Obchodování opcí u XTB – návod, jak na opce u XTB

• Instrumenty u XTB
• Akcie: investování bez finanční páky
• TIP: Recenze oblíbené investiční aplikace XTB
• CFD: obchodování s finanční pákou
• Opce na XTB: Obrovská příležitost, nebo past?
• Opce: vyšší páka a odlišný princip obchodování
• Základní přehled obchodování opcí u XTB
• Opce u XTB praktický příklad
• Co je OPCE, opční trading, rozdíl mezi investováním do akcií a obchodováním opcí
• Expirace opcí u XTB
• Strike cena u XTB
• Naučte se využít opce k tradingu a při investování – návod na opce
• CFD vs. opce
• OPCE NÁSTROJ PROFESIONÁLŮ – naučte se využít opce k tradingu a investování
• Pro koho jsou opce vhodné?
• Ze stavařiny do full time tradingu. Živí ho opce a dividendy
• Pokud chcete lépe pochopit, co opce jsou, jak fungují a jaké jsou podmínky jejich obchodování v XTB,
• více najdete v novém e-booku od XTB.
• Kde se naučit obchodovat opce? Kurzy, články i živé streamy
• Nakupuj akcie a opce u ověřených brokerů!

Broker XTB přichází po delší době opravdu s výraznou novinkou – do své platformy přidal obchodování opcí. Právě opce přitom v posledních letech zažívají obrovský růst popularity zejména v zahraničí, kde se staly běžnou součástí portfolií retailových traderů i velkých institucionálních investorů.

V českém a slovenském prostředí však stále zůstávají pro mnoho investorů spíše neprobádaným tématem. Přesto jde o nástroj, který nabízí široké možnosti – od spekulace na růst či pokles trhu až po zajištění portfolia nebo generování pravidelného příjmu.

V dnešním článku se proto podíváme na to, co přesně nové opce u XTB přinášejí, jak fungují a proč může jít o jednu z nejdůležitějších novinek letošního roku pro retailové investory.

Instrumenty u XTB

Začněme prakticky. Když dnes na platformě XTB zadáte například ticker akcie Broadcom, mohou se vám zobrazit tři hlavní možnosti: akcie, CFD a opce.

Každý z těchto instrumentů funguje jinak a hodí se pro odlišný styl obchodování i úroveň zkušeností.

Akcie: investování bez finanční páky

Klasické akcie většina investorů dobře zná. Pokud si koupíte například akcie společnosti Broadcom, jednoduše spekulujete na růst jejich ceny bez využití finanční páky. Nakupujete za vlastní prostředky, tedy za kapitál, který máte na obchodním účtu.

Výhodou je jednodušší princip investování a nižší riziko oproti pákovým produktům. Hodnota investice se vyvíjí podle ceny samotné akcie.

TIP: Recenze oblíbené investiční aplikace XTB

BONUS: Po aktivaci účtu u XTB mi zašlete potvrzení o registraci s kódem TRADECZ a získáte navíc měsíc zdarma na Discordu TCZ

CFD: obchodování s finanční pákou

Další možností jsou CFD. U nich už vstupuje do hry finanční páka, která může u akciových CFD dosahovat maximálně poměru 1:5.

To znamená, že můžete ovládat větší pozici s menším kapitálem. Na druhou stranu je potřeba počítat s vyšším rizikem. Při obchodování CFD obchodníci řeší také:

• spready,
• swapy,
• stop-lossy,
• volatilitu trhu,
• řízení rizika.

Finanční páka se navíc liší podle trhu. Jiná pravidla platí pro akcie, jiná pro forex, indexy nebo komodity. Doporučuji si přečíst Jak na trading CFD.

Opce na XTB: Obrovská příležitost, nebo past?

Opce: vyšší páka a odlišný princip obchodování

Třetí možností jsou opce, například na akcie Broadcomu. U opcí může být finanční páka výrazně vyšší, často až 1:100.

Opční obchodování funguje odlišně než klasické akcie nebo CFD. Trader zde řeší například:

• strike cenu,
• expiraci,
• opční strategie,
• a další.

Právě kvůli vyšší komplexnosti a riziku jsou opce vhodnější spíše pro pokročilejší obchodníky.

Opční online kurz, který vás provede základní problematikou opčního tradingu a využití opcí při budování investičního portfolia. Kurzem provází Libri, který před 7 lety dosáhl finanční svobody díky ziskovému obchodování s opcemi a svému vybudovanému investičnímu portfoliu – na Patreonu a Herohero.

Základní přehled obchodování opcí u XTB

Máme tu ukázku, na které si vysvětlíme, jak opce správně číst, a hlavně, jak je případně využít v praxi. Jak už zaznělo, opce umožňují využívat páku až 1:100, a právě proto je důležité si celý princip nejprve představit. Pro mnoho traderů může jít o velmi zajímavý nástroj.

Obecně jsou opce smlouvou mezi kupujícím a prodávajícím. Kupujícímu dávají právo a prodávajícímu povinnost realizovat obchod za předem stanovených podmínek.

V základním rozdělení existují dvě hlavní varianty opcí:

• Call opce – spekulace na růst trhu
• Put opce – spekulace na pokles trhu

Trader může:

• nakoupit call opci a spekulovat na růst,
• nakoupit put opci a spekulovat na pokles,
• vypsat (prodat) call opci,
• vypsat (prodat) put opci.

Celkově tedy existují čtyři základní možnosti práce s opcemi. Ty lze dále kombinovat do různých opčních strategií, jako jsou například:

• Butterfly
• Iron Condor
• ad.

Možností je opravdu mnoho. U brokera XTB ale tyto pokročilé varianty nehledejte. Platforma nabízí pouze nákup call a put opcí.

Jednou z hlavních výhod opcí u XTB je fakt, že retailoví obchodníci sice získávají do rukou nástroj, který může být stejně rizikový jako jakýkoliv jiný finanční instrument, pokud však trader nakupuje opce, například call nebo put opci, vždy předem zná svou maximální možnou ztrátu. Tou je částka, kterou za opci zaplatil.

Právě omezené riziko je jedním z důvodů, proč jsou opce mezi retailovými investory stále populárnější. Investor přesně ví, kolik může v nejhorším případě ztratit, což umožňuje lépe řídit risk management a chránit obchodní kapitál.

Naopak při vypisování opcí může být situace výrazně rizikovější. U některých strategií a brokerů, zejména mimo regulaci ESMA v Evropské unii, může vzniknout i neomezená ztráta. V extrémních případech tak obchodník může přijít nejen o celý účet, ale dokonce dlužit brokerovi více peněz, než k brokerovi vložil.

Opce u XTB praktický příklad

Když se podíváme na akcie Broadcom v aplikaci XTB, vidíme, že se obchodují přibližně za 411 USD. Na opčním řetězci vidíme call i put stranu, strike ceny a expirace. Právě tyto parametry jsou při obchodování opcí nejdůležitější.

Co je OPCE, opční trading, rozdíl mezi investováním do akcií a obchodováním opcí

Expirace opcí u XTB

Jedna z prvních věcí, která obchodníky zajímá, je expirace opce. Najdeme zde například:

• 0DTE opce (Zero Days To Expiration) – opce s expirací ve stejný den
• krátkodobé opce na několik dní či týdnů
• dlouhodobé opce s expirací třeba až za 240 dní

0DTE opce jsou v zahraničí velmi populární, protože nabízejí možnost rychlého zisku, ale zároveň i velmi rychlé ztráty. Výběrem expirace si určujete, do kdy máte právo danou opci využít nebo uzavřít obchod. Nemusíte čekat až do expirace – pozici můžete kdykoliv uzavřít například v profitu nebo ve ztrátě.

Expirace je ale finální deadline, kdy se definitivně rozhodne, zda obchod skončil ziskem, nebo ztrátou.

TIP: Opce po zednicku I. – trochu teorie aneb jak na opční trading

Strike cena u XTB

Dalším zásadním parametrem je strike cena, která je pro mnoho obchodníků naprostý game changer.

Pokud se aktuálně Broadcom obchoduje za 411 USD, říká se tomu ATM (At The Money) – tedy situace, kdy je strike cena velmi blízko aktuální tržní ceny.

Výhodou opcí ale je, že nejste fixovaní pouze na aktuální cenu akcie. Můžete si například koupit strike:

• 410 USD
• 390 USD
• 445 USD

Opce jsou finanční deriváty, jejichž podkladovým aktivem může být například akcie. Hodnotu opce ovlivňuje několik klíčových faktorů, přičemž největší vliv má samotná cena podkladové akcie. Pokud investor nakupuje call opci, spekuluje na růst ceny akcie. V případě, že cena akcie roste, zpravidla roste také hodnota call opce.

Důležitou roli však hraje i expirace opce. Čím více se blíží datum expirace, tím více opce ztrácí svou časovou hodnotu. Významný vliv na cenu opce má také implikovaná volatilita.

Při obchodování opcí záleží také na výběru strike ceny. Pokud investor očekává růst akcie a nakoupí call opci, v našem případě, se strike cenou například 410, 405 nebo 402, tedy pod aktuální cenou akcie, jedná se o tzv. in the money (ITM) opci. Tyto opce bývají dražší.

Naopak pokud investor nakupuje call opce, v našem případě, se strike cenou 415, 420 nebo 430, tedy nad aktuální cenou akcie, jedná se o out of the money (OTM) opce. Ty jsou obvykle levnější.

Vzdálenější STRIKE = levnější opce, vzdálenější EXPIRACE = dražší opce

To vše spolu s aktuální i očekávanou volatilitou ve výsledku ovlivňuje hodnotu konkrétní opce. Přečtěte si, co je to implikovaná volatilita a VIX a mnohem snáz pochopíte, co je to opce.

Naučte se využít opce k tradingu a při investování – návod na opce

CFD vs. opce

Hlavní rozdíl mezi CFD a opcemi spočívá v řízení rizika. U CFD obchodníci často pracují se stop-lossem, který automaticky ukončí obchod při dosažení určité ztráty.

U opcí je situace odlišná. Zde se běžně nepracuje se stop-lossem stejným způsobem jako u CFD. Trader může ztrátovou pozici uzavřít kdykoliv podle vlastního rozhodnutí — ať už s menší ztrátou, částečně, nebo může vyčkat až do expirace opce. Klíčové je, že maximální ztráta je předem omezená na částku investovanou do nákupu opce.

To znamená, že i když akcie krátkodobě klesne například o 10 %, investor nemusí panikařit. Pokud se trh následně vrátí zpět nahoru, může být pozice opět v zisku. Trader tak není pod tlakem agresivních stop-lossů a má větší flexibilitu při řízení obchodu.

OPCE NÁSTROJ PROFESIONÁLŮ – naučte se využít opce k tradingu a investování

Opční obchodování se často využívá během výsledkové sezóny (earnings). Typickým příkladem může být Nvidia, kde investoři očekávají výrazný pohyb ceny akcie po zveřejnění výsledků. Akcie může prudce vystřelit nahoru, ale stejně tak může přijít silný pokles. Právě kvůli očekávané volatilitě bývají opce v den earnings výrazně dražší.

Opce se zároveň často používají jako forma hedgingu, tedy zajištění portfolia proti nepříznivému pohybu trhu. Investor například může držet akcie a zároveň nakoupit ochranné put opce, které pomáhají omezit případné ztráty při poklesu trhu.

Podívejte se na článek popisující nejznámější obchodní strategie pro opce!

Pro koho jsou opce vhodné?

Opce se dají využívat postupně a s rozvahou, rozhodně ale nejsou vhodné pro každého investora. Pokud jste dlouhodobý pasivní investor zaměřený například na ETF a nechcete aktivně časovat trh ani trávit hodiny sledováním grafů, opce pro vás pravděpodobně nebudou příliš zajímavé.

Nejde totiž o nástroj, který automaticky přinese několik procent zisku navíc ročně bez větší aktivity. Obchodování opcí vyžaduje čas, zkušenosti a aktivní přístup, proto jsou vhodnější spíše pro tradery a aktivní investory.

Ze stavařiny do full time tradingu. Živí ho opce a dividendy

Kromě CFD jsou dnes stále populárnější právě opce, které rozšiřují možnosti aktivní správy portfolia. Pro investory s větším množstvím akciových pozic mohou být opce užitečné například pro „hedžování“ portfolia nebo pro aktivní trading komodit, indexů či jednotlivých akcií. Právě v těchto oblastech dávají opce největší smysl.

Naopak pro čistě pasivní investory, kteří investují dlouhodobě, například na důchod, nemusí mít opce výraznější přínos. Jednou z mála zajímavých strategií může být vypisování opcí a inkasování opčních prémií, tato možnost ale zatím u platformy XTB není dostupná.

Pokud chcete lépe pochopit, co opce jsou, jak fungují a jaké jsou podmínky jejich obchodování v XTB,

více najdete v novém e-booku od XTB.

Kde se naučit obchodovat opce? Kurzy, články i živé streamy

Pokud vás zajímá obchodování opcí a hledáte místo, kde se je naučit prakticky a srozumitelně, možností je dnes více než dost. Důležité je ale vybírat zdroje od lidí, kteří mají s opcemi reálné zkušenosti a aktivně je využívají v praxi.

Jednou z možností je podcast s Librim. Libry je investor a opční obchodník, kterého obchodování opcí i investice živí. Společně jsme vytvořili online kurz opcí na Patreonu, kde vysvětlujeme fungování opcí krok za krokem a hlavně prakticky.

Kurz není postavený na nereálných slibech rychlého zbohatnutí. Naopak ukazuje, jak lze opce využívat rozumně. Výhodou je také dostupná cena — nejde o drahý kurz za desítky tisíc korun, ale o měsíční členství za pár stovek korun, kde získáte ucelené informace a praktické zkušenosti.

Pokud si chcete nejdříve nastudovat základy zdarma, na tomto webu najdete řadu článků a videí zaměřených na opce, investování i trading. Stačí vyhledat sekci „Opce“ a získáte přístup k množství edukativního obsahu.

Každé pondělí večer kolem 19:00 navíc probíhá živý livestream, kam pravidelně chodí stovky lidí. Během vysílání je možné zdarma pokládat otázky do chatu, diskutovat o investování, akciích i opcích a podívat se například na reálné investiční portfolio. Často zde zaznívají i praktické ukázky obchodů nebo vysvětlení konkrétních strategií.

Ať už se rozhodnete začít jakkoliv, vždy je důležité chápat rizika, která jsou s obchodováním opcí spojená. Správné vzdělání a pochopení risk managementu jsou totiž základ každého dlouhodobě úspěšného investora i tradera.

Nakupuj akcie a opce u ověřených brokerů!

TOP Akcioví a CFD brokeři

TOP

XTB

96 %

Otevřít účet Recenze

TradeCZ volí XTB – Nákup akcií s 0% poplatky, trading crypto, forex aj. 🔥 Zadej kód TRADECZ při registraci u XTB, pošli mi potvrzovací e-mail na info@tradecz.cz a získej měsíc zdarma na Discordu TCZ!

U 75 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Purple Trading

94 %

Otevřít účet Recenze

CFD broker na forex, akcie a ETF – pasivní investování

U 63,2 % retailových investorů došlo ke vzniku ztráty.

Insta Forex

88 %

Otevřít účet Recenze

CFD broker na forex, akcie, kryptoměny a indexy

Rozdílové smlouvy jsou komplexní nástroje a v důsledku použití finanční páky jsou spojeny s vysokým rizikem rychlého vzniku ztráty. U 81,54 % účtů retailových investorů došlo při obchodování s rozdílovými smlouvami u tohoto poskytovatele ke vzniku ztráty. Měli byste zvážit, zda rozumíte tomu, jak rozdílové smlouvy fungují, a zda si můžete dovolit vysoké riziko ztráty svých prostředků.