Analýza společnosti Freeport-McMoRan – těžba nerostných surovin, investice do mědi, akcie Freeport (FCX), analýza ropy a GBPJPY
V tomto týdnu jsme si pro vás připravili analýzu společnosti Freeport-McMoRan, na kterou se podíváme z pohledu technické analýzy, ale i fundamentů či hospodářských výsledků.
V druhé části článku si rozebereme ropu WTI a měnový pár GBP/JPY.
Burzovní výhled 39/2021
Analýza akcie Freeport-McMoRan (FCX)
Společnost Freeport-McMoRan Inc. se zabývá těžbou nerostných surovin v Severní Americe, Jižní Americe a Indonésii.
Společnost se primárně zaměřuje na měď, zlato, stříbro, molybden a další kovy, spolu s ropou či zemním plynem.
Ropné a plynové portfolio společnosti se nachází na pobřeží Kalifornie a v Mexickém zálivu. Na konci roku 2020 měl Freeport-McMoRan aktivních 165 vrtů.
Společnost byla založena v roce 1987 a sídlí ve městě Phoenix v Arizoně. Dříve byla známá pod názvem Freeport-McMoRan Copper & Gold Inc., v roce 2014 jej změnila na dnešní Freeport-McMoRan Inc.
Freeport-McMoRan (FCX) je přední mezinárodní těžební společnost s významnými prokázanými a pravděpodobnými zásobami mědi, zlata a molybdenu.
FCX je zakládajícím členem Mezinárodní rady pro těžbu a kovy (ICMM)
V oblasti Grasberg v Indonésii se nachází jedno z největších ložisek mědi a zlata na světě. Mezi další významné oblasti působení patří Cerro Verde v Jižní Americe a oblast minerálů Morenci v Severní Americe.
V Jižní Americe těží FCX měď v oblasti El Abra a Molybden v Cerro Verde. V Severní Americe těží FCX měď a molybden celkem na devíti místech.
Technická analýza akcie Freeport-McMoRan (FCX)
Ještě v roce 2019 měla společnost problémy se ziskovostí, ale to se následně, i díky růstu ceny mědi, změnilo, a od roku 2020 vykazuje v každém kvartálu růst tržeb i zisků, díky čemuž rostou také akcie FCX.
Cena akcie si našla dno blízko ceny z doby asi před 20 lety, od které narostla o téměř 900 % během pěti posledních kvartálů! Firma má tržní kapitalizaci cca 47 miliard dolarů, což ji činí jednu z největších těžebních firem v USA. Nyní je akcie 25 % pod svým vrcholem z května 2021, takže při poklesu na vyznačený support na ceně 20 USD můžeme být svědky dobré nákupní příležitosti.
Oficiální stránky společnosti Freeport-McMoRan a odkaz na stránky pro investory.
Online graf Freeport-McMoRan (FCX)
Přečtěte si recenzi nejvyužívanějšího portálu pro online analýzu trhů TradingView.
Management společnosti Freeport-McMoRan
Představenstvo společnosti je složeno z devíti členů včetně osmi nezávislých ředitelů.
Předsedou představenstva a generálním ředitelem je Richard C. Adkerson. Jako vedoucí nezávislý ředitel působí Dustan E. McCoy
Freeport především v mědi
Měď je základním pilířem společnosti Freeport-McMoRan.
Měď je extrémně univerzální kov s potřebnými vlastnostmi dnešního světa, mezi které patří vynikající elektrická vodivost, odolnost proti korozi, účinný přenos tepla a estetika.
Měď se díky těmto vlastnostem jen velmi těžko nahrazuje jinými přírodními či uměle vytvořenými materiály.
Měď je využívána v:
- komunikaci – telefony, satelity, bezdrátová komunikace
- infrastruktuře – instalatérské práce, hardware, energetická účinnost
- technologii – obnovitelné a alternativní energie, hybridní a elektrické automobily
Měď je antimikrobiální a má tak schopnost zničit širokouo škálu škodlivých mikrobů, díky čemuž je využívána také v lékařské vědě.
Zajímavost: Klasický osobní automobil obsahuje přibližně 50 liber mědi (22 kg). Elektromobil nebo hybridní automobily potřebují i více než dvojnásobek (i 4násobek).
Není pak žádným překvapením, že Freeport-McMoRan je dlouholetým členem Mezinárodní měděné aliance.
Co o sobě říká samotná společnost Freeport-McMoRan ?
„Zaměřeno na stavbu hodnoty pro akcionáře“
„FCX je přední zodpovědný výrobce mědi. Náš závazek zodpovědně vyráběné mědi je viditelný ve všem, co děláme, a je hnán našimi základními hodnotami, jako je bezpečnost, respekt, integrita, dokonalost a závazek. Naše základní hodnoty řídí rozhodnutí, která děláme jako společnost a jako jednotliví zaměstnanci. Tyto hodnoty představují, kdo jsme a jak pracujeme – každý, všude, každý den.“ (FCX)
Fundamentální analýza Freeport-McMoRan (hospodářské výsledky)
Akcie FCX jsou součástí indexu S&P 500 a v akciových screenerech je najdeme v sektoru Basic Materials a v podsektoru Copper.
Společnost Freeport-McMoRan dosahuje v současné době tržní kapitalizace 50 miliard dolarů a zaměstnává 24 500 lidí.
Tržby společnosti by se v roce 2021 měly vyšplhat až na 22,9 miliard USD a v roce 2022 až na 25 mld. USD.
Společnost vyplácí dividendu, která v současné době činí 0,88 %, tedy cca 0,3 USD na akcii s Payout Ratio 3,9 %.
Čistý zisk společnosti se pohybuje okolo 2,8 miliard USD. V současné době tak můžeme hovořit o poměrně dobře naceněné akcii s P/E pod 18 a s Forward P/E dokonce pod 10.
Dluh společnosti činí 9,7 miliard USD, přičemž v hotovosti má přes 6 mld. USD.
Akciím FCX pomohl v roce 2021 růst ceny mědi, která reagovala na zvýšenou poptávku z Číny i ze světa. Investoři musí kromě fundamentálních ukazatelů společnosti sledovat také cenový graf copper (mědi) a odhadnout budoucí vývoj, což není vůbec snadné.
Poptávka po mědi celosvětově roste a může být hnacím motorem růstu ceny mědi a tím i akcií FCX. Měď jde ruku v ruce s rozvojem infrastruktury, technologií i EV (elektromobily) a obnovitelnými zdroji energie, což jsou v současnosti významná témata.
Růst nabídky přitom nemusí být tak pružný jako růst poptávky, neboť získat povolení pro těžbu v nové oblasti je náročné a finančně nákladné.
Nakupuj akcie Freeport-McMoRan u brokera XTB s 0% poplatky.
Analýza trhů 29. 9. 2021 – René
V tomto týždennom obchodnom výhľade poukážem na minulý vývoj rôznych trhov a inštrumentov a pomocou technickej analýzy sa pozrieme na to kam až trh môže ísť.
Pozrieme sa ďalej na ropu WTI a GBPJPY.
Analýza ropy WTI
Ropa WTI je od svojho prepadu na negatívne hodnoty nezastaviteľná. Cena sa po rapídnom páde obrátila nahor a síce sa nachvíľu ropa zastavila na rezistencii 76.77 a prišla takmer 20% korekcia, trh už je znova takmer hore na rezistencii. V najbližšom období sa uvidí, či z toho ešte vznikne dvojitý vrchol a cena ropy sa znova obráti nadol, alebo príde breakout a rast až na 88 dolárov alebo aj vyššie.
Keďže je tento trend naozaj masívny a trochu koreluje aj s akciovým trhom, je viac pravdepodobné pokračovanie ešte nahor, no to iba krátkodobo (na pár týždňov), takže treba byť obozretný. Pokles môže byť hocikedy pripravený za rohom. Hlavne ak OPEC a iné štáty navýšia produkciu ropy.
Analýza GBPJPY
GBP/JPY je na tom trendovo podobne ako ropa aj keď je to úplne iný inštrument. Tento menový pár rástol dlhú dobu, no pred letom vošiel do konsolidácie a vytvorila sa tu veľká formácia trojuholník. Trh sa ale od supportu znova odrazil a práve bojuje na trendovej línii. Ak ju breakne, tak by mal librojen ísť minimálne na rezistenciu 156.1 (potenciálny zárobok 400 pipov).
Ak sa ale odrazí, je to ideálne miesto na vstup do shortovej pozície s potenciálom na breakout trojuholníku a možnosťou zárobku väčšieho z hľadiska počtu pipov ako pri long pozícii. Podľa najbližších 1-3 sviečok sa uvidí kam sa pôjde. Ak uvidíte nejaký engulfing či pin bar na D1/H4 timeframe, je to jasný sell. Ak sa bude trh tlačiť nahor, je to buy.
TIP: Pokračujte na týdenní analýzu FOREX trhů dle Market Profile.
Co je to forex.
Zdroje: finance.yahoo.com, finviz, seekingalpha, bloomberg
Obchoduj CFD a nakupuj akcie u ověřených brokerů
UPOZORNĚNÍ: Informace zveřejněné v tomto článku jsou výhradně informačního charakteru a v žádném případě nejsou investičním poradenstvím nebo obchodním doporučením.
