Napište nám zprávu
Burzovní výhled 24. 11. 22
OBJEMY KLESAJÍ, HEDGE FONDY...
Burzovní výhled 24. 11. 22
„Vaše podpora v tradingu a investování.“

Co je ROE – Return on Equity, akciový ukazatel návratnosti vlastního kapitálu


Co je ukazatel ROE

Návratnost vlastního kapitálu je jedním ze základních finančních ukazatelů, kterých se využívá při stanovování výkonnosti jednotlivých akcií.
ROE se udává v procentech a je možné jej stanovit pro jakoukoliv ziskovou společnost.

ukazatel ROE analýza

Kde najdu ukazatel ROE?

Tento ukazatel je možné nalézt ve výstupech finančních metrik, například na Finviz.

Finviz ROE

Základní informace o vybrané akcii bychom se měli dozvědět i od našeho akciového brokera. Mezi základní informace patří P/E, EPS, P/B či tržní kapitalizace společnosti.

analýza akcií XTB xStation
Základní informace o akcii v xStation od XTB

Recenze akciového brokera XTB Online Trading a založení účtu.

XTB Conor

Příklad výpočtu ROE

ROE výpočet akcie
  • Čistý příjem = součet příjmů, čistých nákladů a daní za jedno účetní období
  • Průměrný vlastní kapitál = vlastní kapitál akcionářů za určité časové období (Sharehold Equity – SE)

Pro získání hodnoty ROE je důležité, aby se shodoval začátek a konec sledovaného období, a to jak při výpočtu čistého příjmu, tak při výpočtu průměrného vlastního kapitálu.

Praktické využití ROE

Aby bylo možné zhodnotit návratnost vlastního kapitálu, je potřeba hodnotu ROE porovnat s hodnotami u společností ve stejném oboru podnikání. To je důležité kvůli různorodé finanční struktuře společností, množství dluhů, příjmů a aktiv v jejich vlastnění.

Investoři rádi nakupují akcie společností, jejichž ROE je těsně pod průměrem daného obchodního sektoru. Interpretace hodnoty ROE je založena na tom, že management společnosti dokáže svými rozhodnutími generovat zisk, ale zároveň existuje i prostor pro zlepšení, a tím i potenciál růstu.

Hodnota ROE je základní vstupní hodnotou pro výpočet tzv. míry udržitelného růstu.
Pro odhad tempa růstu dividend stačí vynásobit ROE retenčním poměrem (zisk, který je v podniku ponechán jako nerozdělený zisk).

ROE lze použít i k identifikaci problémových společností, respektive takových společností, které nejsou vhodné pro investování. Vysoké hodnoty ROE totiž mohou odrážet fakt, že je akciová společnost příliš zadlužená, což se projeví poklesem vlastního kapitálu.

TOP Akcioví a CFD brokeři
TOP
XTB Online Trading
96 %
TradeCZ volí XTB – Nákup akcií s 0% poplatky, trading crypto, forex aj.
U 73 až 89 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Purple Trading
94 %
CFD broker na forex, akcie a ETF – pasivní investování
U 63 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Insta Forex
92 %
CFD broker na forex, akcie, kryptoměny a indexy
U 76,08 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
TOP Akcioví a CFD brokeři
XTB Online Trading
96 %
U 73 až 89 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
TradeCZ volí XTB – Nákup akcií s 0% poplatky, trading crypto, forex aj.
Purple Trading
94 %
U 63 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
CFD broker na forex, akcie a ETF – pasivní investování
Insta Forex
92 %
U 76,08 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
CFD broker na forex, akcie, kryptoměny a indexy
Nákup kryptoměn
BINANCE
Recenze
Získej 10% slevu na poplatky.
Coinmate
Recenze
Získej 500 Kč při nákupu za 1 000 Kč
Coinbase
Recenze











Ebook