Akcie Stem (STEM) – skladování obnovitelné energie, SPAC – analýza Stem
Analýza akcie Stem
Rok 2021 byl rokem účelových akvizičních společností (SPAC), ale v záplavě mladých společností, které se dostaly na burzu prostřednictvím fúzí SPAC, se objevilo mnoho takových, které pro investory znamenaly ztrátu peněz. Existovaly dokonce i SPAC, které na akciové trhy přivedly společnosti bez jakýchkoli příjmů, a ty také pochopitelně žádnou hodnotu akcionářům nepřinášely.
I když většina fúzí SPAC nebyla dobrou investicí, položily se základy zrození několika potenciálních diamantů. Stem je jednou z mladých společností, která vstoupila na burzu v roce 2021 a její akcie rychle vylétly až na 50 dolarů, než spadly zpět až pod cenu SPAC, která činila 10 dolarů (v polovině června 2022 se akcie Stem obchodují okolo ceny 7 dolarů). Znamená to, že Stem je další zapomenutelný SPAC, nebo má pro trpělivé investory v příštím desetiletí určitý růstový potenciál? Tato energetická společnost neuvěřitelně využívá atraktivní aspekt umělé inteligence. Pojďme to tedy zjistit.
Přidejte se do uzavřené trading/investiční skupiny na Discordu!
Investuj se mnou 🙂
Online graf akcií Stem (STEM)
Přečtěte si recenzi nejvyužívanějšího portálu pro online analýzu trhů TradingView.
Co společnost Stem dělá
Náklady na obnovitelné zdroje energie, jako je solární a větrná energie, se dramaticky snižují, ale hospodaření s energií v těchto elektrárnách může být náročné. Koneckonců, ne vždy svítí slunce a ne vždy fouká vítr. Ukládání energie pro pozdější použití je rozhodující pro to, aby se obnovitelná energie dostala do mainstreamu, a společnost Stem toho pomáhá dosáhnout díky systému skladování energie, který je jedničkou na trhu a pomáhá společnostem řídit využití obnovitelné energie.
Za tímto účelem využívá Stem umělé inteligence. Společnost získává údaje o počasí, spotřebě energie, cenách energie v reálném čase a dokonce i o denní době, aby mohla optimalizovat její využití. Všechny tyto údaje pak spojuje dohromady a porovnává je s cenami, aby byla spotřeba energie jejích zákazníků co nejefektivnější díky automatizaci výdajů za energii. Jinými slovy, společnost činí obnovitelnou energii praktičtější tím, že boří překážky a minulé problémy zelené energie.
Společnost od svého vstupu na burzu na konci dubna 2021 do konce března 2022 utržila pouze něco přes 200 milionů dolarů, ale od svého založení v roce 2009 získala bohaté zkušenosti. Je dominantním hráčem v oblasti skladování energie a jejími zákazníky jsou společnosti zvučných jmen, jako je Amazon nebo Walmart. Má více než 950 úložných systémů po celých Spojených státech a zakázky v hodnotě 312 milionů dolarů. To je více než společnost Tesla, která je v oblasti úložišť konkurentem Stemu, ale na straně umělé inteligence partnerem společnosti. S tak dominantním postavením – Stem ovládá 75 % trhu s úložišti v Kalifornii a je největší společností v této oblasti v USA – by pro Stem mohlo být snazší integrovat AI do svých systémů než pro začínající firmu bez tohoto náskoku.
TIP: Přečtěte si kompletní analýzu obnovitelné energie a vybraných akcií.
Co by mohlo cenu akcií Stem hnát vzhůru?
Očekává se, že zelená energie bude v příštích desetiletích masivně rozšířena. Celosvětový trh s ukládáním energie se do roku 2030 dle odhadů rozroste 35krát a jeho roční tempo růstu bude činit 35 %. Kromě toho Stem odhaduje, že se do roku 2050 jeho vlastní oslovitelný trh zvětší 25krát a do té doby bude mít hodnotu 1,2 bilionu dolarů.
Společnost má však několik nedostatků, které by mohly způsobit, že tuto obrovskou příležitost nevyužije. Jednak není v tuto chvíli příliš finančně silná. Tržby rostou rychlým tempem – opakovaně mezikvartálně o více než 100 % – ale její hrubá marže a hrubá ziskovost jsou velmi slabé (čistého zisku od vstupu na burzu doposud nedosáhla). Společnost v prvním čtvrtletí roku 2022 vykázala pouze 3% hrubou marži, a i když se tato hodnota zlepšila ze záporných 15 % v předchozím čtvrtletí, je to znepokojující vzhledem k tomu, že její software má 80% hrubou marži. Stem má k dispozici 352 milionů dolarů v hotovosti a krátkodobých investicích, které jí umožňují spalovat hotovost, ale to nemůže trvat věčně. Zároveň se však obchoduje za 8násobek tržeb a pouhý 1,7násobek účetní hodnoty, což není nijak vysoké ocenění. Obavy však může způsobit, pokud nebude společnost dosahovat dlouhodobě zisku, dojde ji hotovost a úrokové sazby porostou výše – prodraží se jí financování růstu prostřednictvím dluhu.
Je Stem vhodný ke koupi?
Vzhledem k nedostatečné finanční stabilitě (navzdory optimistickému výhledu společnosti) nejsou akcie Stem určeny pro slabé povahy nebo investory, kteří hledají spolehlivou a stabilní investici. Je to akcie, která vás může připravit o peníze, ale která – pokud bude úspěšná – může být neuvěřitelně lukrativní. Vzhledem k tomu, že se v oblasti zelené energie v nadcházejících desetiletích očekává tak velký růst, má Stem jistě potenciál být úžasnou investicí, ale investoři se ještě musí přesvědčit o této skutečnosti v průběhu času.
Její schopnost optimalizovat energetickou efektivitu by za deset let mohla svět i vaše portfolio výrazně vylepšit, a proto může akcie oslovit nejednoho agresivního investora. Tato společnost je však určena pro investory s dlouhodobým investičním horizontem, diverzifikovaným portfoliem a velkým apetitem k riziku. Pokud dokáže využít své vedoucí pozice se silnou umělou inteligencí při rozšiřování energetického prostoru, mohla by akcie Stem za 10 let trpělivé a riziko tolerující akcionáře nesmírně odměnit.
Analýza akcií Stem (STEM)
Platné k datu 15. 6. 2022
| Název společnosti (ticker) | Stem (STEM) |
| Akciový index | – |
| Sídlo společnosti | San Francisco, Kalifornie |
| Tržní kapitalizace | 1 miliarda USD |
| Sektor (podsektor) | Technology (Software – Infrastructure) |
| Počet zaměstnanců | 213 |
| Dividenda | – |
| P/E | – |
| EPS | – |
| P/S | 7 |
| P/B | 1,56 |
| P/C | 3 |
| TCZ hodnotí | 6/10 |
Nakupuj akcie u ověřených brokerů!
