Kakao – komodita pro obchodování na burze, online graf a kurz kakaa

Jakkoliv kakao přímo z naší oblasti nepochází, není snad nikoho, kdo by ho neznal. Už naprosto samozřejmě se s ním v našem životě setkáváme.

Základní informace o kakau

Online graf kakaa (CC)

Cena KAKAA (Cocoa Futures) se na burze udává v USD za 1 tunu. Online graf níže zobrazuje tzv. Londýnský futures na kakao (London Cocoa Futures), který se liší od všeobecně uznávanějšího (celosvětového) futures CC – COCOA na burze ICE.

Online graf pro analýzu komodit od portálu TradingView – recenze

Sezonalita na kakau

Vývoj 5 a 15letého sezónního průměru ceny kakaa.

Od velké finanční krize v roce 2008 se cena kakaa pohybuje v rozpětí mezi 2 000 až 3 500 dolary za 1 tunu. Tato dlouhodobá konsolidace má vliv také na graf sezonality.

Sezónní okna na kakau:

• Od začátku roku do poloviny února cena kakaa obvykle roste, aby následně do poloviny března trh oslaboval.
• Následuje druhé růstové sezónní okno, a sice od poloviny března do začátku června.
• Zbytek roku se nese obvykle ve znamení pohybu trhu do strany.

Historický graf kakaa

Za historické cenové dno lze u kakaa stanovit cenu cca 700 USD za 1 tunu.

V roce 1977 se cena za 1 tunu kakaa vyšplhala až na rekordních 5 380 USD.

V posledních letech se cena kakaa stabilizovala. Za mezní hodnotu lze nyní (2020) určit 2 600 USD, kterou farmáři považují za „ještě profitabilní“ a kolem níž se trh již více než 10 let pohybuje.

Zajímavosti o kakau

Prvotním označením Theobroma Cacao, neboli potrava bohů.

Na Pobřeží slonoviny a v Ghaně představuje kakao až pro 90 % zemědělců primární příjem.

Kakaové boby se dříve využívaly i jako platidlo.

Zdravé kakao je připraveno z prášku s minimálně 20% obsahem tuku.

Kakao obsahuje přírodní pigment melanin, který chrání před ultrafialovým zářením.

Kakao snižuje riziko onemocnění srdce i mrtvice a obsahuje hormon dobré nálady tryptofan.

Světové statistiky ke kakau

Celosvětové statistiky ke komoditě KAKAO lze nalézt na oficiálních stránkách ICCO (International Cocoa Organization).

Světová produkce kakaa – nabídka

Největšími světovými producenty kakaa jsou: Pobřeží slonoviny, Ghana, Indonesie, Nigerie, Brazílie, Kamerun a Ekvádor.

Celosvětově se vyprodukuje za rok asi 4,8 milionů tun kakaa a zhruba stejné množství se také spotřebuje.

Světová spotřeba kakaa – poptávka

Největším celosvětovým zpracovatelem kakaa je Evropa. Ta v roce 2018 přivezla až 2,5 milionů tun.

Import kakaa (dovoz)

Poptávka po kakau celosvětově každým rokem roste. Významný růst zaznamenává právě Evropa, kde bychom mohli konkrétně zmínit Nizozemsko, Belgii a Německo.

Kakao

Historie a rozšíření kakaa

Co se kakaa týká, pochází toto z kakaovníků, jejichž původní domovinou je zřejmě Jižní Amerika.

Tam měly tyto růst na úbočí And v povodí řek Amazonky a Orinoco. Odsud se dostaly díky starověké mayské civilizaci a Toltékové a Aztékové je následně rozšířili do Mexika, kde se mu tamní indiáni postarali o název, jenž nese dodnes.

V předkolumbovské Střední Americe hrála tato komodita velice významnou úlohu, čokoláda tu prý byla jediným nápojem podávaným králi Montezumovi a jiným šlechticům jeho dvora na slavnostních tabulích. A o rozšíření čokolády do Evropy se postarali Španělé, kteří mohou též za to, že se kakaovníky dostaly i do oblasti Zadní Indie a Španělské východní Indie (hlavně na Filipíny).

Za oněch dávných časů se staly kakaové boby dokonce i objektem zájmu alchymistů, nazývajících ho černé zrno.

Kakao se dnes pěstuje na velmi omezeném geografickém prostoru. Najdeme jej v zemích rozprostírajících se kolem rovníku, v tropické oblasti. Asi 70 % celosvětové produkce kakaa pochází z Pobřeží slonoviny, Ghany, Nigérie a Kamerunu.

Pěstování kakaa zajišťuje obživu až 50 milionům zemědělců.

Zpracování a využití kakaa

Dnes se coby kakao označují zpravidla semena kakaovníků nebo z nich vyrobený prášek.

A tento sortiment představuje významný exportní artikl nejedné rozvojové země. Zde se sklízejí plody, jež se otevřou, boby se oddělí od zbytku dužniny, fermentují se a suší, aby se posléze průmyslově zpracovaly, tedy vyčistily, roztřídily, alkalizovaly, upražily, rozdrtily, rozemlely a oddělil se z nich tuk.

A k čemu se dnes tento v přirozené formě extrémně hořký materiál používá? Není žádným tajemstvím, že své uplatnění nalezne především v potravinářském průmyslu. Jak je známo, je tento využíván k výrobě čokolády, jež se ale znatelně odlišuje od té, již znaly dávné civilizace. Smícháním kakaového prášku, mléka a cukru a jeho uvedením do varu se dále připravuje i stejnojmenný nápoj. Kakao lze přidávat i do různých moučníků a instantních nápojů.

A koupit si ho lze všude, i u nás. Obchoduje se s ním totiž jak na komoditních burzách, tak i v mnoha obchodech. Na čemž už dnes není nic divného.

Obchodování kakaa na burze

Při obchodování kakaa sledujeme nejen poptávku a nabídku, ale i sentiment na trhu pomocí Techniky COT. COT report nás informuje o pozicích velkých komoditních hráčů.

Přečtěte si více o Technice COT, na kterou jsem vytvořil online kurz. Pro vstupy do obchodů a řízení pozice využívá většina obchodníků technickou analýzu.

Co ovlivňuje cenu kakaa na burze

Milovníci čokolády a děti by mi dali jistě za pravdu, že bez kakaa by to nebylo ono. Stejně jako u jiných komodit, které už neodmyslitelně patří do našeho života (jídelníčku), i v případě kakaa ovlivňuje cenový vývoj na burze především poptávka a nabídka.

• V případě zvýšené poptávky po kakau či snížené produkci má cena kakaa tendenci růst.
• V případě poklesu poptávky nebo zvýšené produkce má cena kakaa tendenci klesat.

Na cenu kakaa má vliv také americký dolar, který na burze udává cenu kakaa.

Cenu kakaa zásadně ovlivňují klimatické změny a počasí v pěstitelských oblastech. Především pak chladné výkyvy nebo přílišné srážky dokáží v investorech vyvolat obavy a přinést do trhů volatilitu.

Pakliže již máme představu o tom, kde se kakaovníky nachází, nepřekvapí nás, že jedním z cenotvorných aspektů je i geopolitická situace v politicky nestabilních zemích.

Zemědělci, kteří jsou závislí na příjmech z prodeje kakaových bobů, jsou dnes podporovány mnoha organizacemi, díky nimž dokáží obchodovat s kakaem i pod svými náklady. Jednou z pomocí těmto zemědělcům je tzv. Fair trade.

Fundamenty na kakau

Nejdůležitějším fundamentem pro obchodování kakaa je měsíční WASDE report.

Komoditní obchodníci by měli mít vždy přehled o tom, kdy bude tento report zveřejněn, neboť na trzích lze očekávat zvýšenou volatilitu.

Vyplatí se sledovat trendy ve spotřebě kakaových bobů (export, import, zásoby) vzhledem k nabídce a poptávce a ke změně pohledu na zdravý životní styl (podobně jako u cukru).

Fundamenty na kakau lze sledovat na vybraných portálech, jako je ICCO.

Hedgers a společnosti, které mají na kakao navázán svůj hlavní byznys, sledují předpovědi počasí v pěstitelských oblastech. Dalším fundamentem, který lze jen stěží ovlivnit a předpovídat, je politická situace.

Jak obchodovat kakao

Jedním ze základních přístupů, jak úspěšně obchodovat kakao, je porozumění čistému cenovému grafu Price Action. Komplexní přehled o sentimentu a o tom, co dělají velcí hráči, získáme díky Technice COT.

Naučte se obchodovat kakao

Přejděte na článek Kakao nám stále chutná! Profit 13 000 Kč díky COT a Price Action

Futures a CFD obchodování kakaa

Kakao lze díky brokerským společnostem nakupovat (LONG) i prodávat (SHORT), tedy spekulovat na růst i na pokles dané komodity. Pro obchodování kakaa se nejčastěji využívají tzv. Futures nebo CFD kontrakty. 
CFD trading nabízí možnost využití finanční páky pro násobné zhodnocení investice.

V případě, že váš broker disponuje přístupem na burzu, můžete spekulovat přes tzv. ETF nebo využít nákupů OPCÍ (opční trading). Opce na komodity nebo futures obchodování patří do rukou zkušených obchodníků! Při obchodování kakaa skrze opce je zapotřebí sledovat open interest a likviditu.

Akcioví investoři namísto spekulování na růst či pokles ceny kakaa budou nakupovat podíly v různých akciových společnostech, které mají svůj byznys postaven na produkci (pěstování), zpracování či distribuci kakaa. Příkladem může být známá společnost Nestlé.

Futures kontrakty využívají tzv. commercials, především pak hedgers (producenti a zpracovatelé) k zajištění výhodné ceny pro budoucí nákup či prodej kakaa. Kakao je důležitou komoditou pro mnoho společností, kterým by přebytek nebo nedostatek kakaa ovlivnil jejich hlavní podnikatelskou činnost.
S futures pracují také large traders (hedge fondy), kteří mají dostatek kapitálu.
CFD kontrakty jsou využívány ke spekulaci spíše retailem, kterým jde především o zisk ze správného odhadu budoucího cenového vývoje. O fyzické dodání kakaa nemají zájem.

Základy obchodování získáte v naší bezplatné Trade Škole