradingu zvládnou bez delšího tréninku jen opravdu odolní jedinci. Navíc marketingově populární slibování tradingu z tropické pláže přispívá k nereálným očekáváním.
V jedné knize věnované psychologii a penězům psal autor o klientovi, který si přál naladit hlavu a podvědomí na roční zisk 100 tis. USD. Po nějaké době se přihlásil opět, že už si zvykl a jde mu to, ale nyní by potřeboval vyladit na 500 tis. za rok. Zvyšujte nároky na sebe pomalu a postupně si na vyšší částky zvykejte. 200kg činka na prvním benchpressu by vás taky pochroumala. Existuje na to super jednoduchý trénink, ale je náročný na trpělivost a pravidelnost. Zabere asi měsíc a pár minut denně – no ke konci asi spíše víc času, neboť vás donutí nad tím více přemýšlet. Popíši v jiné kapitole.
Většinu mých problémů vyřešil přechod na velmi dlouhý časový horizont, přeformátování cílů a očekávání, přizpůsobení řízení peněz mé povaze a mé pošramocené psychice.
Trading jako živobytí
Nedávno se mě jeden začínající kolega ptal, zda se dá obchodováním opcí uživit. Použiji dále většinu toho, co jsem mu odpověděl, neboť tuto touhu také považuji pro většinu adeptů tradingu za příčinu vedoucí do slepé uličky a je univerzální pro trading jako takový:
Aby tě to opravdu živilo, potřebuješ velký kapitál. Jsou to jednoduché počty. Je jen málo profíků, kteří umí vydělat víc jak 20 % ročně – a to ještě jde o průměr za delší období zahrnující klidně i ztrátové roky. A jen velmi málo, kteří umí opravdu konzistentně vydělávat ještě víc. Loni index spadl o 15 % a já byl 4 % v plusu. Spočítej si, kolik potřebuješ peněz, aby ti to během roku stačilo na slušný život. Určitě vím, že budu mít i ztrátové roky. Pak si vezmi třeba jeden rok +5 %, jeden rok -10 % a jeden rok +25 %. Ta slabší série může být klidně i delší. Namodeluj si, jak budeš zvládat platit složenky, jídlo a další nezbytnosti.
Vyšlo vám tak vysoké číslo, že vás přešlo nadšení? Mám recept, ale nyní by již text byl neúměrně dlouhý.
Trading a investování
Já bych se díky naakumulovanému kapitálu již určitě dokázal uživit jen tradingem, ale přesto jsem se vrátil k vydělávání peněz i mimo burzu a přebytky plus zisky z tradingu ukládám do akcií na důchodový příjem z dividend. Zrychluje to velmi akumulační fázi. Odebírání zisků z tradingu na běžný život by mi neumožňovalo využívat naplno složeného úročení, a to je mi zatím líto. Ti, kdo rozumí složenému úroku, jsou předurčeni jej inkasovat. Ti, kdo mu nerozumí, jsou odsouzeni jej platit.
Před nějakou dobou jsem četl hodnocení aktivně obchodovaných fondů, které jsou auditované u jednoho regulátora, který tuto statistiku zveřejňoval. V r. 2022 byly skoro všechny ve ztrátě. Asi 20 % (už si to nepamatuju přesně) ukončily rok ziskem mezi 0-4 %. Vyšší výnos měl jen velmi malý zlomek z nich, přičemž nejlepší měl kolem 15 %. Jednalo se asi o 1 500 fondů, které musely splňovat pevná kritéria, šlo zejména o velikost a nesměly pasivně investovat.
Scalping vs. poziční trading a hlava
Ještě sem doplním malou úvahu o asi nejlepším scalperovi v historii burzy – Jesse Livermorovi. Je o něm moc hezká kniha. Naučil se vnímat tok objednávek tak excelentně, že byl schopen vydělat ve velmi krátké době stovky milionů dolarů (na dnešní poměry spíše miliardy), několikrát o ně přišel a zase je vyobchodoval zpátky. Co už se ale v té knize nepsalo, že poslední ztrátu kapitálu neunesl a zabil se. Jestli to bylo tak, jak se šířil burziánský vtípek z třicátých let, že se recepční pánů v drahých oblecích při objednání pokoje ve vyšším patře ptali, zda budou u nich i spát, to netuším.
Obchodování na kratších časových rámcích má pro začínající obchodníky řadu zdánlivých výhod – více obchodů, rychlejší sbírání zkušeností a času stráveného u monitoru, rychlejší zpětnou vazbu jak se jim daří, používání menších SL a tedy menší náročnost na počáteční kapitál a zejména vidina rychlejších zisků. Jak často zmiňuji, každé pro má i svá proti. Nezáleží na tom, zda si jich jste vědomi nebo ne. Tady je tím největším negativem náročnost na přesné rozhodování s minimem času na promyšlení každé reakce. U začínajících traderů to většinou nejde dohromady s nedostatkem zkušeností, potřebujete dril a reagovat automaticky. Tak jak jsou v případě úspěchu možné rychlé zisky, v opačném případě jsou to i rychlé ztráty, které nepomáhají k budování dobrých návyků. To, že jsem v těchto disciplínách pohořel já, neznamená, že bych chtěl žáčka Messiho mistrovat, aby zapomněl na touhu být slavný jako Maradona a našel si raději normální práci. Talent se zjistí až praxí. Proto jděte za svou touhou, trénujte a zkoušejte, jen si dávejte extrémně pozor na svůj kapitál, finanční i mentální.
U delších časových rámců to víceméně funguje naopak. Ale vypíchl bych ještě jednu extra výhodu. Pakliže se nějaký vstupní pattern na 3min grafu kreslí třeba 20min a po vstupu musíte řešit ukončení obchodu klidně na té samé úsečce, u měsíčního grafu máte na rozhodnutí o řízení obchodu minimálně měsíc. A to je dostatečně dlouhá doba nejen na promyšlení dalšího postupu, ale ještě vyděláte další extra peníze, které můžete použít třeba k vylepšení otevřené pozice. A také vám to dá i více možností jak dále postupovat. Také price action patterny mají mnohem větší pravděpodobnosti. U minutových grafů to je často nepoužitelný šum.
Jak začít s tradingem?
Co bych poradil sám sobě, kdybych byl na začátku? Nejvíce času věnuj své profesi a zvětšuj svou tržní hodnotu. Budeš lehčeji získávat kapitál nutný k tradingu na profesionální úrovni. Věnuj se svému zaměstnání či byznysu a jako první domácí úkol hledej další možnosti zisku příjmů. Teprve potom se věnuj studiu tradingu – a zkoušej, co ti půjde. Vedle toho pravidelně dávej část úspor na investiční účet a buduj si důchodové portfolio, v kterém můžeš mít cca v první půli spořícího období i početnou skupinu růstových firem, které s přibližujícím se důchodovým obdobím vyměníš za dividendové tituly. Pokud vyrosteš v tradingového Messiho, vše ostatní je podružné, ale pokud ne, máš velmi solidní základ odejít do Důchodu Mladý a Bohatý (DMB/FIRE).
Velké majetky se budují trpělivě a dlouho. To jen nám se zdá, když vidíme někoho, kdo si to již odpracoval, že to bylo snadné. Výjimeční lidé, kteří zdolali výšiny a setrvávají na nich, nedosáhli svých úspěchů při nějakém náhlém vzletu, ale když se prodírali vzhůru nocí, zatímco ostatní spali.
Pro správný trading je důležité stanovovat si i reálná očekávání. Pokud dokážete konzistentně zhodnocovat svůj kapitál o 6 % za rok (průměrně) a pravidelně přidávat uspořenou částku (např. 5.000,- měsíčně), můžete očekávat, že vám naakumulovaný kapitál bude po 11,5 letech měsíčně generovat také 5.000,-. Ve skutečnosti to bude mnohem dříve, neboť jak si budete zvyšovat kvalifikaci a porostou vám příjmy, najdete také další zdroje příjmů, takže budete schopni měsíčně šetřit výrazně více. S&P má toto zhodnocení kolem 9 % ročně, a podle osobních cílů to může být ideální volba pro vás. Ale když nad tím budete více přemýšlet, má spoření do indexu jedno úskalí, no možná dvě, proč tento téměř lineární výpočet nebude platit. Dividendový tok sloužící k reinvesticím je jen 1,5% (a ne předpokládaných 6 %). Nárůst tržní hodnoty portfolia vám nebude generovat žádný jiný extra příjem. A pak je tu riziko pasivního spoření, o kterém se příliš nemluví, i když jeho pravděpodobnost není příliš vysoká. Představte si situaci, že celý život se uskromňujete, aby byl váš důchodový účet co největší a těsně před důchodem začnou trhy padat. Každý den vám mizí třeba 1 % úspor. Jak se zachováte? Pro mě i s ohledem na věk bylo lákavější tvořit si své portfolio se zaměřením na dividendový tok. Zatím mám dividendový yield celého portfolia z pořizovacích cen cca 8 % a postupně poroste podle toho, jak i firmy zvedají výplatu dividend. Zhodnocování vlastního kapitálu růstem cen akcií není pro mě prioritou. Beru to jen jako bonus navíc.
Jak vybírám akcie, sem už nevmáčknu 🙂 . Alespoň bude čas na další kapitolu o opcích, které jsou jedním ze základních stavebních kamenů mého obchodování, a princip, jak je používám, lépe osvětlí, proč je v obchodním plánu mám.
Nakupuj akcie u ověřených brokerů!
Super článok. Vďaka.
Děkujeme!
Dobrý…s tím dividendovým tokem …to musím prozkoumat více
Prozkoumejte a dejte kdyžtak vědět.