Akcie Disney (DIS) – analýza společnosti The Walt Disney, Disneyland, streaming Disney+
Je těžké uvěřit, že společnost The Walt Disney Company, s tržní kapitalizací převyšující 300 miliard dolarů, byla založena v roce 1923 jako Disney Brothers Cartoon Studio Waltem a jeho bratrem Royem Disneyem.
Mezi hlavní milníky společnosti patřil první ozvučený film – Steamboat Willie – z roku 1928, první celovečerní animovaný film – Sněhurka a sedm trpaslíků – z roku 1937 a vpád do televize v roce 1950.
V roce 1955 byl otevřen v Anaheimu první Waltův zábavní park Disneyland. O 10 let později následoval druhý park v Orlandu na Floridě. Následující rok Walt zemřel a vedení společnosti zůstalo na Roye. Ten dva měsíce před svou smrtí v roce 1971 otevřel svět Walta Disneye. Společnost se ale i po odchodu obou zakladatelů výrazně rozrůstala.
Během fiskálního roku, který skončil v září 2020, vygenerovala tržby ve výši téměř 70 miliard dolarů.
O společnosti a akciích Disney
The Walt Disney Company působí společně se svými dceřinými společnostmi v zábavním průmyslu po celém světě, a to včetně zábavních parků, výletních lodí, letovisek, streamovacích služeb a televizních vysílání.
Akcie Disney jsou zalistovány na Newyorkské burze cenných papírů (NYSE) pod tickerem DIS.
V únoru 2020 převzal vedení společnosti od Roberta Igera zkušený Bob Chapek.
V jakých segmentech se Disney pohybuje?
- segment Media Networks – domácí kabelové sítě a televizní vysílací sítě
- segment Parks, Experiences and Products – tamatické parky a letoviska (Disneyland)
- segment Studio Entertainment – výroba a distribuce filmů: Walt Disney Pictures, Twentieth Century Studios, Marvel, Lucasfilm, Pixar, Searchlight Pictures a Blue Sky Studios
- segment Direct-To-Consumer & International – provoz mezinárodní televizní sítě a kanálů zahrnující Fox, National Geographic a Star. Zároveň sem spadají služby přímého streamování videí: Disney + ; Disney + Hotstar, Hulu a ESPN +
Online graf akcií Disney (DIS)
Přečtěte si recenzi nejvyužívanějšího portálu pro online analýzu trhů TradingView.
Zdroje příjmů společnosti Disney
Společnost nabízí špičkové produkty a služby, neznamená to však, že byste měli automaticky běžet a nakoupit akcie Disney bez jakéhokoliv přemýšlení.
Stejně jako každý nákup akcií, i akcie Disney vyžadují důkladnou a promyšlenou analýzu.
Kde byste mohli začít?
Aktuální situace – akcie Disney z pohledu konkurence
Nabídka zábavy Disney je o parník lepší než nabídka konkurence. Například příjmy z jejích 12 zábavních parků dosáhly ve fiskálním roce 2020 výše 16 miliard dolarů. To sice představuje meziroční pokles o 61 %, bylo to však mnohem více, než přineslo pět zábavních parků společnosti NBCUniversal (divize společnosti Comcast), které v roce 2020 utržily 1,8 miliardy dolarů, nebo 12 zábavních parků provozovatele Sea World Entertainment, které v roce 2020 utržily méně než půl miliardy dolarů. Tento obří podíl na trhu zábavního průmyslu tak dělá akcie Disney zajímavou investicí.
Celkové tržby společnosti Disney ve fiskálním roce 2020 meziročně poklesly pouze o 6 %. V prvním čtvrtletí končícím 28. prosince 2019 tržby vzrostly o 36 % a ve stále silném druhém čtvrtletí se tržby zvýšily o 21 %. Nyní v roce 2021 společnost stále trpí poklesem způsobeným pandemií. Ve druhém čtvrtletí fiskálního roku 2021, které skončilo 3. dubna, se však situace zlepšila, když společnost zaznamenala meziroční propad „pouze“ 13 %. To možná vypadá hrozně. Pokud však máte akcie Disney v hledáčku, tak si musíte uvědomit, že toto číslo je stále o 7 % vyšší než ve 2. čtvrtletí 2019. To je vzhledem k okolnostem docela působivé.
Každá ze složek podnikání společnosti Disney se ve všech svých kategoriích umístila na prvním místě nebo blízko něho. Zábavní parky společnosti byly jejím největším zdrojem příjmů před pandemií a v roce 2019, tedy ve stejném roce, kdy ze studií Disney pocházelo sedm z deseti nejvýdělečnějších celosvětových filmů, tvořily více než třetinu celkového objemu tržeb. Akcie Disney tedy představují investici do společnosti, která má dominantní postavení napříč svým portfoliem služeb.
Streamování s Disney +
Velký úspěch nyní zaznamenává služba Disney+, která od svého spuštění v listopadu 2019 nabrala více než 100 milionů předplatitelů. Počty zatím zaostává za vedoucím Netflixem, ale věří, že do roku 2024 může dosáhnout až na 260 milionů předplatitelů, a potenciálně tak předstihnout Netflix, který má k 30. červnu 209 milionů předplatitelů. Pokud se vydaří odhady prognostiků, mohou akcie Disney na toto prvenství ve světě streamovacích služeb dobře zareagovat.
Ke streamování se Disney obrací nejen proto, aby nahradilo ušlé tržby ze zavřených zábavních parků, ale také jako ke klíči k budoucímu růstu. V roce 2019 koupilo streamovací stránku Hulu. Kromě toho Disney vlastní také ESPN+. Společnost se tak snaží ovládnout oblast streamování stejně jako všechny ostatní oblasti podnikání, kde působí, a rozhodně má šanci uspět.
Jaká je odolnost akcií Disney a podniku samotného?
Disney není společností typu Amazon, která by dokázala dobře fungovat v náročných podmínkách, a během pandemie dostala pěkně zabrat. Je však třeba brát v úvahu všechny informace. Investoři mají ve skutečnosti v akcie Disney vysokou důvěru, o čemž svědčí 40% nárůst za poslední rok, navzdory poklesu tržeb.
Je to proto, že ačkoli se společnost v krátkodobém horizontu potýká s problémy, má nástroje k tomu, aby se po oživení ekonomiky vrátila k růstu. Zavedení služby Disney+ překonává očekávání, v příštích měsících vyjde několik filmů, což přinese příjem, až se lidé vrátí do kin. Zapomínat pak nesmíme ani na Disneylandy.
Akcie Disney a mnohé další probíráme na Discordu, přidejte se!
Dovětek Petr Plecháč
Co o sobě říká společnost Disney?
„Posláním společnosti The Walt Disney Company je bavit, informovat a inspirovat lidi na celém světě díky síle bezkonkurenčního vyprávění, které odráží ikonické značky, kreativní mysl a inovativní technologie, díky nimž je naše společnost přední světovou zábavní společností.“ – TheWaltDisneyCompany
Ve vedení společnosti sedí…
Pod názvem The Walt Disney Company bychom si měli představit diverzifikovanou mezinárodní společnost, která se stará o zábavu celé rodiny, od zábavních parků přes filmová studia až po streaming a sportovní stanice.
V akciových screenerech nalezneme akcie Disney v sektoru Communication Services (jako Alphabet (Google), Netflix, AT&T či Facebook) a v podsektoru Entertainment (jako ViacomCBS, Comcast, Roku či Discovery).
Aktuální informace pro investory a důvěryhodná data najdete na stránkách Disney pro investory.
Základní informace o společnosti Disney
Analýza akcií Disney
Hodnoty platné k datu 6. 6. 2024
| Název společnosti (ticker) | Disney (DIS) |
| Akciový index | S&P 500 a DJIA |
| Sídlo společnosti | Burbank (Kalifornie) |
| Tržní kapitalizace | 185 miliard dolarů |
| Sektor (podsektor) | Communication Services (Entertainment) |
| Počet zaměstnanců | 225 000 |
| Dividenda | 0,68 % |
| P/E | 109 |
| EPS | $0.92 |
| P/S | 2,08 |
| P/B | 1,87 |
| P/C | 27,89 |
| TCZ hodnotí | 7/10 |
Finanční výsledky společnosti Disney
Tržby Disney
V posledních třech letech před pandemií tržby společnosti rostly až na 70 miliard dolarů ročně.
V roce 2020 poklesly kvůli zmíněné pandemii a zavřeným parkům na 65 miliard dolarů, přičemž v roce 2021 se s předpokládanými 67,5 miliardy USD ještě stále nedostane na předpandemické úrovně.
Pokud půjde vše podle plánu, měla by společnost v roce 2022 překonat tržby ve výši 85 miliard dolarů.
Ještě před příchodem pandemie klesl čistý zisk Disney v roce 2019 z 13 na 11 miliard dolarů, přičemž v roce 2020 vykázala společnost ztrátu téměř 3 miliard dolarů.
V roce 2022 se očekává zisk na akcii 5 USD, což by mělo při stávajících poměrech snížit P/E z 75 na 35.
Společnost se potýká s poměrně velkým dluhem ve výši 56 miliard dolarů, přičemž v hotovosti disponuje 16 miliardami USD. Dle aktuálních čísel se může společnost Disney jevit jako drahá, stejně tak tedy i akcie Disney.
Jsou akcie Disney vhodné k nákupu?
Společnost pozastavila vyplácení dividend, aby si udržela silnou hotovostní pozici, zatímco tržby prudce klesaly, ale před pandemií pravidelně vyplácela a zvyšovala dividendy. To se pravděpodobně obnoví, až se tržby vrátí k růstu, což bude pro akcionáře dalším námětem k přemýšlení.
Poté, co se akcie Disney vymanily z pohybu stranou a v listopadu 2019 vystoupaly na rekordní maxima, se během koronavirové krize propadly o více než 40 % až na 86 dolarů. Od zmíněného dna, 18. března 2020, se však akcie Disney vydaly na cestu k novým maximům a o rok později se obchodovaly dokonce za 200 dolarů.
Pokud si nyní koupíte akcie Disney, očekávejte volatilitu. Pravděpodobně se jedná o zajímavou dlouhodobou sázku, z krátkodobého hlediska však bude do značné míry záležet na vývoji globální pandemie. Možná by tak bylo ideální vyčkat a zatím si akcie Disney zařadit mezi sledované tituly.
Nakupuj akcie Disney u ověřených brokerů!
