Analýza společnosti Johnson & Johnson – zdravotnictví, léčiva, farmaceutika, kurz a cena akcie Johnson & Johnson
Johnson & Johnson je americká nadnárodní korporace založená v roce 1886, která vyvíjí zdravotnické prostředky, léčiva a spotřební zboží. Její akcie jsou součástí indexu Dow Jones Industrial Average.
Společnost se dlouhodobě umisťuje v první čtyřicítce žebříčku Fortune 500 – největších amerických společností dle výše tržeb. Zároveň je jednou z nejhodnotnějších společností na světě a je jedním ze dvou podniků se sídlem v USA, který charakterizuje hlavní úvěrový rating AAA – společnost má tak dle ratingových agentur vyšší bonitu než vláda Spojených států.
O společnosti Johnson & Johnson
Johnson & Johnson sídlí v New Jersey. Součástí korporace je přibližně 250 dceřiných společností, které působí v 60 zemích po celém světě a jejichž výrobky se prodávají ve více než 175 zemích.
V kalendářním roce 2020 dosáhla společnost Johnson & Johnson celosvětových tržeb ve výši 82,6 miliardy dolarů.
Produkty JNJ
Značky společnosti Johnson & Johnson zahrnují řadu známých léků a prostředků první pomoci.
Mezi její známé spotřebitelské produkty patří řada obvazů značky Band-Aid, léky Tylenol, výrobky Johnson’s Baby, pleťové a kosmetické přípravky Neutrogena, mycí prostředky na obličej Clean & Clear a kontaktní čočky Acuvue.
Farmaceutickou odnoží společnosti Johnson & Johnson je Janssen Pharmaceuticals, která vyrábí například vakcínu proti onemocnění covid-19.
Online graf akcií Johnson & Johnson (JNJ)
Přečtěte si recenzi nejvyužívanějšího portálu pro online analýzu trhů TradingView.
Co může investora lákat na akciích Johnson & Johnson?
1. Výrazně diverzifikované zdroje příjmů:
Společnost Johnson & Johnson není jen největší veřejně obchodovanou akcií v oblasti zdravotnictví podle tržní kapitalizace, ale možná také nejvíce diverzifikovanou. Rozdělení jejích tržeb podle segmentů podnikání i geografických oblastí ukazuje, že společnost má vajíčka rozprostřená do mnoha košů. Výše zmíněné značky Johnson & Johnson patří k nejznámějším značkám zdravotní a osobní péče na světě. Tyto výrobky přitom pochází ze segmentu spotřebního zboží, který je vlastně nejmenší částí podnikání společnosti.
Johnson & Johnson dosáhla v roce 2020 tržeb přes 82 miliard dolarů. Celosvětové tržby zdravotnického průmyslu by však měly v roce 2022 přesáhnout 10 bilionů dolarů. S rozvojem lékařské péče ve vyspělých zemích a se zlepšováním kvality péče v rozvíjejících se ekonomikách bude mít Johnson & Johnson k dispozici významný prostor pro růst.
Podobně jako se společnost nespoléhá na žádnou část zdravotnictví, jsou i její tržby rozprostřeny po celém světě. USA tvoří o něco více než polovinu celkových tržeb společnosti, čtvrtina tržeb je generovaná v Evropě a zbytek potom na západní polokouli (mimo USA) a v oblasti jihovýchodní Asie a Afriky.
2. Špičkové finanční výsledky:
Existuje mnoho podniků působících v oblasti zdravotní péče, do kterých lze investovat, ale finanční výsledky společnosti Johnson & Johnson ji od většiny odlišují. Její farmaceutický byznys – léčiva – vede, protože se na celkových příjmech podílí 55 %, následují zdravotnické prostředky s 28 % a zbytek připadá na spotřební zboží.
Společnost Johnson & Johnson je mimořádně zisková, neboť více než 16 miliard dolarů ze svých tržeb za rok 2020 proměnila v provozní zisk, což představuje téměř 20 % provozní marži, která se na této úrovni či výše drží dlouhodobě. Rozvaha společnosti pak v roce 2021 zahrnovala 25,2 miliardy dolarů v hotovosti, ekvivalentech a obchodovatelných cenných papírech. A jak už bylo zmíněno, úvěrový rating společnosti AAA od agentury Standard & Poor’s je nejvyšší, který tato agentura uděluje.
3. Doslova se vyplatí držet akcie Johnson & Johnson:
Díky hotovosti, kterou společnost Johnson & Johnson generuje, se akcionáři těší již mnoho let z rostoucích výplat dividend. Roční dividendový výnos se dlouhodobě pohybuje kolem 2,5 – 3 %, přičemž společnost svou dividendu každoročně zvyšuje již 59 let, což z ní dělá dividendového krále.
V letech 2010–2020 přitom Johnson & Johnson zvyšoval dividendu v průměru o 6,45 % ročně. Dividendový výplatní poměr se navíc pohybuje kolem přijatelných 60 %, takže společnost má dostatek prostoru pro další stabilní zvyšování dividendy.
4. Akvizice v růstových oblastech:
Dalšími věcmi, které společnosti Johnson & Johnson zajišťují stabilitu a volný peněžní tok, jsou akvizice. V poslední době se zaměřuje na společnosti vyrábějící zdravotnické prostředky, které přinášejí robotiku a datovou vědu na operační sály. V roce 2019 získal Johnson & Johnson společnosti Auris Health a Verb Surgical.
Společnost Auris, kterou založil Fred Moll, též zakladatel Intuitive Surgical, se v poslední době zaměřovala na léčbu rakoviny plic, ale Johnson & Johnson vidí větší potenciál v jejím chirurgickém systému Monarch. Společnost Verb Surgical před koupí spolupracovala s Verily ze skupiny Alphabet. Ta přináší do chirurgie analytiku a umělou inteligenci, přičemž generální ředitel Verb Surgical, Alex Gorsky, ji nazval „počítačovou chirurgií“. Tento termín se možná u pacientů neujme, ale potenciál tohoto trhu je nezměrný.
Všechno není dokonalé
Akcie Johnson & Johnson toho mají hodně co nabídnout, ale žádná společnost není dokonalá. Proti společnosti je vedeno více než 34 000 soudních sporů kvůli dětskému pudru Talc, který údajně obsahoval azbest způsobující rakovinu. Náklady na soudní řízení se odhadují na 4 miliardy dolarů.
Johnson & Johnson vyčleňuje fond, který má pomoci pokrýt tyto soudní náklady, a údajně se pokouší oddělit své podnikatelské aktivity spojené s tímto pudrem jako samostatnou společnost, aby případné negativní výsledky soudních řízení neohrozily zbytek majetku společnosti.
Vzhledem k obrovské velikosti a rozvaze Johnson & Johnson budou žaloby týkající se dětského pudru pravděpodobně jen krátkodobým zádrhelem. Přesto je třeba si uvědomit, že zdravotnické společnosti nejsou vůči problémům imunní.
Dovětek Petr Plecháč
Jak to vidí samotný JNJ: „Více než 130 000 zaměstnanců z celého světa každý den spojuje srdce, vědu a vynalézavost, aby zásadně změnilo trajektorii zdraví lidstva.“
Ve společnosti Johnson & Johnson věříme, že dobré zdraví je základem plného života, prosperujících komunit a pokroku vpřed. Proto se již více než 130 let snažíme udržet lidi v pořádku v každém věku a každé životní fázi. Dnes jsme jako největší světová a nejširší zdravotnická společnost odhodláni využít náš dosah a velikost k dobrému. Snažíme se zlepšit přístup a cenovou dostupnost, vytvářet zdravější komunity a dát zdravou mysl, tělo a prostředí na dosah každému a všude (JNJ).
V akciových screenerech nalezneme akcie Johnson & Johnson v sektoru Healthcare (jako UnitedHealth Group Incorporated, Thermo Fisher Scientific či Abbott Laboratories) a v podsektoru Drug Manufacturers – General (jako Pfizer, Eli Lilly and Company, Novartis či AbbVie).
Aktuální informace pro investory a důvěryhodná data najdete na stránkách Johnson & Johnson, oficiální stránky společnosti jnj.com, nebo jnj.cz.
Představenstvo Johnson & Johnson
Předseda představenstva a generální ředitel (CEO) společnosti je od roku 2012 Alex Gorsky. Jeho motto zní: „Dnešní svět vyžaduje to nejlepší, co může společnost Johnson & Johnson nabídnout, a my se neustále snažíme vymýšlet způsoby, jak můžeme inovovat a vést.“
Místopředseda výkonného výboru je Joaquin Duato. Výkonný viceprezident, hlavní referent pro lidské zdroje je Peter Fasolo.
Základní informace o společnosti
Analýza akcií Johnson & Johnson (JNJ)
Hodnoty platné k datu 14. 10. 2021
| Název společnosti (ticker) | Johnson & Johnson (JNJ) |
| Akciový index | DJIA a S&P500 |
| Sídlo společnosti | New Brunswick, New Jersey |
| Tržní kapitalizace | 420 miliard dolarů |
| Sektor (podsektor) | Healthcare (Drug Manufacturers – General) |
| Počet zaměstnanců | 134 500 |
| Dividenda | 2,66 % |
| P/E | 23,94 |
| EPS | $6,75 |
| P/S | 4,71 |
| P/B | 6,11 |
| P/C | 16,60 |
| TCZ hodnotí | 7/10 |
Finanční výsledky společnosti Johnson & Johnson
Tržby Johnson & Johnson
Tržby společnosti každoročně pozvolna rostou, přičemž rok 2021 má být v tomto ohledu jeden z těch dynamičtějších, a to zřejmě také díky produkci a prodeji vakcíny proti koronaviru covid-19.
V roce 2021 by měly tržby společnosti dosáhnout 94 miliardy USD, v roce 2021 pak téměř 97,5 mld. USD.
V dalších letech by pak měl růst tržeb JNJ dosahovat cca 4 % / rok.
Po odečtení hotovosti ve výši 25 miliard dolarů činí dluh JNJ cca 8 mld. USD, což při tržní kapitalizaci přes 400 mld. USD, tržbách 94 mld. USD a čistém zisku převyšujícím 17,7 mld. USD není žádný problém.
Johnson & Johnson je finančně zdravá a stabilní společnost, jejíž akcie mohou být za tu správnou cenu stabilním pilířem našeho investičního portfolia.
Nakupuj akcie Johnson & Johnson (JNJ) u ověřených brokerů
