Řízení kapitálu v intradenních a swingových obchodních strategiích
Řízení kapitálu při obchodování
Mnoho lidí na začátku své obchodní kariéry ztrácí čas tím, že vyhledává stále lepší, zajímavější a sofistikovanější obchodní přístupy, přičemž zapomíná na to podstatné, na peníze. Každá obchodní strategie má totiž svá silná a slabá období a úkolem obchodníka je v těch slabších obdobích minimalizovat riziko a v těch silnějších maximalizovat zisk.
V tomto článku se naučíme velmi efektivní, ale zároveň jednoduchou techniku jak řídit vývoj svého obchodního kapitálu tak, že equity křivka bude dlouhodobě rostoucí.
Obchoduj s námi 🙂
Řízení peněz a position sizing v tradingu
Každý obchodník během svého přirozeného vývoje obvykle dojde do bodu, kdy vyzkoušel tzv. všechno, ale nic z toho nefungovalo. Tento bod obchodní kariéry je typický beznadějí, frustrací a skepsí, protože se trader při marné honbě za tou nejlepší obchodní strategií dostává do slepé uličky.
V tomto článku se pokusíme cestu k ziskům zkrátit tím, že přestaneme klást důraz na obchodní strategii, a zaměříme naše snahy na řízení peněz a position sizing. Pokud již nějaký čas obchodujete a váš obchodní zůstatek se nemůže pohnout z nuly, může být tato metoda právě to, co potřebujete začít praktikovat.
Equity křívka a její středová hodnota
Obchodujeme proto, abychom dokázali zhodnotit svůj volný kapitál. Pokud je naše snažení úspěšné, dochází k růstu zůstatku na obchodním účtu. Křivka, která tento růst nebo pokles kapitálu popisuje, se nazývá eqity křivka a právě s ní budeme v rámci řízení kapitálu pracovat.
Na obrázku níže jsem použil equity křivku našeho reálného účtu. Tato křivka je proložena lineární přímkou, vyjadřující průměrné hodnoty kapitálu. Pokud již disponujete obchodní historií, použijte některý z analytických SW na vykreslení equity a jejího proložení průměrnou hodnotou. (Ukázka je z webu MQL5.com, kde je obchodní účet přihlášený.)
Vývoj našeho obchodního účtu můžete zdarma sledovat na stránkách myFXbook.
Řízení obchodů v ziskových a ztrátových období
Díky proložení equity křivky středovou linkou získáte přehled ohledně silných a slabých období vaší strategie, respektive zjistíte, v jakém bodě dochází ke změně ziskového a ztrátového období. Jak jsem již psal, tato metoda je univerzální, lze ji aplikovat na jakoukoliv obchodní strategii a jejím cílem je v obdobích poklesu minimalizovat drawdown (DD) a naopak v obdobích zisků maximalizovat profit.
Řízení kapitálu je prováděno pomocí práce s objemem obchodních příkazů (position sizingem). Pokud je equity nad hodnotou svého průměru, je možné obchodovat větší objem. Zatímco je-li equity pod hodnotou svého průměru, je potřeba objem obchodních příkazů snížit.
POZOR:
Častou chybou při obdobích zisků bývá, že obchodník místo objemu zvýší frekvenci tradingu. Toto je špatné chování, které vede k přeobchodování, ztrátě koncentrace a nakonec k smazání předchozích zisků.
Řízení peněz v intraday a scalp tradingu
Výše uvedená metoda je použitelná v obchodních strategiích s vyšší frekvencí vstupů. Není tedy vhodná pro investiční nebo poziční obchodování, kdy jsou za rok provedeny desítky, nebo jen jednotky obchodů. U strategií, kde je frekvence vstupů vyšší, tedy u ID a scalpingu, je tato metoda používána ještě více sofistikovaněji, a obchodníci využívají k řízení peněz odchylky od průměrné hodnoty equity.
V praxi to vypadá tak, že je stanoven základní risk money management, s rizikem na obchod např. 1 %. Pokud se equity pohybuje okolo své středové hodnoty, např. +- 10 %, obchoduje se základní riziko. Dojde-li k odchýlení equity např. o +12 %, je navýšen obchodní kapitál, například o 0,5 %. Tedy maximalizuje se zisk v období, kdy strategie vydělává. Tento přístup lze opakovat každých, například 10 % odchylky, až do nekonečna.
Stejným způsobem probíhá řízení kapitálu ve ztrátě. Odchýlí-li se equity od své středové hodnoty na -12 %, je snížen objem obchodních příkazů, například o 0,2 %. Pokud díky sérii ztrát dojde ke snížení objemu 5x o 0,2 %, musí být obchodování přerušeno, protože došlo k poklesu základního rizika na 0 %. Tímto způsobem je ochráněn předchozí zisk.
Tento způsob je využíván u více frekvenčních obchodních strategií nebo v trading soutěžích. Metodu s řízením position sizingu podle odchylek není potřeba zavádět u swingových strategií, protože obvykle nedochází k tak velké frekvenci obchodů, aby bylo dosaženo významných odchylek od středové hodnoty equity křivky.
Řízení kapitálu v tradingu – závěr
V tomto článku jsme si představili univerzální metodu řízení kapitálu. Její použití je nejefektivnější u strategií s větším počtem obchodů, jako jsou scalping, ID nebo swing trading. Metoda je založena na sledování vývoje equity křivky a jejím proložení středovou hodnotou.
Ke změně objemu obchodních příkazů poté dochází po překročení středové hodnoty, čímž je dosaženo maximalizace zisků v obdobích, kdy se strategii daří, a zároveň se minimalizují ztráty v obdobích, kdy strategie nepodává očekávanou výkonnost.
Sledujte nás na Twitteru a Facebook skupině, kde průběžně informujeme o zajímavých trading příležitostech.
UPOZORNĚNÍ: Informace zveřejněné v tomto článku jsou výhradně informačního charakteru a v žádném případě nejsou investičním poradenstvím nebo obchodním doporučením.
Zdravím, mě by zajímalo, jak vytvořím středovou křivku. Díky.