Napište nám zprávu
Burzovní výhled 7. 8. 22
video-analýza
Burzovní výhled 7. 8. 22
„Vaše podpora v tradingu a investování.“

Analýza společnosti ČEZ – nejdůležitější blue chip akcie českého akciového trhu, akcie ČEZu


Petr Plecháč 26. 5. 2021

Akcie ČEZu neboli Českých energetických závodů je obecně považována za nejvýznamnější a nejvíce sledovanou akcií Pražské burzy.

analýza akcie čez tradecz

Co dělá společnost ČEZ

ČEZ je polostátní společnost (klíčový balík akcií vlastní český stát, respektive Ministerstvo financí ČR), jejíž těžiště podnikání spočívá hlavně ve výrobě elektrické energie, v druhé řadě pak i ve výrobě tepelné energie. Krom toho se zabývá i energetickou distribucí a jejím prodejem koncovým zákazníkům a mimo jiné také například těžbou uhlí.

Akcie ČEZ lze označit jako české Blue Chip.

Kde působí skupina ČEZ

Skupina ČEZ působí hlavně v České republice (90 % provozního zisku pochází právě odsud), od roku 2004 ale začíná se svojí zahraniční expanzí a nyní působí také v mnoha zemích jihovýchodní a střední Evropy. Mezi nejdůležitější trhy potom patří Bulharsko, Rumunsko, Polsko, Turecko nebo Německo.

čez temelín

Společnost působí ve stabilním oboru energetiky a pokud hledáte českou akcii, jejíž nákupem neuděláte chybu a můžete ji s klidným srdcem vlastnit desítky let, půjde právě o ČEZ. To potvrzují i účastníci pražské burzy – jde totiž o nejvíce obchodovanou akcii na pražské burze. Až 15 % veškerých zdejších obchodů probíhá právě s akciemi ČEZu. Podle tržní kapitalizace pak akcie ČEZu tvoří až 20 % indexu Pražské burzy PX a pravděpodobně by tvořily ještě více, index je ale z důvodu vyšší diverzifikace omezen maximálním zastoupením jedné akcie právě těmito 20 %.

Pro nákup akcií hovoří i to, že akcie je obchodována v českých korunách – neexistuje tu tedy žádné kurzové riziko, které je kvůli posilující koruně nutné brát v úvahu u každého nákupu zahraniční akcie.

Vlastnická struktura akcií ČEZu

Co se týče konkrétní vlastnické struktury, 69,78 % akcií vlastní Ministerstvo financí ČR, 0,47 % samotný ČEZ a zbývajících 17,19 % další právnické osoby – institucionální investoři.

Individuální investoři – fyzické osoby – pak vlastní zbývajících 12,56 %.

Akcie ČEZ
Zdroj: www.cez.cz

Dividendová akciová společnost ČEZ

Společnost je investory oblíbená hlavně díky svým každoročním štědrým dividendám. Od roku 2019 se ČEZ zavázal vyplácet 80-100 % svého konsolidovaného čistého zisku očištěného o mimořádné náklady ve formě dividend. V roce 2020 činila dividenda 34 Kč na akcii. Dividenda za letošní rok 2021 pak byla oznámena nedávno a má činit velmi hezkých 52 Kč (nezdaněných) na akcii. Vzhledem k momentální ceně 630 Kč za akcii pak činí dividendový výnos velmi hezkých osm procent.

Nesmíme ale zapomínat na to, že i cena samotné akcie má příležitost k růstu – ještě na začátku roku se obchodovala zhruba o stokorunu níže, magická hranice 600 Kč za akcii pak byla překonána začátkem května, a i když je cena na více než pětiletém maximu, akcie nepřestávají růst.

Graf akcií ČEZu

Cena akcie Čezu
Cena akcie ČEZu za posledních pět let. Zdroj: www.pse.cz
online kurz akcie opce

Analýza akcií ČEZu

Tržby, zisk a dividenda ČEZu

Stát jako majoritní akcionář může na investora působit dojmem, že nepůjde o příliš výhodnou investici – opak je pravdou. Je pravidlem, že zisky společnosti dosahují úctyhodných čísel a často bývají trnem v oku různých levicových politiků, podle kterých by státní společnost takových zisků dosahovat neměla. I v mimořádném pandemickém roce 2020 činil zisk 5,5 miliard, zisk za předminulý rok pak 14,5 miliard. Tržby i tak meziročně stouply o čtyři procenta na 213,7 miliard Kč.

Zisk společnosti se odvíjí hlavně od ceny elektřiny, která se nasmlouvává na trzích i dva roky dopředu. Cena elektrické energie pak závisí na mnoha faktorech, mnoho z nich je určováno politicky, či nesouvisí přímo s tím, jak dobře je společnost vedena. Může jít například o cenu uhlí nebo cenu emisních povolenek, spotřebu elektřiny nebo kurz koruny vůči euru.

Výplatu dividendy mohou ovlivnit i další investice v zahraničí – ale i kdyby byl zisk místo výplaty dividendy zainvestován v zahraničí, pro investora by nemělo jít o nic hrozného – jeho společnost přeci roste. Společnost sice působí ve velmi komplexním a regulovaném oboru, na který působí mnoho vlivů, což dělá analýzu jejího fundamentu složitější, přesto se jedná o mimořádně stabilní společnost, jejíž pozici – minimálně v domovské České republice – nemá co ohrozit.

Právem se jedná o nejvýznamnější akcii pražské burzy, která by v dlouhodobém portfoliu českého investora neměla chybět.

Dlouhé stráně čezu
Dlouhé stráně

Základní informace o ČEZu

Platné k datu 25. 5. 2021

Logo akcie čez
Název společnosti (ticker)ČEZ, a.s. (CEZ) (CEZP.PR) (CEZ CP Equity)
Akciový indexPX Index – Burza cenných papírů Praha
Sídlo společnostiPraha (ČR)
Tržní kapitalizace337 588,57 mil. Kč
Počet cenných papírů537 989 759 ks
Tvůrci trhuFio banka, a.s.
Patria Finance, a.s.
WOOD & Company Financial Service
BH Securities a.s.
J&T BANKA, a.s.
Raiffeisen Centrobank AG
Erste Group Bank AG
Počet zaměstnanců32 500
Poslední dividenda na akcii34.00 Kč
P/E23,33
Provozní výnos213 737 mil. Kč
EBIT12 585 mil. Kč
Zisk po zdanění (očištěný)22 841 mil. Kč
Celkový dluh151 827 mil. Kč
Odkaz na stránky ČEZucez.cz
TCZ hodnotí9/10
Zdroj: www.cez.cz

Podíl akcií ČEZ na indexu PX – BCPP

Čez se k 21. 6. 2021 na indexu PX podílí celkově z 20 %.

Nejvíce se na indexu pražské burzy podílí právě akcie ČEZ, Erste Group Bank a Avast, všechny z 20 %, což je také maximální možná výše.

Pokračujte na článek o Burze cenných papírů Praha.

Čez báze BCPP
Báze indexu PX

Další směřování ČEZu – investice

ČEZ je v poslední době plně připraven na modernizaci energetiky jako oboru a na související výrobu zelené energie.

Uhelné elektrárny jsou plně modernizovány a společnost investuje do zelenější energetiky v souladu s moderními trendy ve vyspělém světě.

Dukovany čez
Dukovany

Aktuálně se také například intenzivně mluví o rozšíření jaderné elektrárny Dukovany. Mimořádně velká investice by ale štědrou dividendovou politiku snad ovlivnit neměla.


Nakupujte akcie ČEZu u ověřených brokerů

TOP Akcioví a CFD brokeři
TOP
XTB Online Trading
96 %
TradeCZ volí XTB – Nákup akcií s 0% poplatky, trading crypto, forex aj.
U 73 až 89 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Purple Trading
94 %
CFD broker na forex, akcie a ETF – pasivní investování
U 63 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
Insta Forex
92 %
CFD broker na forex, akcie, kryptoměny a indexy
U 76,08 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Klíčová slova: jak nakoupit akcie ČEZ, analýza ČEZ, kde nakoupit akcie ČEZ, společnost ČEZ, česká dividendová akcie, dividenda ČEZ, investice do ČEZ

TOP Akcioví a CFD brokeři
XTB Online Trading
96 %
U 73 až 89 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
TradeCZ volí XTB – Nákup akcií s 0% poplatky, trading crypto, forex aj.
Purple Trading
94 %
U 63 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
CFD broker na forex, akcie a ETF – pasivní investování
Insta Forex
92 %
U 76,08 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.
CFD broker na forex, akcie, kryptoměny a indexy
Nákup kryptoměn
BINANCE
Recenze
Získej 10% slevu na poplatky.
Coinbase
Recenze
Získej $10 při nákupu za $100
Bitpanda
Recenze
Krypto, Akcie, Drahé kovy





Ebook