Akcie Apple – investice do největší společnosti na světě
*Aktualizováno srpen 2023
Společnost z Cupertina asi není třeba příliš představovat. Pokud nemáte některý z produktů Apple ve své kapse nebo na ruce vy, určitě budete mít někoho takového ve svém okolí.
Pojďme se dnes podívat na to, jak je na tom cena akcie Apple, jak se bude pravděpodobně vyvíjet do budoucna a zda se tedy vyplatí do tohoto technologického gigantu investovat.
Akcie Apple
Apple je největší společností na světě s tržní kapitalizací přesahující 3 biliony amerických dolarů a asi se 160 000 zaměstnanci po celém světě.
Oficiální stránky společnosti Apple, pro investory je zde akcie Apple.
Historie, produkty, iPhone a 5G sítě
Společnost Apple založili Steven Paul Jobs, Stephen Wozniak a Ronald Wayne v roce 1976 v garáži Jobsových rodičů.
Specializací Applu je jak hardware, tak software, přičemž v posledních letech lze pozorovat čím dál větší zaměření také na sektor služeb.
Akcie Apple se začaly veřejně obchodovat na burze dne 12. prosince 1980. Toto datum označuje první veřejnou nabídku akcií (IPO) společnosti Apple Inc. na burze NASDAQ pod symbolem „AAPL„.
V roce 2011 nahradil Steva Jobse na pozici CEO Tim Cook (provozní ředitel – COO).
Mezi nejvýznamnější produkty společnosti Apple patří: iPhone, iPad, iPod, iMac, MacOS, iOS, MacBook, MacBook Pro, Macintosh, iCloud či Apple Watch.
Největší hnací silou moderního úspěchu Apple je iPhone. Skutečný „game-changer“, který měl svou premiéru v roce 2007, přinesl roky masivního růstu zisků i hodnoty akcie Apple. IPhone vytvořil loajální základnu zákazníků, kteří jsou ochotní nakupovat i další produkty a služby společnosti Apple.
Prodej nových iPhonů však začíná zpomalovat, protože jsou uživatelé ochotní držet starší modely smartphonů delší dobu.
V současnosti (2021) by však mohl být Apple uprostřed jednoho významného „upgradovacího cyklu“, neboť iPhone 12 jako první přináší technologii 5G.
Společnost začala prodávat nejnovější iPhony s podporou 5G sítí 23. října 2020 a kromě ultrarychlého připojení nabízejí i vylepšené fotoaparáty, rychlejší procesory a nový design. Inovativní je především senzor Lidar, který umožnuje rychlejší snímání vzdálenosti pro fotoaparát, přináší schopnost rychlejšího zaostření při slabém osvětlení, a navíc otevírá nové možnosti využití iPhonu v rámci rozšířené reality.
Všechna tato hardwarová i softwarová vylepšení se nepochybně podepsala na hodnotě akcií Apple. Po představení prvního iPhonu s 5G technologií stouply akcie Apple během 20 dnů o 20 %, což je bezesporu impozantní nárůst.
Nezveřejněné analýzy, podcasty a Discord s 500+ aktivními tradery a investory.
Apple a vlastní procesor
Společnost Apple představila 20. dubna 2021 svůj první stolní počítač iMac s procesory přímo od Apple, které v těchto počítačích nahradily do té doby využívané čipy od Intelu a nové tablety iPad Pro. Tentýž den Apple představil také své dlouho očekávané sledovací zařízení AirTag.
Během následujícího měsíce po představení revolučního procesoru si připsaly akcie Apple 10% nárůst. Dlouhodobě budou procesory Apple Silicon bezesporu obrovským přínosem pro společnost, která si může jejich výrobu i optimalizaci sama regulovat.
Apple 5nm ARM procesory M1 podle prvních dat poráží konkurenční zařízení Windows i své vlastní dražší produkty (iMac či MacBook). Notebooky s M1 procesorem se zdají být díky kombinaci výkonnosti a energetické náročnosti bezkonkurenční. Procesor M1 je tzv. SoC (System on Chip) a kromě CPU v sobě zahrnuje také GPU a funkce strojového učení a umělé inteligence.
Akcie Apple graf s podrobným filtrováním
Přečtěte si recenzi nejvyužívanějšího portálu pro online analýzu trhů TradingView.
Jaké má Apple další příležitosti pro růst?
Dá se říct, že trh s iPhony začíná být pomalu nasycen a už nemá kam růst, a proto si investoři často kladou otázku, jaký bude další významný růstový faktor, který by mohl posunout akcie Apple ještě výše. V poslední době se investoři zaměřují na růst především ve dvou oblastech: služby a nositelná zařízení.
V Q1 2021 vzrostly tržby společnosti v oblasti služeb (App Store, AppleCare, iCloud, Apple Pay, Apple Music, Apple TV +, Apple Arcade atd.) o 27 % na 16,9 miliardy dolarů a prodej nositelných zařízení (Apple Watch, bezdrátová sluchátka AirPods, sluchátka Beats, bezdrátový reproduktor Apple HomePod Mini a další různá zařízení) vzrostl meziročně o 24 % na 7,8 miliardy dolarů. Pro srovnání – tržby za iPhone vzrostly meziročně o 65 % na 48 miliard dolarů a celkové tržby Apple vzrostly v meziročním srovnání o 53 % z 58,3 na 89,5 miliardy dolarů.
Hlavním tahounem růstu společnosti z Cupertina tak stále zůstává iPhone. Zisk společnosti pak meziročně vzrostl dokonce o 119 % – Applu se daří dlouhodobě držet čistou ziskovou marži nad 20 % a v Q1 2021 se mu ji podařilo zvýšit dokonce na 23,45 %.
Apple se chystá významně investovat
V poslední době se objevují spekulace, že se Apple hodlá zaměřit na výrobu vlastního elektromobilu.
Tyto zvěsti nabraly na síle v lednu, kdy Hyundai ohlásil rané diskuze o partnerství s Apple v rámci výroby automobilů, v nedávné době pak unikly na veřejnost informace ohledně údajných jednání Apple s dalšími výrobci automobilů. Tyto „drby“ však zatím na akcie Apple neměly příliš výrazný dopad.
Hlavní kapitálové výdaje společnosti by tak měly představovat investice do výroby, výzkumu a vývoje (R&D) a vytváření pracovních míst v USA. Apple se zavázal investovat v příštích pěti letech 430 miliard dolarů do vytvoření 20 000 nových pracovních míst v USA. Investice zahrnují nový kampus Apple v Severní Karolíně, ale také výzkum a vývoj v oblastech bezdrátových 5G technologií, umělé inteligence a polovodičových technologií. Zvýšené budoucí kapitálové výdaje by měly být vyhrazeny také na investice do desítek datových center a produkce Apple TV+.
Kde na rozsáhlé investice vezme Apple peníze? Má dvě cesty, může využít možnosti stále levného úvěrového financování, případně využít vlastní nadité kapsy. Přestože objem volné hotovosti společnosti klesl od počátku roku 2020 o polovinu, stále má Apple k dispozici 70 miliard dolarů volné hotovosti.
Jsou nyní akcie Apple dobrou investiční příležitostí?
Držíte-li momentálně akcie Apple, pak pravděpodobně nenastal důvod pro jejich prodej, přestože například Berkshire Hathaway ve Q4 2020 prodala 57 milionů akcií společnosti Apple v hodnotě 7,4 miliardy dolarů.
Obecně však nyní naleznete na americkém akciovém trhu i lepší příležitosti ke koupi. V současnosti se akcie společnosti z Cupertina obchodují za relativně férovou cenu, nejsou však podhodnocené. Zároveň se nejedná o start-up, u kterého byste v následujících 12 měsících mohli očekávat výrazný dvouciferný růst. Tím spíš, když se akcie Apple obchodují o 50 % výše než před rokem.
Hodláte-li investovat do akcií Apple, jeví se jako lepší přístup sledování trhu jako celku, a pokud se trh otočí směrem dolů, využít této příležitosti k nákupu akcií za výhodnější cenu.
Jak a kde koupit akcie Apple
Pro nákup akcií Apple (AAPL) máte v dnešní digitální době na výběr několik pohodlných možností, a jednou z nejčastěji využívaných variant je nákup skrze online brokery. Tato platforma vám umožňuje investovat do akcií přímo z pohodlí vašeho domova.
Mezi renomované online brokery, které jsou dobře známé svým profesionálním přístupem a širokou nabídkou investičních nástrojů, patří například XTB, RoboMarkets či T212. Tyto brokery jsme podrobně recenzovali na našem webu, abyste měli k dispozici důkladné informace pro vaše investiční rozhodnutí.
Jak postupovat při nákupu akcií Apple?
Nejprve je klíčové provést důkladný průzkum společnosti jako celku. Prostudujte si výroční zprávy, finanční výkazy, strategie a aktuální události, které mohou ovlivnit vývoj společnosti. Rozhodující je mít celkový obraz o zdraví a výkonnosti firmy.
Dalším důležitým krokem je stanovit si výši investice, za kterou jste ochotni zakoupit akcie Apple. Je důležité si určit částku, která nenaruší vaši finanční stabilitu i v případě, že by investice vykazovala ztrátu.
Poté, co jste si ujasnili výši investice a prověřili společnost, můžete provést nákup akcií na vybrané online brokerské platformě. Po nákupu můžete sledovat vývoj ceny akcií Apple. Využít k tomu můžete především nástroje a grafy dostupné na obchodní platformě, které vám umožní sledovat tržní trend a rozhodovat se, zda akcie držet, prodat nebo případně nakoupit další. Je důležité být trpělivý a mít na paměti, že investice do akcií je dlouhodobý proces. Menší výkyv ceny by vás za žádnou cenu neměl zvednout ze židle.
Akcie Apple z hlediska historických milníků
Jedním z klíčových aspektů úspěchu a financování společnosti bylo veřejné obchodování akcií Apple na burze. Akcie Apple jsou samy o sobě fascinujícím příběhem o vzestupech, pádech a následném triumfu, který z Applu udělal jednu z nejhodnotnějších firem na světě.
Začátky a první IPO
Historie veřejného obchodování akcií Apple sahá až do 12. prosince 1980, kdy společnost provedla svou první veřejnou nabídku akcií (IPO). V té době se akcie prodávaly za 22 dolarů. Tato událost byla zlomovým okamžikem v historii společnosti, neboť umožnila firmě získat potřebné finanční prostředky k dalšímu rozvoji.
Růst a pád v 80. a 90. letech
V průběhu 80. a 90. let Apple zažíval několik růstů i následných pádů. Byla to doba, kdy společnost uváděla na trh řadu inovativních produktů, jako například počítač Macintosh, ale také se potýkala s interními konflikty a konkurenčním tlakem. Tyto faktory se odrážely i v hodnotě akcií Apple.
Comeback s návratem Steva Jobse
Zlomovým okamžikem pro společnost byl návrat Steva Jobse do firmy v roce 1997. Jeho vizionářské vedení a zavedení řady revolučních produktů, včetně iPhonu a iPadu, společnosti umožnily získat zpět svou dominantní pozici na trhu a přinést značný růst akcií Apple.
Exponenciální růst s iPhonem
V roce 2007 Apple představil dnes již světoznámý produkt – iPhone. Tento chytrý telefon změnil způsob komunikace, práce i zábavy. Úspěch iPhonu měl obrovský dopad na hodnotu akcií Apple, které začaly růst dosolva exponenciálně.
Dosahování nových vrcholů
V následujících letech Apple neustále inovoval a uváděl na trh nové produkty a služby, což vedlo k dalšímu růstu akcií. Společnost dosahovala rekordních zisků a stala se první americkou firmou, která dosáhla tržní kapitalizace přesahující 1 bilion dolarů. O několik let později i první firmou, která pokořila hranice dvou i tří bilionů dolarů.
Rozvoj ekosystému a služeb
Apple se dále zaměřoval na rozvoj svého ekosystému, včetně App Store, iCloud a dalších služeb. To přispělo k diverzifikaci příjmů společnosti a posílilo závislost zákazníků na produktech a službách Apple.
Pandemie a digitální transformace
Rok 2020 přinesl světu pandemii COVID-19, což mělo významný vliv na společnost a také na její akcie. S nárůstem poptávky po digitálních službách, home office a zábavě z domova Apple znovu ukázal svou schopnost přizpůsobit se novým trendům a využít nové příležitosti. Za zmínku stojí především Apple Fitness +, který umožňoval právě možnost cvičit a pohybovat se v prostorách bytu.
Dovětek Petr Plecháč
Při hledání v akciových screenerech nalezneme akcie Apple v sektoru Technology (spolu s Microsoftem, Nvidií nebo Intelem) a v podsektoru Consumer Electronics (spolu s Sony, GoPro či LG).
Akcie společnosti Apple i po tolika letech na trhu a při takové kapitalizaci společnosti stále vykazují růstovou story a investoři by měli pamatovat, že nákupem (obvykle dražších) akcií AAPL si obrazně řečeno kupují takovou menší opci (právo), „sázku“ na to, že Apple opět přijde s něčím novým.
Základní informace o Apple
Hodnoty jsou platné k datu 25. 8. 2023
| Název společnosti (ticker) | Apple Inc. (AAPL) |
| Akciový index | S&P 500 a Nasdaq |
| Sídlo společnosti | Cupertino (Kalifornie – USA) |
| Tržní kapitalizace | 2,8 bilionu dolarů |
| Sektor (podsektor) | Technology (Consumer Electronics) |
| Počet zaměstnanců | 164 000 |
| Dividenda | 0,54 % |
| P/E | 29,85 |
| EPS | $5,95 |
| P/S | 7,21 |
| P/B | 46,25 |
| P/C | 44,31 |
| TCZ hodnotí | 9/10 |
Jakou mají akcie Apple vnitřní hodnotu?
Apple patří mezi akciové společnosti, na které lze bez větších problémů aplikovat metody zjištění férové ceny, neboť je stabilní, vykazuje čistý zisk a je alespoň trochu predikovatelná.
Pokud použijeme klasický model zjištění férové ceny akcie a dosadíme: EPS = 4,45 ; míra růstu 15 % ; očekávaný výnos 10 % a P/E v době prodeje 25, vychází aktuálně férová cena $166 / akcii.
Nemusím připomínat, že zde hraje velkou roli očekávání a subjektivní požadavky akciového investora.
Tržby, fundamenty, akcie Apple a dividenda a další čísla Applu
V roce 2021 očekávají analytici růst tržeb Apple na 354 miliard dolarů a v roce 2022 na 368 miliard dolarů, což je nárůst o 29 % a 4 %.
I když společnost Apple nemůžeme zařadit mezi dividendové akcie, neboť roční výnos činí cca 0,71 %, přesto lze i dividendovou politiku Apple označit za příznivou.
Společnost od roku 2012 každoročně zvyšuje dividendu, která představuje přes 17 % tržeb (Payout Ratio).
Aktuálně činí dividenda $0,81 na akcii.
Celkový dluh společnosti činí 134,75 miliardy dolarů, přičemž má Apple v hotovosti téměř 70 miliard. Čistý zisk společnosti každoročně narůstá a aktuálně (TTM) činí 76,3 miliardy dolarů.
Akcie Apple (AAPL) nakupujte u ověřených brokerů
