Akcie CVS Health (CVS) – zdravotnické služby a lékárny v USA – analýza akcie CVS
V tomto týdnu jsme si pro vás připravili analýzu společnosti CVS Health, na kterou se podíváme z pohledu technické analýzy, ale i fundamentů či hospodářských výsledků.
CVS Health Corporation poskytuje zdravotnické služby ve Spojených státech.
Analýza akcie CVS Health (CVS)
CVS Health se etablovala jako klíčový hráč v americkém zdravotnickém sektoru, úspěšně se transformující z tradičního maloobchodního řetězce lékáren na komplexního poskytovatele zdravotní péče.
Založena v roce 1963, společnost se stala největší sítí lékáren v USA a rozšířila své působení o další klíčové segmenty zdravotní péče.
K 31. prosinci 2020 provozovala CVS přibližně 9 900 maloobchodních poboček a 1 100 poboček MinuteClinic, dále internetové stránky maloobchodních lékáren, LTC lékárny a místní lékárny.
Společnost byla dříve známá jako CVS Caremark Corporation, ale v září 2014 změnila svůj název na CVS Health Corporation. Společnost je zaměřená na Ameriku, kde zaměstnává přes 300 000 lidí včetně 40 000 lékařů, lékárníků a sester. V současné době činí počet klientů CVS přes 105 milionů.
Akcie CVS a segmenty podnikání společnosti
- Pharmacy Services segment (lékárenské služby) slouží pro správu výhod lékáren (pharmacy benefit management (PBM)), zaměstnavatelům, pojišťovnám, skupinám vládních agentur pro správu lékáren, klinické služby, správu receptur, provoz lékáren, zásilkové výdeje aj.
- Retail/LTC segment se zaměřuje na prodej léků na předpis i volně prodejné léky, produkty osobní péče, wellness, pro zdraví a krásu. S tím souvisí i lékařské kliniky CVS MinuteClinic, který slouží nejen pro distribuci léků, ale i lékárenské poradenství a další služby.
- Health Care Benefits segment nabízí zdravotní pojištění a související služby. Tento segment slouží jednotlivcům, studentům, všem pracovníkům (hodinové práce, na částečný úvazek aj.), poskytovatelům zdravotní péče, pracovním skupinám aj.
- Corporate/Other
„CVS Health je přední společnost zabývající se řešením v oblasti zdraví, která poskytuje péči jako nikdo jiný.“
„Jsme přední společností poskytující zdravotní řešení a poskytujeme péči jako nikdo jiný. Náš účel je jednoduchý a jasný: Přivést naše srdce do každého okamžiku vašeho zdrav홄.
(CVS Health)
Podíl akcie CVS na trhu
- CVS Health – 25 % tržního podílu maloobchodních lékáren v USA.
- Walgreens Boots Alliance – má 21% podíl, zaměřuje se na rozšíření zákaznické zkušenosti a digitalizaci služeb. Nedávno čelila problémům, včetně snížené profitability lékáren, což vedlo k plánu na zavírání některých z nich, stejně jako u konkurenční společnosti CVS, která musela zavřít 900 svých lékáren.
- Walmart Pharmacy – drží 6 % trhu a vyniká svými nízkými cenami, širokou dostupností v obchodech a expanzí do zdravotních služeb a telemedicíny. Díky svému rozsáhlému počtu prodejen se předpokládá, že Walmart Pharmacy může do budoucna výrazně posílit svou pozici na trhu.
- Rite-Aid – má podíl 3 % a momentálně prochází restrukturalizací, digitalizací služeb a snahou o zlepšení zákaznické zkušenosti. Podobně jako u Walgreens čelí i Rite-Aid problémům, včetně nedávného bankrotu kvůli snižování dluhu a více než 1 000 soudních sporů spojených s Opioidovou krizí v USA, což je závažný problém, který se dále prohlubuje.
Mohlo by vás zajímat: Analýza akcie Walmart
Technická analýza akcie CVS Health (CVS)
CVS Health je americká zdravotnická firma, která funguje již přes 50 let, přičemž se její akcie i nadále zhodnocují.
CVS dlouhodobě pěkně roste, ale i zde jsme svědky menších či větších korekcí. Mezi lety 2015-2020 zde přišel 50% cenový pokles.
Akcie se z této situace dostaly jasným breaknutím trendové linie a následným silným růstem.
V současné době lze i s ohledem na minulé pohyby předpokládat, že akcie CVS mají potenciál na překonání současného ATH.
Akcie CVS jsou detailně popsané také na oficiálním webu https://investors.cvshealth.com/investors/default.aspx
Online graf akcie CVS Health (CVS)
Přečtěte si recenzi nejvyužívanějšího portálu pro online analýzu trhů TradingView.
Byznys model společnosti CVS
CVS Health je multifunkční zdravotnická firma, která integruje maloobchodní lékárny, kliniky, specializované farmaceutické služby a zdravotní pojištění.
S více než 9 900 pobočkami CVS Pharmacy po celých Spojených státech poskytuje jednu z nejvíce dostupných zdravotnických sítí, která je dostupná pro 85 % americké populace žijící v rozmezí deseti mil alespoň od jedné z jejích lékáren.
Management společnosti CVS
Prezidentkou a generální ředitelkou (CEO) společnosti CVS Health je Karen S. Lynch.
Lynch má více než 30leté zkušenosti ze zdravotnictví.
Před CVS pracovala ve společnostech Cigna a Magellan Health Services jako prezidentka.
Předtím, než se stala ředitelkou v CVS Health, zde působila jako výkonná viceprezidentka.
Fundamentální analýza akcie CVS Health
Akcie CVS nalezneme v akciových screenerech v sektoru Healthcare a v podsektoru Healthcare Plans.
Společnost v současné době zaměstnává téměř 300 000 lidí a její tržní kapitalizace se pohybuje kolem 133 miliard dolarů.
Tržby společnosti dosahovaly kolem 270 mld. USD za rok 2020, přičemž v roce 2021 se očekává nárůst na 290 mld. USD a v roce 2022 by měla společnost překonat hranici 300 mld. USD. V dalších letech se očekává růst tržeb cca o 5 %.
Dluh společnosti se pohybuje kolem 78 mld. USD, přičemž v hotovosti má přes 12 mld. USD. Dluh narostl mimo jiné i kvůli zmíněné akvizici společnosti Aetna, která se tak stala dceřinou společností CVS.
Při tržbách kolem 280 mld. USD vykazuje CVS roční čistý zisk 7,5 mld. USD.
Mohlo by vás zajímat: Zdravotní technologie – top 5 akcií
Historie akcií CVS – významné akvizice
Nejvýznamnější akvizice společnosti CVS lze rozdělit do dvou klíčových událostí. První z nich, akvizice společnosti Omnicare v roce 2015 (aktuální hodnota 13 miliard dolarů), umožnila CVS rozšířit své portfolio farmaceutických služeb do oblasti dlouhodobé péče a péče o seniory. Tento krok byl reakcí na rostoucí poptávku v důsledku stárnutí populace, což mělo pozitivní dopad na tržby společnosti.
Druhou klíčovou akvizicí byl nákup Aetna v roce 2018 za 69 miliard dolarů, který přinesl CVS dominantní postavení v oblasti zdravotního pojištění. Tato akvizice dramaticky zvýšila tržby, přičemž od roku 2018 do roku 2023 dosáhly hodnoty 98 miliard dolarů. Integrace Aetna do business modelu CVS byla úspěšná a vedla ke značnému růstu počtu zákazníků.
Obě akvizice ukazují strategické směřování společnosti CVS k rozšíření a diverzifikaci svých služeb, což zlepšuje její konkurenceschopnost na trhu a kvalitu akcie CVS.
Akcie CVS a mnohé další probíráme na Discordu, přidejte se!
Dividendová politika akcie CVS a Aetna
Společnost CVS Health každoročně navyšovala výplatu dividend až do roku 2017. V tomto roce se ustálila na 2 USD/akcii.
K tomuto kroku se společnost uchýlila z důvodu plánované akvizice společnosti Aetna, za kterou zaplatila 69 mld. USD v roce 2018. Koupě pojišťovacího gigantu Aetna, který obsluhuje 39 mil. lidí, hodnotí akcionáři velmi pozitivně.
CVS se v posledních letech zaměřila na splácení dluhu než na zvyšování dividend či zpětné odkupy akcií. Tomu by však již brzy měl být konec.
V roce 2022 by měli akcionáři CVS dostávat alespoň o 10 % větší dividendy než od roku 2017 do současnosti, zároveň se společnost zavázala zpětně odkoupit akcie ve výši 10 mld. USD, z čehož budou opět těžit především akcionáři. Dividendový výnos CVS činí 2,17 % s Payout Ratio 27,41 %.
Analýza akcií CVS Health (CVS)
Platné k datu 3. 7. 2024
| Název společnosti (ticker) | CVS Health (CVS) |
| Akciový index | S&P 500 |
| Sídlo společnosti | Woonsocket, United States |
| Tržní kapitalizace | 72 miliard USD |
| Sektor (podsektor) | Healthcare (Healthcare Plans) |
| Počet zaměstnanců | 219 000 |
| Dividenda | 2.53 USD (4,40 %) |
| P/E | 10,11 |
| EPS | 5,69 |
| P/S | 0,20 |
| P/B | 0,97 |
| P/C | 5,50 |
| TCZ hodnotí | 8/10 |
Proč nakoupit akcie CVS Health?
Jedním z podnětů pro nákup jakékoliv akcie může být zařazení dané akcie v portfoliu známého fondu nebo uznávaného investora. Zajímavostí pro akcie CVS Healt je bezesporu fakt, že tyto tvoří největší podíl v portfoliu Dr. Michael Burry, známého z The Big Short.
CVS modernizuje lékárenský byznys, což lze pozorovat např. dramatickým zvýšením samoobslužných pokladen. V praxi by tyto kroky měly posloužit k snížení nákladů na zaměstnance.
Říká se, že většina Američanů bydlí do 3 mil od lékárny CVS, která je nedílnou součástí celého zdravotního řetězce USA.
Za současná rizika lze považovat tlak na veškeré farmaceutické společnosti ze strany vlády USA ohledně snižování cen léků.
Často se také vzpomíná společnost Amazon, která se do daného sektoru chystá naplno vstoupit.
Nakupuj akcie CVS u ověřených brokerů!
