Napište nám zprávu
Inspirujte se

Tržní analýza 11. 11. 2019
„Vaše podpora v tradingu.“

Intradenní obchodování (day trading)


Intro

Základním rysem intradenního obchodování, či day tradingu, je uzavírání obchodů v den jejich otevření. Intradenní (ID) obchodník plánuje své profity menší, než je průměrná denní range a před zavřením trhů daný den je tzv. in cash (nemá otevřenou pozici).

Liší se tak od swingového obchodníka, který drží obchodní pozice otevřené přes noc, někdy i několik týdnů.

Opačným případem je tzv. scalper, tedy trader, jehož obchodní styl je scalping. Scalper nedrží obchody déle než několik málo minut. Jeho profity jsou stanoveny v řádech jednotek pipů.

Trade škola - edukace online na forexu

Trade Škola

Nemáte ve všem tak úplně jasno? Doplňte si základy v naší Trade Škole zcela zdarma, stačí kliknout na studenta.

Co je to intradenní obchodování

Trader každý večer zavírá své otevřené pozice, ať už se nacházejí v zisku či ztrátě. Nezajímá se o dlouhodobé trendy a nebazíruje na nich. Každý den začíná pro ID tradera nanovo, s čistým štítem a bez nepříjemných překvapení, co se událo přes noc.

ID styl si zvolí na začátku své kariéry většina obchodníků, aniž by tušili, že se jedná o zřejmě nejnáročnější způsob obchodování.

Day trader si obvykle chodí pro tržní pohyby v rozmezí 6 – 20 pipů v závislosti na obchodním instrumentu. Během dne se trh hýbe nahoru a dolů, přičemž se trader snaží ukrojit si vždy z daného cenového výkyvu tzv. „běžný tržní pohyb“.

Na vysledování a zobchodování příležitosti má trader v zásadě celý den, což může vést mimo jiné k přeobchodování. Správně by měl Day trader sledovat trhy maximálně 6 hodiny denně, rozprostřených v průběhu dne (2-3 hodiny ráno a 2-3 hodiny odpoledne).

Trade v obchodní platformě MT4 - PROFIT
Typický obchod Day tradera – stanovení vstupu, prodej aktiva a ukrojení si z běžného tržního pohybu.

Tento obchodní styl představuje pro tradera největší lákadlo především z důvodu možnosti rychlého zhodnocení investičního kapitálu. Během dne lze na trzích nalézt desítky obchodních příležitostí, které bezpochyby mohou poměrně rychle zhodnotit investiční účet. S plusem vždy přichází mínus, alespoň na burze je tomu vždy. Stejně jak lze během krátké doby vydělat hodně peněz, může být obchodní účet během pár dnů kompletně vymazán.

Pozitiva vs. Negativa

Pozitiva

Klidný spánek: Zavření pozic na konci obchodního dne s sebou přináší mimo jiné i klidné spaní bez nepříjemného ranního překvapení. Během večera mohou být uveřejněny důležité ekonomické údaje, které dokáží zásadně pohnout s trhem. ID obchodník má před usnutím peníze tzv. „in cash“.

Každý den od 0: Po klidném spánku přichází čistý list s novým obchodním dnem. Trader nemá otevřené pozice, nikdy nezačíná den v červených číslech.

Bez swapů: Držení obchodních pozic přes noc s sebou nese další náklad, a to je tzv. swap. Swapové body jsou účtovány při nočním držení pozic a ID obchodník se jim může zavřením pozic každý večer vyhnout. Swapové body mohou být také pozitivní a lze stavět obchodní strategii i na pouhém držení pozice přes noc, některé instrumenty zase swapové body například nemají vůbec.

Nižší riziko: S nižším rizikem u ID obchodování opatrně. Je pravda, že během dne vznikají cenové výkyvy a silné support resistence oblasti, za které lze umístit stop loss poměrně blízko našemu vstupu. Stop loss tak může mít hodnotu jen pár dolarů, což by se nám u swingového obchodování nepodařilo. Na druhou stranu svádí menší stop loss vstupovat do trhu s větším objemem a využitím většího pákového efektu, který přináší vždy vyšší riziko.

Představme si následující situaci: Vstoupíme do obchodu, nastavíme stop loss na 10 pipů, což je pro nás 100 dolarů. Trhem zacloumá fundament a my dostaneme plnění našeho stop lossu se skluzem 10 pipů = naše ztráta není 100 dolarů, ale 200 dolarů!
Pokud bychom ale měli pozici swingovou se stop lossem 100 pipů a rizikem 100 dolarů, dělal by skluz 10 pipů pouze 10 dolarů = celková ztráta 110 dolarů.

Náročnost na kapitál: Díky možnosti nastavení úzkého stop lossu má trader možnost otevřít obchody, na které by při swingovém (pozičním) obchodování neměl. Otevírá se tak traderovi mnohem větší škála obchodních instrumentů, na kterých může bazírovat.

Více obchodních příležitostí: S více obchodními příležitostmi přichází také více obchodů a tím menší fixace na jeden konkrétní obchod. Myšlenky Day tradera se neupínají k jednomu obchodu, ale jeho mysl je nastavena na desítky obchodů týdně (jedna ztráta ho nerozhází).

Negativa

Psychika: Intradenní obchodování je psychicky velmi náročné a nezvládne jej určitě každý. Vyhodnocení situace, vstup, řízení pozice, to vše během poměrně krátké chvilky není pro začínajícího obchodníka. Při každodenním stresu se zvyšují šance pro chybná rozhodnutí. Není vůbec snadné být v trhu každý den.

Časová náročnost: Day trading umí být časově velmi nenáročný, ale ze své podstaty svádí k nepřiměřenému vysedávání u PC. Hledání stále nových obchodních příležitostí, případně dohánění ztrát nebo navyšování zisků, nebo strach, že nějaká příležitost uteče. To vše vede k přeobchodování a k nepozornosti tradera. Forexové obchodování nabízí ohromnou likviditu v takřka neomezeném čase (24/5), takže pokud má trader čas, může trávit u obchodní platformy skutečně celý den.

Svázanost: Otevřené obchody se obvykle během dne musí řídit. Pokud tedy trader vstoupí do obchodu, je přivázán k platformě a musí svou pozici kontrolovat. Vše lze dnes samozřejmě vyřešit například šikovnými pomocníky, kteří se vstupem, řízením obchodu a s výstupem pomohou – LevelSys.

Vyšší náklady: Při stejné výši zisku u ID a SWING obchodů vycházejí u ID obchodování vyšší náklady na obchod. V přeneseném smyslu tak máme vyšší výdaje na provoz, které nám v součtu krátí naše zisky.

Např.: Za otevření 1 lotu pro zisk 100 USD na 10 pipech zaplatí ID trader poplatek 3,5 USD. Za otevření 0,1 lotu pro zisk 100 USD na 100 pipech zaplatí SWING trader poplatek 0,35 USD.

Omezený zisk: Jelikož večer zavírá trader veškeré obchody, nelze při ID obchodování zachytit trend a těžit z něj dlouhou dobu. ID trader si z trendu vždy jen ukousne svůj podíl.

Kvalitní data a broker: Zapotřebí je rychlost a přesnost nejen od tradera, ale i od jeho společníka – brokera. ID trader bude potřebovat levného brokera, s kvalitními daty a s rychlým plněním pokynů.
Za kvalitní data se musí trader obvykle připravit něco si připlatit. Rychlost a přesnost tradera lze v dnešní době spolehlivě nahradit AOS pomocníky.

HPP: Profesionální intradenní obchodník nemá šanci být zaměstnán. Pro kvalitní analýzu trhů a čas nutný k řízení pozic nelze zvládnout běžnou pracovní dobu.

Šum na trhu: Velcí investoři a dlouhodobí spekulanti považují pohyby během jednoho dne za pouhý šum na trhu bez logického opodstatnění pohybu.
Je to pravda..? Má tedy vůbec smysl obchodovat krátkodobě..?
Trhy ani z dlouhodobějšího hlediska nejsou vždy logické a nereflektují realitu. Trhy zmítají emoce všech účastníků a naopak právě nesmyslné cenové výkyvy lze během dne vysledovat a využít.

Příklad ID obchodování

Rozdíl mezi ID a SWING obchody naleznete také v Praktických ukázkách PWFT.

Den 27. 3. 2019, měnový pár EURUSD, TF M15

Trader měl v tomto dni opravdové žně, a to pouze při hledání patternu Single a odrazů od skrytého gapu. Trader měl možnost vstoupit celkem do šesti obchodů a vždy si ukrojit část z tržního pohybu.

Podívejme se, co si Day trader v daný den z trhu odnesl.

Vidíme, že trader nevychytává větší pohyby, high low dne, silné trendy… Jde si pro běžný pohyb trhu vzhledem k obchodovanému patternu. Trader si daný den odnesl cca 28 pipů.

Jak by vypadal obchod u Swingového obchodníka?

Swingový obchod by mohl započít prodejem při vyjetí trhu směrem vzhůru a potvrzení reakce na spodní hranu gapu (horní fajfka). Swingový obchodník by trade mohl držet i dny či týdny, ale pokud by se rozhodl z trhu vystoupit na konci dne (spodní fajfka), sebral by z trhu i 35 pipů.

Rád obchoduji během dne a pozice zavírám do 2 hodin od vstupu. Jeden z mých oblíbených settupů nebo chcete-li patternů je vyjetí trhu z chopu nebo trianglu silným iniciačním pohybem, přičemž následně hledám oblasti pro short. Tou nejsilnější oblastí je místo na spojnici průrazu konsolidace a začátku iniciačního pohybu. V těchto místech očekávám takovou reakci trhu, abych si došel pro svých 10 – 15 pipů a z trhu zase zmizel.

Triangle - trojúhelníková formace s 123gapem
USDJPY, TF M30 – triangl a iniciační pohyb

Obchod během dne pak může vypadat jako v ukázce nahoře, kde trh spolehlivě zareagoval na silnou resistentní oblast a během 1 hodiny nadělil profit. Kam se bude trh ubírat po výstupu z obchodu, už nás, ID obchodníky, trápit nemusí. My jsme pouze zobchodovali běžnou denní reakci trhu a vzali si svůj příděl pipů.

Nejlepší časy na obchodování a časový rámec

Nejužívanějšími časovými rámci jsou M5 – D1. Denní time frame (TF) se využívá pro stanovení základních charakteristik, jako Open, High, Low, Close minulého obchodního dne. Zároveň lze definovat sílu trendu a tedy i stanovit větší šanci pro long či short obchody pro daný den.

Časové rámce M5 – H1 slouží k definování silných support resistence oblastí a pro základní technickou analýzu trhů.

Pro řízení obchodu využíváme TF, ze kterého vzešel obchodovaný pattern. Obecně však platí řízení na 5minutovém časovém rámci.

Nejlepší časy se odvíjí od obchodovaných instrumentů. Na forexovém trhu jsou intradenní obchodníci zpravidla aktivní mezi 8:30 – 11:30 a mezi 14:00 – 18:00.

Nejlepší instrumenty k obchodování

Zapotřebí jsou bez debaty trhy s nízkým spreadem i poplatky, tedy s nízkými náklady na obchod. Velmi důležitá je dále i likvidita na trzích. Z trhu potřebujeme v případě nutnosti okamžitě odejít a nečekat na protistranu nepřiměřeně dlouho.

Díky CFD kontraktům lze dnes obchodovat již většinu instrumentů intradenně, především pak forex a kryptoměny. Opět zde platí pravidlo kvalitních dat pro obchodovaný instrument s možností zobrazení nízkých časových rámců, kde dokážeme nalézt pattern pro vstup a řídit naši pozici.

Analýzy a nástroje

Prvním mezníkem úspěchu je plná znalost finančních trhů a vžitá technika obchodního systému. Trader nemá při ID obchodování čas na zdlouhavé přemýšlení a dodatečné analýzy trhů.

Pro analýzu trhů a hledání zajímavých tržních příležitostí se využívá technická analýza, price action a indikátory. Využít lze i další pomocníky, jako například AOS pro řízení pozic, nebo nástroj na hlídání zanesených levelů.

Pokud jde o indikátory, měl by se ID obchodník zaměřit především na tzv. oscilátory, jako je Average True Range, MACD nebo Stochastic. S jejich pomocí lze rozpoznat překoupené a přeprodané oblasti, ze kterých se trh bude mít tendenci vymanit.

Podívejte se na seznam našich nástrojů, které denně využíváme při reálném obchodování.

Intradenní obchodníci mohou být rozděleni na dva tábory. Ten první obchoduje mechanicky, vstupuje do každého signálu, který spadá do jeho obchodní metody. Druhý typ tradera tzv. „čte trhy“ a snaží se pochopit sentiment a aktuální tržní rozložení. Takový trader nevstoupí do obchodu na základě křížení linek nějakého indikátoru, ale potřebuje konfluenci více ukazatelů. Pozor ale, nejedná se o obchodování na základě citu!

Každý týden publikuji analýzu forexového, komoditního i akciového trhu zde, i na jiných burzovních portálech. Natáčím také pravidelný videokomentář tržních příležitostí. Vyplatí se sledovat.

Sledujte mé pravidelné tržní analýzy a inspirujte se.

Intradenní strategie

Využít lze všechny strategie, které nabízejí potenciál zavření profitu v den vstupu do obchodu. Zbytečné je využívat strategie, které stanovují vzdálenější cíle profitu, neboť na ně během jednoho dne nedosáhneme.

Agresivní obchodníci využívají strategie založené na vyhlašování zpráv, tedy tzv. fundamentální strategie. Trader v praxi čeká na čas vyhlášení výsledků a v daném čase vstupuje do obchodu ve snaze zachytit silný pohyb a zhodnotit kapitál rychlým způsobem.

Fundamentální zpráva, makra na forexu, iniciační pohyb
Konsolidace trhu a čekání na vyhlašování zpráv s následným vyhlášením a silnou reakcí trhu.

Velkého rozmachu se dostává také algotradingu, tedy využití automatických obchodních systémů pro vstup, řízení a výstup z obchodu. Trader pak není fixován na svůj PC a obchodní platformu celý den a může se věnovat dalším záležitostem. O AOS tradingu na reálném účtu si můžete přečíst v našem speciálním článku, kde se věnujeme reálnému full-time algotraderovi.

Mezi nejužívanější forexové strategie patří bezpochyby také obchodování s pomocí profilace trhu Market Profile. Jedna z technik se nazývá „Normální den“ a obchodují se cenové výkyvy mimo oblast hodnoty.

Market Profile den D
Normální obchodní den, ve kterém trader prodává při růstu ceny a nakupuje při jejím poklesu.

Pro další patterny, strategie a obchodní přístupy si projděte edukační sekce na našem burzovním portálu TradeCZ a nebo se naučte vyhledávat v trhu ty nejsilnější support resistence úrovně v PWFT klubu.

Fundamentální analýza

FED - Federal Reserve System

Zcela jistě musí mít každý účastník v tržním prostředí přehled o nejdůležitějších makroekonomických zprávách vyhlašovaných v průběhu dne. Během vyhlašování zpráv se většina obchodníků snaží být tzv. mimo trh, „in cash“. Najdou se však tací, co obchodují výhradně v době vyhlašování, ale to už chce opravdu kvalitní znalost dané problematiky (NFP, PMI, FOMC atd…).

Obecně platí ještě jedna věc, a sice znalost aktuálního nastavení trhu z dlouhodobého makroekonomického pohledu. Pokud trader zná dlouhodobý trend, může jej využít i při krátkodobých výkyvech trhu, které pak mají při zobchodování automaticky vyšší pravděpodobnost úspěchu.

Kvalitní zdroje na internetu jsme shrnuli v naší Trading lekci.

Money management a psychologie

Money management v tradingu, řízení peněz

Day trader musí mít pro dlouhodobé zhodnocování investičního kapitálu na 100% jasno v MM a ve znalosti sebe sama. Před vstupem do obchodu je nutností znát řízení dané pozice, místo pro stop loss i profit target a přehled o všech variantách vyvíjení otevřeného obchodu.

Po psychické stránce se jedná zřejmě o nejtěžší disciplínu, pod tlakem může být obchodník i několik hodin, zároveň večer má za povinnost zavřít i ztrátové obchody. Lidská mysl není nastavena na zavírání ztrát a držení zisků, ale naopak. Je to neustálý boj s vlastními myšlenkami, povahou a obchodním plánem.

Trader si dnes může vypomoci zapojením automatických nebo poloautomatických systémů pro řízení obchodu a držení money managementu. Jedním z nich je i TCZ nástroj LevelSys, bez kterého bych v dnešním volatilním prostředí do trhu nevstoupil.

Základy money managementu a psychologie jsme shrnuli v naší Trading lekci.

Vlastnosti Day tradera

  • Pro jakýkoli styl obchodování je nutný startovací kapitál, díky kterému lze vstoupit do obchodu a jistit svou pozici pomocí marže.
  • Zkušenosti lze nasbírat jak díky demo obchodování, tak i z jiných obchodních přístupů, jako je swingové obchodování nebo investování.
  • Poznat svou vlastní psychiku, hranice myšlení a stresový faktor lze pouze na živém (reálném) obchodním účtu. Utužit svou psychiku a zvládat stres lze samozřejmě i v průběhu času, při sbírání zkušeností.
  • Jeden obchod může trvat od několika málo minut, po dlouhé hodiny, ale nelze se spoléhat na dostatek času. Před vstupem do obchodu musí trader vždy vědět, co dělat, musí znát na 100 % svůj obchodní systém.
  • Během dne jsou nám nabízeny desítky tržních příležitostí, buďte trpěliví a počkejte si na tu, která splňuje Vaše podmínky, a nesnažte se za každou cenu vstoupit do obchodu.

Jak vypadá typický ID den

On-line obchodování na burze

Každé ráno vstává trader k čistému obchodnímu účtu (rozuměj bez otevřených pozic) a začíná analyzovat trhy. Potřebuje mít přehled o zásadních fundamentech a času jejich vyhlášení. Na základě toho ví, v jakých časech se bude snažit otevírat a zavírat, případně řídit své obchodní pozice.

Na řadu přichází technická analýza vybraných finančních instrumentů, hledání zajímavých support a resistence oblastí a kontrola hlavního trendu.

Při signálu trader vstupuje do pozice a řídí ji, nejdéle však do zavření trhů daný den. Přes den má trader volnou ruku a je pouze na něm a jeho obchodním stylu, kdy bude obchodovat, a zda v celku nebo rozděleně na logické úseky celého dne.

Pro obchodníky závislé na otevření amerického trhu začíná obchodní seance v 15:30 našeho času, do té doby mohou analyzovat trhy a věnovat se jiným činnostem, které jim pomohou při následném obchodování.

Večer přichází na řadu zavírání otevřených pozic, zapisování do obchodního deníčku, meditace a klidný spánek.

Full-time trader vs. přivýdělek

Je velmi udivující, že se většina začínajících obchodníků snaží věnovat burze při práci a oblíbí si Daytrading. Přitom spojení práce na HPP a kontinuální sledování grafů nejde logicky příliš dohromady. Existují zde samozřejmě výjimky, pokud máte vhodnou práci, hodného šéfa, nebo končíte v 15:00 a zajímáte se o US obchodní seanci, která startuje v 15:30.

Pro ostatní obchodníky je nutností využití AOS nebo limitních příkazů, které jsou vysoce rizikové.

Kam pokračovat

Powerful Trader klub – levely (nejen) pro intradenní obchodování

Strategie i pro intradenní obchodování

Nástroje (nejen) pro intradenní obchodování

TCZ závěr

Obchodování je můj denní chléb a na ID obchodech máme založen i náš Powerful Trader klub. Nemyslím si, že by se měl trader rozhodnout pro určitý styl a držet se jej do konce své traderské kariéry. Některé signály přicházejí v průběhu dne a nabízejí v daný den i své ukončení. Jiné obchody zase musíme držet přes noc a někdy i týdny, abychom dostali svůj plánovaný profit.

Trader by měl umět číst trhy, vědět, kdy vstupovat a kdy vystoupit. Časem sám zjistí, co je pro něj a jeho psychickou pohodu nejpřínosnější a kde dokáže z trhu vytěžit maximum.