Napište nám zprávu
Inspirujte se

Tržní analýza 14. 10. 2019
„Vaše podpora v tradingu.“

Initial Balance – Počáteční rovnováha v obchodování na forexu


Intro

Pod pojmem Initial Balance (IB), který českým traderům mnoho neřekne, se skrývá tzv. Počáteční rovnováha.

Na trzích se můžeme setkat s mnoha způsoby využití počáteční rovnováhy, od breakout range stanovené vybraným časovým úsekem, až po detekci Fibonacciho retracement úrovní, natažením Fibonacciho nástroje na důležité tržní patterny.

Initial Balance využíváme v rámci TCZ v nástroji Marcus, který sám zakreslí supporty a resistence vycházející z logiky IB.

Fibonacci a počáteční rovnováha weekly
Fibonacci využit pro detekci týdenní počáteční rovnováhy.

Logika

Počáteční rovnováha by v nás měla vyvolat pocit určité stability na vybraném finančním instrumentu v rámci určitého časového úseku.

Jak trh vykročí, tak se bude odvíjet jeho další pohyb. Jinak řečeno, pokud trh nějak začne, lze s určitou pravděpodobností předpokládat další cenový vývoj a reakce na statisticky významné úrovně, detekované například díky Fibonacciho nástroji.

Základy Počáteční rovnováhy v MP

S pojmem Počáteční rovnováha (IB) se můžeme setkat při různých situacích, které si nemusí být na první pohled příliš podobné. Kořeny IB a její první definici nalezneme v obchodním systému Market Profile (teorie aukce). První hodina od otevření trhu a první dvě vtisknutá písmenka v MP představují naši Initial Balance. Jedná se o oblast, ve které je obvykle zobchodováno nejvíce objemu daný den (spolu s poslední hodinou US obchodní seance).
Znalost a správné definování počáteční rovnováhy dává obchodníkům do ruky silného pomocníka.

Počáteční rovnováha - US seance, breakout
Počáteční rovnováha první obchodní hodiny v US

Modré linie, představující high a low Initial Balance, byly překonány razantním pohybem až výprodejem na instrumentu US500.

Initial Balance na forexu

Při obchodování měnových párů (forexu) narazíme na problém ohledně definice první obchodní hodiny. Forexový trh je otevřen od pondělí (neděle večer) do pátku a je tím pádem neúčinné brát jako IB např. 00:00 – 01:00. Setkáme se tak s více definicemi „té správné“ počáteční rovnováhy. K jedné z nich patří i obecně známá strategie London Breakout a IB stanovené otevřením evropské burzy.

Počáteční rovnováha jako London Breakout: London Breakout není nic jiného než počáteční rovnováha evropské obchodní seance. Je definována jako cenové rozpětí (high a low) vytvořené pohybem trhu od 09:00 do 10:00. V tomto časovém intervalu nateklo veliké množství peněz do trhu (MFI) a větší hráči tím definovali důležitou cenovou range. London breakout strategie se obvykle nevyužívá pro spekulaci udržení trhu ve vymezeném pásmu, ale naopak jako break (průraz) a rozjetí trhu z pásma ven.

London Breakout - počáteční rovnováha EURUSD
Definování high a low počáteční rovnováhy evropské obchodní seance, break, pullback a výprodej

Počáteční rovnováhu (první obchodní hodinu) lze na forexu definovat kromě evropské také na asijské i americké obchodní seanci.

  • IB se na US seanci definuje mezi 15:30 – 16:30 našeho času
  • IB se na asijské seanci definuje mezi 0:00 – 8:00 našeho času

Initial Balance se na amerických akciích a indexech definuje převážně stejně jako IB na US seanci (popsáno výše). Je však zapotřebí hlídat si, zda některý z instrumentů nemá odlišné obchodní hodiny.

Initial Balance na komoditách je poměrně obtížná a to z důvodu vysoké míry variability v otevíracích hodinách jednotlivých komodit.

Počáteční rovnováha denní, týdenní, měsíční a roční

Denní Initial Balance

Za denní rovnováhu je považováno časové rozpětí mezi 0:00 – 8:00 našeho času, jedná se tedy o asijskou obchodní seanci.

GBPUSD: Fibonacciho posloupnost
Denní IB

Natažením Fibonacciho retracementu získáme úrovně, na kterých lze očekávat reakci vybraného trhu. Denní IB považuji za nejslabší a doporučuji využívat jej spolu s kombinací s dalšími nástroji technické analýzy (price action, vizualizace 123Gap, trendline ad.)

Týdenní Initial Balance

Za týdenní počáteční rovnováhu je považováno cenové high a low prvních dvou dnů v týdnu (pondělí a úterý).

Fibonacciho posloupnost - obchodování retracement, FIBO
Týdenní IB

Natažením Fiba na maximální a minimální cenové hodnoty těchto dvou dní získáme cenové úrovně, na kterých bude mít trh tendenci reagovat. Týdenní IB považuji za nejsilnější z IB. Není tolik ovlivněna denním šumem na trhu a zároveň definuje silné oblasti pro následujících několik dní (ne týdnů). Máme tak větší pravděpodobnost, že se aktuální sentiment na trhu udrží.

Měsíční Initial Balance

Za měsíční počáteční rovnováhu je považováno cenové high a low prvních dvou týdnů v měsíci. Jako trader se obvykle setkáte se dvěma definicemi, a to: 1. až 14. den v měsíci, nebo první dva pátky v měsíci.

Fibonacciho posloupnost - obchodování na burze 127,2
Měsíční IB

Natažením Fiba na maximální a minimální cenové hodnoty zvoleného období získáme cenové úrovně, na kterých bude mít trh tendenci reagovat.

Roční Initial Balance

Za roční počáteční rovnováhu je považováno cenové high a low prvních dvou měsíců v roce. Tuto možnost zvolí především dlouhodobí obchodníci a investoři.

Fibonacciho posloupnost - obchodování na burze

Natažením Fiba na maximální a minimální cenové hodnoty zvoleného období získáme cenové úrovně, na kterých bude mít trh tendenci reagovat.

Initial Balance nám automaticky vytváří nástroj Marcus.

Přečtěte si více o Market Profile a Fibonacci.

TCZ závěr

Initial Balance je obchodní přístup založen na logické podstatě věci, a proto je jeho využití v tržním prostředí po dlouhou dobu tak účinné. Spojením rovnováhy nastolené velkými hráči spolu s nástrojem Fibonacci dostává trader do rukou settupy, které mají své logické opodstatnění.